個人理財分析精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨(dú)特的藝術(shù)，我們?yōu)槟鷾?zhǔn)備了不同風(fēng)格的5篇個人理財分析，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

關(guān)鍵詞：個人理財；現(xiàn)狀分析；對策建議

中圖分類號：F832.48 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）031-000-03

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，居民收入水平不斷提高，他們的理財意識和投資理念也在不斷地進(jìn)步，這導(dǎo)致了居民的理財結(jié)構(gòu)發(fā)生較大變化。同時，個人理財業(yè)務(wù)逐漸成為國內(nèi)商業(yè)銀行產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新的主要領(lǐng)域，居民理財成為我國當(dāng)前金融市場不可或缺的組成部分。但是居民在理財過程中出現(xiàn)了理財觀念落后，目標(biāo)不明確，投資方式傳統(tǒng)、保守等問題，現(xiàn)以杭州地區(qū)為例，針對居民的投資理財習(xí)慣和理財現(xiàn)狀進(jìn)行了調(diào)查，分析居民對于投資理財?shù)恼J(rèn)知和投資方法的偏好，從而引導(dǎo)居民樹立科學(xué)的理財觀念，提高風(fēng)險意識及防范。

一、杭州地區(qū)居民個人理財現(xiàn)狀及特點(diǎn)

杭州作為浙江省的省會城市，2015年杭州實(shí)現(xiàn)GDP1.005358萬億元，同比增長10.2%，增速居全省第一、全國副省級城市第二。2015年杭州市居民人均可支配收入為42642元，同比增長8.7%。其中城鎮(zhèn)居民和農(nóng)村居民人均可支配收入分別增長8.3%和9.2%。城鄉(xiāng)居民收入比縮小為1.88。總體呈現(xiàn)收入穩(wěn)步增長、城鄉(xiāng)收入差距縮小態(tài)勢。隨著杭州居民生活水平的提高，居民們都希望個人資產(chǎn)能夠得到保值和增值。因此，大多數(shù)居民都通過銀行、網(wǎng)絡(luò)等途徑進(jìn)行理財，使用投資房地產(chǎn)、購買銀行理財產(chǎn)品等理財手段實(shí)現(xiàn)財產(chǎn)的增保值。

現(xiàn)就以杭州市居民的理財實(shí)際情況進(jìn)行問卷調(diào)查。本次總共發(fā)放問卷350份，收回324份，其中有效問卷281份，有效率為80%。問卷收回后借助統(tǒng)計軟件對數(shù)據(jù)進(jìn)行處理和分析，可以看出杭州市居民理財有如下特點(diǎn)：

（一）銀行存款占比大

通過調(diào)查的數(shù)據(jù)和分析，杭州居民主要的理財方式有銀行存款、基金投資、股票投資等。其中，銀行存款所占比重最大，占32.38%，說明儲蓄是深受普通居民家庭歡迎也是最常使用的一種投資方式。其次是基金投資，占了總比重的22.54%。基金具有購買費(fèi)用相對低廉，透明度相對較高的特點(diǎn)，所以購買基金的居民比重在上升。位居第三的是股票投資，占19.67%。股票投資的收益雖高，但其風(fēng)險也是不可忽視的。所以股票投資是一種高收益與高風(fēng)險并存的理財方法，加之近期股市市場持續(xù)低迷，導(dǎo)致很多股民紛紛從股市中退出，所以股票投資的比重有所下降。而期貨投資、外匯投資和金銀投資所占的比例則較小。詳見表1：

（二）成本與個人負(fù)擔(dān)能力為主要考慮因素

成本與個人負(fù)擔(dān)能力成為居民選擇理財產(chǎn)品的主因，占26.64%。基于居民的個人收入水平不同，會考慮購買其負(fù)擔(dān)能力之內(nèi)的不同成本的理財產(chǎn)品。其次考慮的因素則為投資風(fēng)險的大小，占23.36%。投資理財具有不確定性，選擇不同的理財產(chǎn)品也意味著將面臨不同的風(fēng)險與收益。預(yù)計收益占18.85%，風(fēng)險與收益并存，收益的大小會直接影響到投資者的利益大小。另個人偏好，投資觀念對準(zhǔn)確選擇適合自己的理財產(chǎn)品具有很大的導(dǎo)向作用。而對于市場熱度，變現(xiàn)能力，政策影響等因素所占的比例較小。詳見表2：

（三）投資收益為理財主要目的

投資收益成為杭州居民理財?shù)闹饕康模伎偙壤?5.49%。很多人認(rèn)為參與理財就在于獲得與投入的資產(chǎn)相對應(yīng)的或者更高的收益，理財就是收益。其次是出于資產(chǎn)保值、為自己養(yǎng)老準(zhǔn)備，分別占15.57%和13.93%。出于興趣愛好而選擇投資理財?shù)木用裾?2.70%，另外有11.07%的居民選擇投資理財是出于資產(chǎn)的安全性考慮。詳見表3：

（四）組合投資為主要投資方式

選擇不把雞蛋放一個籃子里的組合投資方式的居民占41.28%。選擇少選或規(guī)避高風(fēng)險投資，以穩(wěn)健性投資為主的居民占24.20%。根據(jù)時刻關(guān)注市場變化，提高判斷能力的方式來規(guī)避風(fēng)險所占比例為18.86%。另有少數(shù)居民選擇見好就收這種投資方式來回避風(fēng)險的僅占11.74%。理財方式要多元化，往各方面發(fā)展，不要局限于一種方式，這才能使資產(chǎn)得到最大化的利用。詳見表4：

二、杭州居民個人理財存在的問題及原因分析

雖然杭州居民個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，但從調(diào)查結(jié)果來看，仍存在大部分居民的理財觀念落后，理財目標(biāo)不明確，理財方式較為傳統(tǒng)等問題。這些都是杭州居民個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展將面臨的難題，需要使用科學(xué)的方法進(jìn)行引導(dǎo)。

（一）杭州居民個人理財方面存在的問題

1.居民個人理財觀念落后

據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，杭州市居民的理財知識來源于網(wǎng)絡(luò)和金融宣傳的各占59.43%和34.43%，來自專業(yè)知識的占比為36.07%。由此看出，更多居民的理財知識是從雜亂無章的互聯(lián)網(wǎng)或者書報中獲得的，沒有進(jìn)行專業(yè)的培訓(xùn)。并且有42.35%的居民對理財還處于不太了解的階段，對各類投資工具均有深入了解的居民僅占13.88%。這說明杭州市居民還沒有從根本上認(rèn)識到理財?shù)闹匾裕巳硕夹枥碡數(shù)挠^念還沒有得到普及。詳見表5、6：

2.居民理財追求短期利益，缺乏長期規(guī)劃

選擇短期投資規(guī)劃和中庸投資規(guī)劃的居民分別占50.53%和30.25%，而僅有19.22%的居民對理財制定了長期的投資規(guī)劃。不少居民認(rèn)為在短期獲得最大利益才是最重要的，風(fēng)險防范意識不強(qiáng)，缺乏對市場的長遠(yuǎn)認(rèn)識，因此沒有確立適合自己的理財目標(biāo)和合理設(shè)置理財計劃。詳見表7：

3.居民的理財方式較為傳統(tǒng)

杭州市居民大部分都選擇了風(fēng)險中等或較低的理財方式，所占比例為51.60%和37.72%。只有10.68%的居民選擇了高風(fēng)險高收益的理財方式。所以風(fēng)險低，投資便捷的儲蓄成為了大眾居民最喜愛的理財方式。居民之所以會采取比較保守的理財方式，主要體現(xiàn)在居民對于理財產(chǎn)品的不熟悉，從而導(dǎo)致居民難以選擇合適的，風(fēng)險較低又有一定收益的理財產(chǎn)品。詳見表8：

（二）影響杭州居民理財收益的因素分析

正因?yàn)榫用窭碡敺矫娲嬖谟^念薄弱，目瞬幻魅罰方式保守等問題，究其原因主要在于政府、金融機(jī)構(gòu)未做出積極的引導(dǎo)和決策，以及社會宣傳力度不足所致。

1.政府部門未發(fā)揮積極的引導(dǎo)作用

居民在選擇理財工具時受政府政策影響的因素僅僅只占了總比例的2.05%，這足以表明政府未對居民理財做出積極的引導(dǎo)。如果政府出臺一些支持居民理財?shù)南嚓P(guān)政策，居民投資的需求就會增加。作為政府，有責(zé)任為居民的投資理財創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，建立一套完善的投資理財政策，保護(hù)各投資者的利益。

2.金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品單一，服務(wù)水平不高

雖然各金融機(jī)構(gòu)推出的理財產(chǎn)品不在少數(shù)，但都大同小異，種類單一。目前，金融機(jī)構(gòu)還未能提供一些富有特色，能滿足客戶個性化投資需求的理財產(chǎn)品。而金融機(jī)構(gòu)的員工在為客戶服務(wù)過程中很難做到耐心為客戶講解，沒有針對不同的客戶制定具有個性化的方案，而是簡單的將客戶的需求進(jìn)行整合。金融企業(yè)缺乏專業(yè)理財人員也是影響居民理財投資的一道阻礙。

3.社會宣傳力度欠佳

雖然居民可以從多種渠道獲得理財?shù)南嚓P(guān)信息，但大多數(shù)介紹沒有把各類產(chǎn)品明確的區(qū)分，也沒有將各類理財產(chǎn)品的優(yōu)劣性，風(fēng)險與收益做總結(jié)歸納。某些中介機(jī)構(gòu)則是挑選一些收益較高的或近段時期內(nèi)投資熱度比較高的產(chǎn)品向居民介紹，而并非所有的理財產(chǎn)品。社會的宣傳不到位，就會造成居民做出不正確的選擇，從而缺乏對理財?shù)臒崆椤?/p>

三、加強(qiáng)杭州居民個人理財收益的對策建議

（一）杭州居民應(yīng)樹立理財意識，科學(xué)規(guī)劃理財方式

要加強(qiáng)杭州居民個人理財收益，首先，要樹立正確的理財意識，可通過互聯(lián)網(wǎng)、書籍等渠道學(xué)習(xí)各種關(guān)于理財?shù)闹R和技巧，也可參加理財知識培訓(xùn)加強(qiáng)對理財?shù)恼J(rèn)知能力，保證在投資前做好充分的前期準(zhǔn)備，同時要樹立一種積極的、樂觀的、著眼于未來的理財態(tài)度和思維方式，有時一種積極向上的觀念往往可以幫助投資者作出正確的判斷；其次，杭州居民要根據(jù)現(xiàn)階段自己的資產(chǎn)情況和風(fēng)險承受能力來制定符合自己的的理財目標(biāo)，做好精細(xì)的收入和開支規(guī)劃。并且要把目光放的長遠(yuǎn)些，不要只著眼于投資所帶來的利益，而要正確分析各種投資的特點(diǎn)；最后，杭州居民要改善自身的理財方式，做到正確識別風(fēng)險，分析各種理財產(chǎn)品的利弊，風(fēng)險大小和收益狀況，從以往單一的理財方式向多元化理財方式轉(zhuǎn)變。

（二）政府應(yīng)當(dāng)發(fā)揮積極的引導(dǎo)、調(diào)節(jié)作用

政府要通過各種方式做到科學(xué)引導(dǎo)，首先，應(yīng)當(dāng)積極出臺一些有利于理財投資的政策，進(jìn)一步完善融資信用擔(dān)保體系和改善個人理財業(yè)務(wù)的政策環(huán)境；其次，要做好對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，針對部分銀行存在的信息不透明、運(yùn)行情況不公開、信息不對稱等問題，建立健全信息披露制度；最后，政府可引進(jìn)國外的先進(jìn)思想和個人理財管理制度，以保證我國金融市場的健康發(fā)展。

（三）金融機(jī)構(gòu)豐富理財產(chǎn)品，提高服務(wù)水平

金融機(jī)構(gòu)首先應(yīng)該針對不同居民，推出更多富有特色的，能滿足居民個性化投資需求的理財產(chǎn)品。金融機(jī)構(gòu)所做的一切政策變化，都要以居民的理財需求為導(dǎo)向，在提升自身業(yè)務(wù)的同時滿足投資者的需求；其次，金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對理財人員的培養(yǎng)，必須要有一批專業(yè)知識扎實(shí)、職業(yè)道德高尚、投資經(jīng)歷豐富的理財師。最后，建立一套以客戶為中心的服務(wù)體系，做到讓客戶滿意，讓居民對不同的理財產(chǎn)品有更深的了解。

（四）加強(qiáng)社會宣傳力度

首先，社會方面可以通過各種形式加大對理財知識的宣傳，在居民們常用的渠道對產(chǎn)品做詳細(xì)的介紹，做到把產(chǎn)品明確的區(qū)分，把優(yōu)劣勢、風(fēng)險和收益做歸納總結(jié)，讓居民能夠更好地了解到各種產(chǎn)品的異同；其次，社會也可通過相關(guān)媒體單位在電視、報紙上刊登相關(guān)理財信息，引導(dǎo)居民更好的進(jìn)行理財；最后，相關(guān)機(jī)構(gòu)也應(yīng)該讓居民了解每種理財產(chǎn)品的功能，真正讓居民樹立正確的理財理念。

四、結(jié)論

杭州經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，居民的理財觀念也在不斷地改變，與時俱進(jìn)。隨著國家政策的改變，越來越多的人將會加入理財?shù)年犖橹小Ｍ顿Y理財是使資產(chǎn)保值增值的一種方式，居民需要結(jié)合自身的資金狀況和相應(yīng)的風(fēng)險承擔(dān)能力進(jìn)行投資，要避免因盲目投資而帶來的不必要損失。

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篇2

(一)法律結(jié)構(gòu)模糊

個人理財產(chǎn)品名目繁多，但從法律性質(zhì)的定位來看，主要有以下幾種類型：以咨詢顧問合同為基礎(chǔ)的顧問型理財服務(wù)；以委托合同為基礎(chǔ)的委托型理財產(chǎn)品；以委托合同為基礎(chǔ)的附帶銀行保本的理財產(chǎn)品；以委托合同為基礎(chǔ)的附帶銀行保證收益的理財產(chǎn)品；以存款合同為基礎(chǔ)的理財產(chǎn)品等。而實(shí)踐中，銀行與客戶之間簽署的協(xié)議通常是“認(rèn)購協(xié)議”或“認(rèn)購書”而不是“委托協(xié)議”。盡管協(xié)議使用了“認(rèn)購”的表述，但雙方建立的卻不是買賣關(guān)系。這種模糊性地表述可能帶來兩個問題：一是當(dāng)銀行破產(chǎn)時，理財產(chǎn)品認(rèn)購人的權(quán)利如何實(shí)現(xiàn)，是否應(yīng)該納入破產(chǎn)債權(quán)的范疇；二是銀行接受客戶的資金后，這些資金的所有權(quán)是歸屬銀行還是客戶也將涉及資金的運(yùn)用是否合法合規(guī)的問題。

(二)信息不對稱

1、理財產(chǎn)品宣傳和銷售中的信息不對稱

一方面，銀行在宣傳和銷售個人理財產(chǎn)品時，容易發(fā)生夸大預(yù)期收益，掩飾投資風(fēng)險，或突破認(rèn)購協(xié)議或產(chǎn)品說明書等有關(guān)法律文件中的約定而擅自對客戶進(jìn)行口頭宣傳或承諾。另一方面，客戶群體自身特定的缺陷或局限，委員會未按照監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求了解和收集客戶識別風(fēng)險、認(rèn)知風(fēng)險的能力等有關(guān)信息。一般投資者在購買某個產(chǎn)品時都是先了解產(chǎn)品情況和收益情況，以便作出投資判斷，但很少有銀行理財銷售人員會事先對投資者做出風(fēng)險測評。

2、合約內(nèi)容的概括性

銀行在推出理財產(chǎn)品的時候，為了更大程度地吸引客戶，增強(qiáng)產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢，往往通過認(rèn)購協(xié)議或產(chǎn)品說明書等文件內(nèi)容模糊性來淡化風(fēng)險，規(guī)避責(zé)任。這主要表現(xiàn)為以下幾個方面：一是有關(guān)風(fēng)險分配的約定不夠明確，尤其是潛在風(fēng)險的提示不夠充分或不全面，或提示的方式不夠醒目；二是有關(guān)投資方式、方向的約定不夠清楚，該問題與產(chǎn)品的性質(zhì)有關(guān)，一些所謂的“掛鉤”產(chǎn)品更是如此。三是收益的分配約定不明，銀行對投資收益在手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)之外的銀行收益、客戶最終收益等的分配機(jī)制上缺乏明確的規(guī)定。

3、交易標(biāo)的的虛擬化

國內(nèi)銀行最近開發(fā)的一些投資標(biāo)的越來越復(fù)雜多樣，而且其虛擬化色彩越來越明顯，尤其是一些與股票指數(shù)、利率、匯率、期貨指數(shù)、美元信用、特定股票價格等掛鉤的理財產(chǎn)品。這種趨向使得人們無法從產(chǎn)品的名稱去清晰的把握具體投資標(biāo)的物，客戶在簽署認(rèn)購協(xié)議后，也很難準(zhǔn)確地知悉自己資金的最終去向。另外，對于與股票指數(shù)、期貨指數(shù)以及實(shí)物價格與指數(shù)掛鉤的理財產(chǎn)品，由于銀行直接投資這些領(lǐng)域有關(guān)產(chǎn)品的法律限制因素的存在，因此銀行必須借助于其他金融機(jī)構(gòu)的合作并通過衍生工具將所謂的投資去向虛擬化。

4、風(fēng)險揭示不充分

銀行在銷售其理財產(chǎn)品時不能充分揭示風(fēng)險，主要表現(xiàn)為(1)在產(chǎn)品名稱中顯示有誘惑性、誤導(dǎo)性或承諾性收益安排的字樣；(2)在認(rèn)購協(xié)議和產(chǎn)品說明書中有關(guān)風(fēng)險提示的表述處于不明顯的位置，或?qū)L(fēng)險因素分散在不同的條款，有意淡化風(fēng)險；(3)用過于專業(yè)化的語言來描述產(chǎn)品風(fēng)險，丙有意將風(fēng)險因素抽象化、模糊化。這些誘導(dǎo)性、模糊性的說明很可能給投資者帶來不正確地判斷。

(三)銀行個人理財產(chǎn)品合約中的免責(zé)條款

自2007年12月以來陸續(xù)曝出銀行理財零收益、負(fù)收益事件。如李小姐去年花了10萬元買了一款理財產(chǎn)品，到期后銀行給了39.6元的收益。問及銀行，才知這39.6元還是央行調(diào)息所得的收益，產(chǎn)品收益實(shí)際為零。對此，銀行的解釋是，許多人認(rèn)為銀行把錢拿去買股票中的任意一只都會獲利豐厚，這是一種誤解，銀行不能直接去買股票進(jìn)行投資，銀行只能拿出投資者的本金去買固定收益票據(jù)、債券等獲得保本的作用，同時用這部分的利息從大的國際投行購買股票的期權(quán)，獲得較高收益的投資機(jī)會。

二、銀行理財業(yè)務(wù)迷局的破揭

(一)對認(rèn)購協(xié)議法律結(jié)構(gòu)的確認(rèn)

本文已闡述個人理財實(shí)際上為委托業(yè)務(wù)，投資者與銀行之間應(yīng)為委托與被委托關(guān)系。在協(xié)議中應(yīng)明確寫明委托字樣，以確認(rèn)雙方的法律關(guān)系，以便解決法院在直面因這種協(xié)議而引發(fā)的法律糾紛時的兩難境地，另外還可以認(rèn)定當(dāng)銀行破產(chǎn)時，理財產(chǎn)品認(rèn)購人的權(quán)利及銀行接受客戶的資金后這些資金的歸屬權(quán)問題。

(二)信息不對稱的法律約束

面對不但高漲的各類存款和投資意識的復(fù)蘇，各商業(yè)銀行日益重視個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。監(jiān)管當(dāng)局也對個人理財產(chǎn)品的創(chuàng)新和風(fēng)險控制給予高度關(guān)注。中國銀監(jiān)會在的《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》中強(qiáng)調(diào)：“商業(yè)銀行應(yīng)在理財計劃終止時，或理財計劃投資收益分配時，像客戶提供理財計劃投資、收益的詳細(xì)情況報告。”“商業(yè)銀行理財計劃的宣傳和介紹材料，應(yīng)包含產(chǎn)品風(fēng)險的揭示，并以醒目、通俗的文字表達(dá)，對非保證收益理財計劃，在與客戶簽訂合同前，應(yīng)提供理財計劃預(yù)期收益的測算數(shù)據(jù)、測算方式和測算的主要依據(jù)。”《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》中也規(guī)定：“商業(yè)銀行在向客戶說明有關(guān)投資風(fēng)險時，應(yīng)使用通俗易懂的語言，配以必要的示例，說明最不利的投資情形和投資結(jié)果。”為了進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)，銀監(jiān)會日前了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》(以下簡稱《通知》)《通知》要求銀行在設(shè)計理財產(chǎn)品時，要首先考慮客戶的利益和風(fēng)險承受能力，遵循保證收益類產(chǎn)品的設(shè)計規(guī)定審慎、合規(guī)地開發(fā)設(shè)計理財產(chǎn)品。在理財產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)，《通知》規(guī)定，商業(yè)銀行為理財產(chǎn)品命名時，不得使用帶有誘惑性、誤導(dǎo)性和承諾性的稱謂和蘊(yùn)含潛在風(fēng)險或易引發(fā)爭議的模糊性語言。不得銷售無市場分析預(yù)測和無定價依據(jù)的理財產(chǎn)品。同時，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)理財產(chǎn)品的風(fēng)險狀況和潛在客戶群的風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受能力，設(shè)置適當(dāng)?shù)匿N售起點(diǎn)金額，理財產(chǎn)品的銷售起點(diǎn)金額不得低于5萬元人民幣。目前，商業(yè)銀行銷售的部分理財產(chǎn)品是從國際投資機(jī)構(gòu)購買而來。對此，《通知》要求，商業(yè)銀行應(yīng)自主設(shè)計開發(fā)理財產(chǎn)品，不得以發(fā)售理財產(chǎn)品名義變相代銷境外基金或違反法律法規(guī)規(guī)定的其他境外投資理財產(chǎn)品。《通知》規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)按照“了解你的客戶”原則，充分了解客戶的財務(wù)狀況、投資目的、投資經(jīng)驗(yàn)等情況，對客戶的產(chǎn)品適合度進(jìn)行評估，并由客戶對評估結(jié)果進(jìn)行簽字確認(rèn)。《通知》還特別指出，對于與股票相關(guān)或結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜的理財產(chǎn)品，商業(yè)銀行尤其應(yīng)注意選擇科學(xué)、合理的評估方法，防止錯誤銷售。商業(yè)銀行對理財客戶進(jìn)行的產(chǎn)品適合度評估應(yīng)在營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)當(dāng)面進(jìn)行，不得通過網(wǎng)絡(luò)或電話等手段進(jìn)行客戶產(chǎn)品適合度評估。為了向客戶提示風(fēng)險，《通知》規(guī)定，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的宣傳和介紹材料應(yīng)在首頁最醒目位置揭示風(fēng)險，說明最不利的投資情形和投資結(jié)果，對于無法在宣傳和介紹材料中提供科學(xué)、準(zhǔn)確的測算依據(jù)和測算方式的理財產(chǎn)品，不得在宣傳和介紹材料中出現(xiàn)“預(yù)期收益率”或“最高收益率”字樣。為了確保客戶能及時獲取信息，《通知》要求商業(yè)銀行及時做好信息披露，應(yīng)定期向客戶提供其所持有的所有相關(guān)資產(chǎn)的賬單，賬單應(yīng)列明資產(chǎn)變動、收入和費(fèi)用、期末資產(chǎn)估值等情況。賬單提供應(yīng)不少于兩次，并且至少每月提供一次。在與客戶簽訂合同時，商業(yè)銀行應(yīng)明確約定與客戶聯(lián)絡(luò)和信息傳遞的方式。在未與客戶約定的情況下，在網(wǎng)站公布產(chǎn)品相關(guān)信息而未確認(rèn)客戶已經(jīng)獲取該信息，不能視為其向客戶進(jìn)行了信息披露。《通知》要求商業(yè)銀行建立全面、透明、方便和快捷的客戶投訴處理機(jī)制，提供合理的投訴途徑，配備足夠的資源接受并及時處理客戶投訴。客戶投訴處理機(jī)制應(yīng)至少包括處理投訴的流程、回復(fù)的安排、調(diào)查的程序及補(bǔ)償或賠償機(jī)制。以上這些法律法規(guī)的出臺，將會有效遏制理財業(yè)務(wù)中的收益迷局，彌補(bǔ)其中的法律盲點(diǎn)。

(三)對銀行免責(zé)的抗辯

首先從認(rèn)購協(xié)議的條款來看，應(yīng)認(rèn)定為格式條款。它是銀行為了重復(fù)使用而預(yù)先擬定好的。格式條款簡化了訂立合同的過程，但由于雙方當(dāng)事人沒有共同參與條款的擬定，容易造成權(quán)利的不公平。《合同法》規(guī)定：“采用格式條款訂立合同的，提供格式條款的一方應(yīng)當(dāng)遵循公平原則確定當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)，并采取合理的方式提請對方注意免除或限制其責(zé)任的條款，按照對方的要求，對該條款予以說明。”銀行在認(rèn)購協(xié)議中的免責(zé)應(yīng)基于已采取合理的方式提請投資者注意免除或限制銀行責(zé)任的條款。而上述銀行個人理財業(yè)務(wù)中的迷局已充分顯示銀行只強(qiáng)調(diào)收益，根本不提及風(fēng)險，更沒有對免責(zé)條款予以說明。比照《保險法》：“保險合同中規(guī)定有關(guān)保險人責(zé)任免除條款的，保險人在訂立保險合同時向投保人明確說明，未明確說明的，該條款不產(chǎn)生效力。”應(yīng)認(rèn)定認(rèn)購協(xié)議中銀行免責(zé)條款也無效。

其次，按民法理論，只有自由締結(jié)的契約，法律才承認(rèn)其效力。故而對“信息的弱者”的保護(hù)就與合意的瑕疵理論聯(lián)系在一起。合意的瑕疵理論強(qiáng)調(diào)信息優(yōu)勢的說明義務(wù)。若在締結(jié)法律行為時，一方當(dāng)事人就影響對方當(dāng)事人的締結(jié)意思的重要事項負(fù)有說明義務(wù)卻保持沉默，此種沉默構(gòu)成欺詐。銀行在宣傳銷售時，對產(chǎn)品風(fēng)險、預(yù)期收益率的測算數(shù)據(jù)、測算方式及其主要依據(jù)未作說明，投資人可以銀行構(gòu)成“欺詐”抗辯銀行的免責(zé)主張。

再次，從另一層法律關(guān)系看，在委托理財?shù)暮贤写嬖谥恍╇S附義務(wù)。這些隨附義務(wù)是基于誠實(shí)信用原則所產(chǎn)生的法定義務(wù)，即合同沒有約定，銀行作為受托人應(yīng)該給予誠實(shí)信用原則履行勤勉義務(wù)，及時定期向投資者報告資金運(yùn)作情況，否則投資者可以侵害其知情權(quán)為南追究銀行的責(zé)任。

篇3

關(guān)鍵詞：個人理財；中美差異；措施

中國產(chǎn)業(yè)調(diào)研網(wǎng)的《2014-2018年個人理財市場深度調(diào)查研究與發(fā)展前景分析報告》表明：當(dāng)前我國民間擁有的金融資本已經(jīng)超過10萬億人民幣，其中包括居民儲蓄、國債、股票、企業(yè)債券、個人外匯、保險、私人房產(chǎn)等。全國擁有金融資產(chǎn)100萬元以上的人群大概在500萬～1000萬人，其中上海、北京、廣州、深圳等一線城市的富裕階層占30%以上。伴隨著居民收入水平的不斷提高，越來越多的人希望得到專業(yè)的理財服務(wù)。與個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展相對完善的美國相比，我國的個人理財業(yè)務(wù)存在哪些差異，如何借鑒美國的有益經(jīng)驗(yàn)是本文著力探討的問題。

一、中美個人理財業(yè)務(wù)的差異

（一）從政策環(huán)境上分析

美國的個人理財業(yè)務(wù)由于發(fā)展時間較長，法律基礎(chǔ)已較為健全。在經(jīng)歷了1929年全球股市的大崩盤之后，美國政府相繼出臺了《證券法》、《投資公司法》等法律，這些政策一方面保護(hù)了投資者的利益，另一方面也為個人理財市場的發(fā)展奠定了良好的法律基礎(chǔ)。

我國個人理財業(yè)務(wù)市場發(fā)展時間較短，作為一項快速發(fā)展的新興業(yè)務(wù)，政府也出臺了相關(guān)的條例，如2001年第一部《信托投資法》，2002年的《保險法》及《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》等。上述法律條例雖然一定程度上規(guī)范了個人理財市場秩序，從側(cè)面推動了理財市場的發(fā)展，但對于高速發(fā)展的個人理財市場來說，完善法律法規(guī)仍是當(dāng)務(wù)之急。

（二）從機(jī)構(gòu)主體上分析

美國個人理財業(yè)務(wù)的市場競爭比較激烈，金融機(jī)構(gòu)繁多，主要包括投資銀行、資產(chǎn)管理公司、新興銀行及零售銀行等。在巨大的市場需求和機(jī)遇下，各個機(jī)構(gòu)開始挖掘自身優(yōu)勢，積極搶占個人理財市場份額，使得個人理財市場的競爭更為激烈。大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)都把目標(biāo)群體定位在中高端客戶上，具有的特點(diǎn)是呈現(xiàn)出全球性的理財范圍、多樣的理財品種、專業(yè)的理財團(tuán)隊、合理的理財方案。

根據(jù)銀監(jiān)會規(guī)定，我國商業(yè)銀行不能從事證券類、保險類和基金類的投資業(yè)務(wù)，只能上述業(yè)務(wù)。因此，我國個人理財業(yè)務(wù)市場缺乏規(guī)模較大的投資銀行。同時，受傳統(tǒng)思想的影響，多數(shù)民眾更傾向于儲蓄而不愿意投資理財，市場中的競爭主體主要以商業(yè)銀行為主，市場競爭的激烈程度較小。

（三）從客戶管理上分析

美國的個人理財業(yè)務(wù)擁有較為成熟的客戶管理體系。客戶管理的基礎(chǔ)主要是細(xì)分市場和定位市場，對不同的客戶群提供差別化的服務(wù)也是國外個人理財業(yè)務(wù)的基本經(jīng)營手段之一。在美國個人理財市場中，金融機(jī)構(gòu)對客戶進(jìn)行詳細(xì)的差異分析，科學(xué)有效地為客戶指定具有針對性的理財方案，這樣不僅保障了客戶的利益，而且體現(xiàn)了個人理財?shù)母哔|(zhì)量服務(wù)水準(zhǔn)。

我國的個人理財市場還未意識到客戶管理的重要性。一方面，我國個人理財業(yè)務(wù)對于客戶的細(xì)分和定位尚未明確，面向多數(shù)民眾的理財產(chǎn)品缺乏針對性和人性化；另一方面，缺乏以客戶為中心的服務(wù)理念，多數(shù)金融機(jī)構(gòu)目前主要以產(chǎn)品為中心進(jìn)行產(chǎn)品的研發(fā)銷售，無法切合民眾的實(shí)際理財需求。

（四）從產(chǎn)品種類上分析

美國個人理財產(chǎn)品受限小，靈活性高，個人理財產(chǎn)品的投資渠道，創(chuàng)新組合及產(chǎn)品設(shè)計都要優(yōu)于國內(nèi)個人理財市場。以花旗銀行為例，理財業(yè)務(wù)主要側(cè)重于理財顧問和代客理財服務(wù)，客戶可以通過同一個賬戶，最大限度地實(shí)現(xiàn)各方位的理財需求，其中包括儲蓄、保險、養(yǎng)老、教育及投資等業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)交叉性較強(qiáng)。

由于我國利率尚未完全市場化，加之實(shí)行分業(yè)經(jīng)營的限制，金融機(jī)構(gòu)為客戶提供的理財產(chǎn)品相對較少。在資本市場未完全放開的情況下，除少數(shù)銀行推出境內(nèi)合格機(jī)構(gòu)投資者服務(wù)外，其他的理財產(chǎn)品都缺乏增值，個人理財產(chǎn)品設(shè)計也較為單一。以上因素影響和限制了我國個人理財產(chǎn)品種類的創(chuàng)新，導(dǎo)致我國個人理財產(chǎn)品品種少，層次低。

二、我國個人理財業(yè)務(wù)的局限

（一）金融政策方面

目前，我國分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)監(jiān)督的管理體制，我國相關(guān)法律明確規(guī)定商業(yè)銀行不得從事于證券和信托等有關(guān)的業(yè)務(wù)，只能以第三方平臺的形式進(jìn)行銷售業(yè)務(wù)。由于金融政策的硬性規(guī)定，我國個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展受到了較為嚴(yán)重的限制。目前，個人理財業(yè)務(wù)不能根據(jù)客戶實(shí)際情況和理財目標(biāo)進(jìn)行多方位結(jié)合和設(shè)計，只停留在建議和咨詢方面，不能為客戶進(jìn)行理財投資組合。這限制了我國個人理財需求者在產(chǎn)品的多樣化和持有度，也限制了銀行個人理財?shù)脑鲋禈I(yè)務(wù)的發(fā)展。

（二）人才隊伍方面

個人理財業(yè)務(wù)是一項專業(yè)性較強(qiáng)的綜合型服務(wù)，從事個人理財業(yè)務(wù)的人員不僅要有扎實(shí)過硬的專業(yè)知識基礎(chǔ)，還應(yīng)該擁有較高素質(zhì)的綜合型人才。因此，由于我國個人理財業(yè)務(wù)市場發(fā)展時間較短，個人理財業(yè)務(wù)對工作人員的要求較高，目前個人理財市場普遍缺乏個人理財方面的綜合型人才。由于個人理財業(yè)務(wù)人員代表了理財機(jī)構(gòu)的整體形象，多數(shù)投資者都很重視辦理個人理財業(yè)務(wù)人員的專業(yè)水平及綜合素養(yǎng)。2001年中國人民銀行開始在國內(nèi)推行國際金融理財師（CFP）認(rèn)證制度，截至2012年6月底，CFP人數(shù)為14152人，雖然在近幾年人才數(shù)量有所增長，但是同發(fā)達(dá)國家相比，高素質(zhì)綜合性人才依舊比較缺乏。

（三）客戶管理方面

個人理財業(yè)務(wù)是一項以客戶為基礎(chǔ)的服務(wù)，客戶信息的管理顯得尤為重要。對于國內(nèi)個人理財市場而言，最為重要的是在有限的時間空間內(nèi)，在最大范圍內(nèi)宣傳理財產(chǎn)品的營銷信息，吸引潛在客戶群體。國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該意識到對于客戶群體的細(xì)分和定位的重要性。一方面，現(xiàn)有大部分理財產(chǎn)品主要在個人信貸、代收代付、信息服務(wù)等基礎(chǔ)的理財服務(wù)上不斷增加，并沒有針對性地滿足不同層面客戶的不同需求。另一方面，有些理財產(chǎn)品門檻較高，缺乏針對普通理財需求者的理財產(chǎn)品，大大局限了個人理財市場的發(fā)展。

（四）理財產(chǎn)品種類方面

我國理財機(jī)構(gòu)由于受到外部政策因素和內(nèi)部創(chuàng)新意識不足等影響，缺乏個人理財產(chǎn)品的創(chuàng)新。截至2013年11月30日148家商業(yè)銀行共發(fā)行理財產(chǎn)品37943款，全年理財產(chǎn)品發(fā)行量方面同比增長超過30%。雖然理財產(chǎn)品呈現(xiàn)快速增長，但大多集中在少數(shù)一些商業(yè)銀行基礎(chǔ)性理財服務(wù)方面，對于理財產(chǎn)品的創(chuàng)新層次較低，理財產(chǎn)品同質(zhì)化的現(xiàn)象較為嚴(yán)重。

三、完善措施

（一）對于金融政策方面的建議

從國家層面來說，要逐步改革現(xiàn)有金融體制，創(chuàng)新金融政策，逐步實(shí)施適度的混業(yè)經(jīng)營。可以借鑒國外個人理財市場的有益經(jīng)驗(yàn)，制定并完善個人理財市場的法律法規(guī)，為我國個人理財?shù)陌l(fā)展提供政策上的支持，大力推進(jìn)我國個人理財市場的發(fā)展，使個人理財市場逐步從單一業(yè)務(wù)平臺模式改變?yōu)榫C合業(yè)務(wù)平臺模式。從開展個人理財業(yè)務(wù)的各金融機(jī)構(gòu)角度來說，在分業(yè)管理的大環(huán)境限制下，應(yīng)該積極拓展理財思路，廣泛開展跨行業(yè)間的業(yè)務(wù)合作，從原先的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)闃I(yè)務(wù)融合，創(chuàng)新現(xiàn)有理財產(chǎn)品和營銷模式。

（二）對于人才方面的建議

我國應(yīng)該加強(qiáng)復(fù)合型金融人才的培養(yǎng)，特別是提高客戶經(jīng)理的專業(yè)素養(yǎng)。第一，提升現(xiàn)有理財人員素質(zhì)。應(yīng)加強(qiáng)個人理財業(yè)務(wù)市場人員的培訓(xùn)，制訂系統(tǒng)的培訓(xùn)方案，促進(jìn)理財業(yè)務(wù)人員之間有針對性的良性業(yè)務(wù)交流，保證對金融信息有暢通的宣傳渠道。第二，嚴(yán)格執(zhí)行資格認(rèn)證的準(zhǔn)入與退出制度。監(jiān)督機(jī)構(gòu)應(yīng)制定明確的資格認(rèn)證系統(tǒng)，促進(jìn)理財人員自發(fā)提升自身素質(zhì)和業(yè)務(wù)能力，嚴(yán)令禁止違法違規(guī)的理財行為。第三，建立合理的薪酬激勵機(jī)制。理財機(jī)構(gòu)應(yīng)明確對于理財業(yè)務(wù)的績效考核，可以將關(guān)鍵指標(biāo)考核體系、客戶滿意度和客戶信息收集與反饋三大方面與薪酬掛鉤，進(jìn)一步激發(fā)理財人員的業(yè)務(wù)積極性。

（三）對于客戶管理的建議

對于客戶管理，一方面理財服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)以客戶需求為宗旨，根據(jù)不同客戶的價值觀、產(chǎn)品需求和風(fēng)險取向細(xì)分和定位客戶群體，實(shí)行差異化的個人理財服務(wù)。理財機(jī)構(gòu)可將個人金融市場分為多個子市場，針對不同客戶群體，結(jié)合不同理財目標(biāo)，設(shè)計出切合客戶理財需求的理財產(chǎn)品與理財服務(wù)。以現(xiàn)有客戶群為中心，加大理財產(chǎn)品宣傳力度，做好相應(yīng)的理財咨詢服務(wù)，不斷壯大客戶群。另一方面，個人理財機(jī)構(gòu)應(yīng)針對客戶具體情況，科學(xué)利用現(xiàn)代化的技術(shù)手段進(jìn)行理財產(chǎn)品營銷，為客戶提供優(yōu)質(zhì)便捷的理財服務(wù)。

（四）對于理財產(chǎn)品種類的建議

首先，加強(qiáng)個人理財主打品牌建設(shè)。國際上知名的金融機(jī)構(gòu)都有為人熟知的個人理財品牌，如匯豐銀行的“卓越理財”，花旗銀行的“Citigold”。我國的個人理財機(jī)構(gòu)應(yīng)立足自身實(shí)際，發(fā)揮比較優(yōu)勢，精心培育并推廣一款有特色的主打理財產(chǎn)品，提高核心競爭力。其次，個人理財產(chǎn)品應(yīng)該在收益固定和風(fēng)險較低的基礎(chǔ)上，加大對高風(fēng)險金融市場投資組合產(chǎn)品的研發(fā)力度，力求滿足部分客戶對于高風(fēng)險投資產(chǎn)品的需求。最后，理財機(jī)構(gòu)應(yīng)該加強(qiáng)整合理財產(chǎn)品和理財服務(wù)，研發(fā)結(jié)構(gòu)性掛鉤產(chǎn)品，用以應(yīng)對當(dāng)今國際金融形勢的不穩(wěn)定性。

參考文獻(xiàn)：

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[2]呂幼鵬，王日秋.中外銀行個人理財業(yè)務(wù)對比分析及發(fā)展研究[J].世界經(jīng)濟(jì)情況，2009（04）.

篇4

關(guān)鍵詞：個人理財；操作風(fēng)險；信息披露

操作風(fēng)險可分為由人員、流程、系統(tǒng)、和外部事件所引發(fā)的四類風(fēng)險，并由此分為七種表現(xiàn)形式：內(nèi)部欺詐，外部欺詐，聘用員工做法和工作場所安全性，客戶、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)做法，實(shí)物資產(chǎn)損壞，交割及流程管理和業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失靈，。

近些年，我國銀行業(yè)與理財有關(guān)的重大操作風(fēng)險事件此起彼伏。從2011年11月14日至2012年8月29日，洪女士分12份陸續(xù)購進(jìn)某類理財產(chǎn)品共2400萬元。由于有之前的投資收益都不錯，洪女士并未發(fā)現(xiàn)異常。直到2012年9月5日晚11時，洪女士接到支行行長電話通知，理財資金被挪用，公章是假的，資金沒進(jìn)入銀行系統(tǒng)。查出是銀行某客戶經(jīng)理大展“旁氏騙局”手段，將洪女士的資金用于放高利貸，與洪女士有類似遭遇的客戶有多名，最后由于貸款企業(yè)資金鏈出現(xiàn)問題，某客戶經(jīng)理才露出蛛絲馬跡。我國商業(yè)銀行的此類事件層出不窮，銀行理財?shù)倪`規(guī)操作引發(fā)社會極大的恐慌，嚴(yán)重的損害了銀行的聲譽(yù)，影響了金融市場秩序。現(xiàn)分析總結(jié)出以下幾點(diǎn)原因：

一、職業(yè)素養(yǎng)不高

現(xiàn)在的銀行的理財業(yè)務(wù)員缺乏必備的專業(yè)營銷知識、理財知識與高度的責(zé)任心，同時對所從事的理財業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)章制度和法律法規(guī)不夠了解。在現(xiàn)行的銀行績效考核體系下，銀行理財人員的收入主要與理財產(chǎn)品銷售額密切相關(guān)，為了增加自己的業(yè)績，同時在銀行上級分配的任務(wù)和業(yè)務(wù)指標(biāo)的壓力下，進(jìn)行盲目推銷，對客戶的疑問置之不理，或者有意去誤導(dǎo)那些沒有相關(guān)金融知識的儲戶。這違背了銀行為客戶服務(wù)的宗旨，不是為了客戶資產(chǎn)的保值、增值著想，難以堅持客戶利益優(yōu)先的基本準(zhǔn)則。

二、監(jiān)管不嚴(yán)

銀行理財業(yè)務(wù)員在宣傳和推銷理財產(chǎn)品時，不能充分進(jìn)行理財產(chǎn)品風(fēng)險揭示，經(jīng)常把保本與非保本理財產(chǎn)品混淆，最終誤導(dǎo)客戶作出錯誤的判斷。甚至有營業(yè)部的從業(yè)人員串通一氣，私自挪用客戶理財資金投放到企業(yè)，因?yàn)槊耖g借貸利率高，從業(yè)人員可以再短期內(nèi)取得高回報，只要資金不出問題，可以迅速填補(bǔ)漏洞，但一旦貸款企業(yè)資金斷裂，出現(xiàn)經(jīng)營困難，那銀行投放的資金也是無法收回，最終使得銀行理財產(chǎn)品的購買者血本無歸。此類事件影響最壞，極大的損害了商業(yè)銀行的聲譽(yù)。

三、未有效評估客戶

2010年1月銀行業(yè)協(xié)會了《商業(yè)銀行理財客戶風(fēng)險評估問卷基本模板》和《銀行理財產(chǎn)品宣傳示范文本》兩個指導(dǎo)性文件，但許多商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)員并沒有對客戶風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受能力進(jìn)行評估，即省略了此部分的工作；或者客戶的相關(guān)測試與評估工作流于形式，理財業(yè)務(wù)員草草帶過風(fēng)險評估；或者客戶沒有真正了解理財?shù)膬?nèi)容，都是在業(yè)務(wù)員的誤導(dǎo)下完成的，沒有任何現(xiàn)實(shí)參考意義。

銀行業(yè)協(xié)會在理財客戶風(fēng)險評估問卷模板的編寫說明中要求，銀行應(yīng)將客戶按照風(fēng)險承受能力由低到高，分為保守型、穩(wěn)健型、平衡型、成長型和進(jìn)取型五個類型。從調(diào)查結(jié)果看，各銀行已經(jīng)很好地執(zhí)行了這一要求，都設(shè)有將客戶分類的操作環(huán)節(jié)。但是不同銀行對待客戶分級的重視程度和操作方式并不一樣，因?yàn)閷τ谠u估和調(diào)查的解釋都在于理財業(yè)務(wù)員，業(yè)務(wù)員會根據(jù)客戶的某種需求，巧妙的指導(dǎo)客戶答題，這樣就能得出想要的評估分?jǐn)?shù)和評級。業(yè)務(wù)員沒有嚴(yán)格按照要求客觀的對客戶進(jìn)行有效的評估，這是自我束縛，把銀行的長期利益置于腦后不顧，極大的增加了銀行的風(fēng)險。

四、信息披露機(jī)制不完善

銀行的客戶本就有權(quán)及時了解所購買的理財產(chǎn)品的收益情況，但現(xiàn)在大部分銀行的信息披露機(jī)制不完善，都未能建立完整的“事前”、“事中”、“事后”信息披露機(jī)制。“事前”銀行的理財產(chǎn)品屬性不明，產(chǎn)品說明書內(nèi)容不完全，客戶不能充分了解理財產(chǎn)品的全部內(nèi)容。“事中”銀行不能按時提供理財產(chǎn)品對賬單給客戶，也不能及時通知客戶其理財產(chǎn)品的實(shí)際收益情況。即使商業(yè)銀行發(fā)現(xiàn)理財產(chǎn)品處于虧損狀態(tài)，也不能或者不愿及時通過有效方式告知客戶，提醒客戶注意，讓其采取減少損失的操作。“事后”客戶發(fā)現(xiàn)理財產(chǎn)品虧損，有些銀行也不能做出合理的解釋，甚至完全置之不理，這種做法極大的損害了銀行的聲譽(yù)，流失客戶。

五、代銷機(jī)制不完善

許多銀行在銷售其他金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品時，往往對所產(chǎn)品的沒有進(jìn)行充分具體的了解，沒有對該產(chǎn)品提供者的投資方向、管理經(jīng)驗(yàn)以及風(fēng)險控制能力進(jìn)行有效評估，也沒有明確界定銀行與所的產(chǎn)品發(fā)行方之間權(quán)利義務(wù)和風(fēng)險責(zé)任。同時銀行代銷人員對代銷產(chǎn)品不了解，因此無法全面揭示投資風(fēng)險，特別是不利的投資后果。客戶訴訟最多的是開放式基金、保險業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)等等銀行代銷業(yè)務(wù)。當(dāng)顧客詢問理財產(chǎn)品的投資去向以及資產(chǎn)配置比例時，得到的答案往往不是“不清楚”和“不太了解”，就是“這個要向基金公司詢問了”。這都是銷售人員對理財產(chǎn)品不了解所致，這種情形對銀行是非常不利的。

六、投訴處理機(jī)制不完善

部分銀行理財?shù)娘L(fēng)險集中體現(xiàn)在客戶投訴上，投訴處理不當(dāng)，就會演化為法律訴訟，從而影響到銀行的聲譽(yù)。目前，商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)普遍缺少有效的客戶投訴處理機(jī)制。商業(yè)銀行沒有建立完善有效的客戶投訴登記制度，并對客戶投訴情況分析研究不足，缺少專門的理財業(yè)務(wù)員和部門及時處理客戶投訴，因此不能從中吸取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)來改進(jìn)銀行理財服務(wù)。銀行往往不處理或者不及時處理客戶的投訴，對客戶投訴較多的理財業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)和理財產(chǎn)品不能及時有效地解決和改善。一般銀行會處理那些難纏的客戶，但很大程度上也是敷衍，客戶并不滿意，這使得客戶的抱怨增加，投訴更嚴(yán)重，甚至對銀行進(jìn)行訴訟。（作者單位：江西財經(jīng)職業(yè)學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

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篇5

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；個人理財業(yè)務(wù)；SWOT

改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)開始高速發(fā)展，城鄉(xiāng)居民收入也不斷上升，尤其是開始出現(xiàn)數(shù)量越來越龐大的中產(chǎn)階級和富豪階層，老百姓急需尋找投資渠道，理財?shù)臒崆椴粩喔邼q，我國商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)既面臨機(jī)遇也要迎接挑戰(zhàn)。因此，很多商業(yè)銀行傳統(tǒng)的個人理財業(yè)務(wù)模式不再適應(yīng)市場的發(fā)展和企業(yè)的需要，都需要轉(zhuǎn)變和創(chuàng)新，以形成自己的市場競爭力。

一、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)環(huán)境分析

（一）宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析

改革開放以來，我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展非常迅速，在比較長的一段時期每年都是以兩位數(shù)的速度增長，增長速度穩(wěn)居世界第一位。目前，我國的GDP總量已經(jīng)超過了日本，成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體。雖然國民經(jīng)濟(jì)的增長速度在近幾年有所下降，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)正處在調(diào)整和優(yōu)化階段，但仍然以較高的速度增長。在國民經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的同時，居民收入水平和生活水平有了很大的提高。據(jù)國家統(tǒng)計局的相關(guān)資料，2021年城鎮(zhèn)居民人均可支配收入達(dá)到47，412元，同比增長8.2%；農(nóng)村居民人均可支配收入達(dá)到18，931元，同比增長10.5%。

（二）市場環(huán)境分析

首先，從金融市場的整體環(huán)境來看，由于這幾年股票市場的震蕩波動，我國居民對股票投資的風(fēng)險開始有了深刻的認(rèn)識，理財觀念也在發(fā)生轉(zhuǎn)變，開始慎重考慮理財產(chǎn)品，尤其是在股票市場表現(xiàn)震蕩時，對商業(yè)銀行推出的理財產(chǎn)品比較青睞。這也為商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)提供了一個良好的發(fā)展契機(jī)。其次，由于我國近幾年利率市場化的進(jìn)程在加劇，隨著利率的市場化，商業(yè)銀行存貸款之間的利差將會不斷縮小。因此，商業(yè)銀行的凈利息收入必將不斷減少，從而影響到利潤水平。為了獲得新的利潤增長點(diǎn)，商業(yè)銀行也需要不斷發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)。最后，在理財市場上，商業(yè)銀行也面臨著外資銀行、基金公司、證券公司和保險公司的競爭。近幾年，一些互聯(lián)網(wǎng)公司開始推出互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，比如阿里巴巴旗下的天弘基金、騰訊旗下的理財通等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，這些理財產(chǎn)品由于門檻低、利率較高吸引了大批的年輕一族購買，對商業(yè)銀行或多或少地會產(chǎn)生沖擊。

二、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)SWOT分析

（一）優(yōu)勢分析

1、網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢和專業(yè)優(yōu)勢。商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)具備其網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢和專業(yè)優(yōu)勢。從網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢來看，一般商業(yè)銀行的網(wǎng)點(diǎn)都比較多，而且分布比較廣，尤其是四大國有銀行基本在全國各地都有其銀行網(wǎng)點(diǎn)，方便居民購買相關(guān)的理財產(chǎn)品，并且也便于提供相應(yīng)的理財服務(wù)。從專業(yè)優(yōu)勢來講，商業(yè)銀行具有相關(guān)的高素質(zhì)的理財人員，能夠提供理財方面的專業(yè)咨詢服務(wù)。這些都有利于我國商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)。2、理財品種不斷豐富。我國商業(yè)銀行在個人理財業(yè)務(wù)方面另外一個優(yōu)勢是理財品種不斷豐富，尤其是近幾年來，商業(yè)銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品數(shù)量逐年增加，不論是品種還是數(shù)量都呈現(xiàn)增長的趨勢。根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，在2006年全年，我國所有商業(yè)銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品品種只有1，100多種，而2020年其品種數(shù)量已經(jīng)達(dá)到4萬多種，募集金額高達(dá)124.56萬億元，可以說是呈現(xiàn)爆炸式增長。而從品種來講，銀行理財產(chǎn)品也越來越豐富，既有短期的理財產(chǎn)品也有長期的理財產(chǎn)品，既有保本型的理財產(chǎn)品也有收益型的理財產(chǎn)品；既有人民幣理財產(chǎn)品也有外幣理財產(chǎn)品；等等。3、理財品牌建設(shè)初顯成效。個人理財業(yè)務(wù)也需要樹立品牌，因?yàn)槠放剖且患毅y行的實(shí)力和信譽(yù)的象征。一個好的品牌可以成功地吸引新客戶和留住老客戶，提高客戶對銀行業(yè)務(wù)的認(rèn)識和了解，更加忠誠于銀行的各種服務(wù)。目前，我國商業(yè)銀行開始重視理財品牌的建設(shè)，早在2002年民生銀行就推出了“非凡理財”的品牌，對于吸引客戶，打造自己的理財競爭力凸顯了品牌的作用，之后其他各大商業(yè)銀行都陸續(xù)推出自己的理財業(yè)務(wù)品牌。各大商業(yè)銀行加大對理財品牌的建設(shè)，提高品牌效應(yīng)，從而達(dá)到吸引客戶、促進(jìn)理財業(yè)務(wù)發(fā)展的目標(biāo)。4、加強(qiáng)理財場所建設(shè)。由于個人理財業(yè)務(wù)的特殊性，商業(yè)銀行向客戶提供的是金融理財服務(wù)，具有一定的專屬性和私密性，因此理財業(yè)務(wù)對營業(yè)場所的要求比較高。一方面?zhèn)€人理財業(yè)務(wù)的場所需要一個相對私密和舒適的環(huán)境，需要一定的硬件設(shè)施；另一方面也需要配備相應(yīng)高素質(zhì)的理財人員提供理財咨詢服務(wù)。目前，我國各大商業(yè)銀行都非常重視理財場所和理財中心的建設(shè)，這對于吸引大客戶和開展理財業(yè)務(wù)都有相應(yīng)的優(yōu)勢和作用。5、理財服務(wù)水平逐步提高。如果說理財場所是個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展所需要的硬件設(shè)施，那么理財服務(wù)水平則是個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的軟實(shí)力。因?yàn)閭€人理財業(yè)務(wù)本質(zhì)是商業(yè)銀行提供金融服務(wù)，既然是一種高端的金融服務(wù)，服務(wù)水平和服務(wù)質(zhì)量則是吸引客戶的一項重要措施和要求。目前，提供個人金融服務(wù)的商業(yè)銀行都極具競爭力，很多銀行提高服務(wù)質(zhì)量，提供更便捷、高效的服務(wù)吸引客戶。因?yàn)榭蛻糁g的差異，要求金融市場細(xì)分，劃分為不同的客戶群體，為不同客戶提供不同服務(wù)。

（二）劣勢分析

從2004年至今，我國商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展非常迅速，理財市場不斷擴(kuò)大，理財產(chǎn)品的數(shù)量和種類不斷增加。但是，我國商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)在許多方面仍然存在一些問題，比如理財理念不夠先進(jìn)、產(chǎn)品開發(fā)不夠深入和創(chuàng)新、服務(wù)體系不到位和人才培養(yǎng)力度不夠等。從我國銀行理財業(yè)務(wù)的劣勢來看，主要存在以下幾個方面的劣勢：1、理財產(chǎn)品創(chuàng)新不夠，同質(zhì)化程度高。雖然目前我國商業(yè)銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品種類多達(dá)4萬多種，但商業(yè)銀行之間所發(fā)行的理財產(chǎn)品差異不大，產(chǎn)品同質(zhì)化程度較高。在提供個人理財服務(wù)時，商業(yè)銀行缺乏個性化的服務(wù)，不是根據(jù)客戶的真實(shí)需要來設(shè)計其金融解決方案。目前主要商業(yè)銀行旗下的金融產(chǎn)品同質(zhì)化，為爭奪客戶大打“價格戰(zhàn)”，商業(yè)銀行有減少個人金融服務(wù)的費(fèi)用，還有為了吸引顧客，往往在金融產(chǎn)品銷售的每一個改善的承諾的投資回報率，從而使得商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)陷入過度的無序競爭當(dāng)中。此外，我國商業(yè)銀行在設(shè)計理財產(chǎn)品時普遍創(chuàng)新能力不強(qiáng)，在市場細(xì)分時也不夠清晰和明確，往往按照客戶的財富來進(jìn)行市場細(xì)分，沒有進(jìn)一步地按照年齡、價值觀念、生活方式等來進(jìn)行劃分。2、個人理財業(yè)務(wù)整合不夠。雖然目前我國商業(yè)銀行普遍重視個人理財業(yè)務(wù)，無論是在場所建設(shè)還是投入力度上都有所加強(qiáng)，但在業(yè)務(wù)模式上整合程度不高。商業(yè)銀行在個人理財業(yè)務(wù)流程上還是呈現(xiàn)條塊分割狀況，比如理財業(yè)務(wù)當(dāng)中的儲蓄業(yè)務(wù)、理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)、信貸業(yè)務(wù)等沒有整合在一起，這些業(yè)務(wù)分割到商業(yè)銀行不同的業(yè)務(wù)部門，從而導(dǎo)致不能提供全面、有效、便捷的金融服務(wù)。因此，商業(yè)銀行后臺業(yè)務(wù)的條塊分割使得在個人理財業(yè)務(wù)中無法為客戶提供全方面的服務(wù)。3、理財人員的素質(zhì)有待提高。目前，我國商業(yè)銀行的理財人員大多數(shù)是從其他部門和其他崗位抽調(diào)過來的，其專業(yè)素質(zhì)、業(yè)務(wù)能力還存在一些不足。我國商業(yè)銀行具備復(fù)合型、高素質(zhì)的理財人員比較短缺，有些理財顧問對存貸款業(yè)務(wù)比較精通，但缺乏相應(yīng)的保險、股票、基金、期貨等知識；有些理財顧問業(yè)務(wù)能力很強(qiáng)，但在溝通能力方面又存在不足。由于商業(yè)銀行的理財業(yè)務(wù)是一項高端的金融服務(wù)，對理財人員的要求比較高，如果理財人員的素質(zhì)欠缺必將影響到服務(wù)的質(zhì)量，從而影響到理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（三）機(jī)會分析

1、環(huán)境經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步發(fā)展為個人理財業(yè)務(wù)提供良好的市場環(huán)境。我國當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟(jì)總體比較良好，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行比較穩(wěn)定，這為我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的開展提供了穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。2、居民生活水平提高為個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展奠定良好的市場基礎(chǔ)。在國民經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的同時，我國居民收入水平和生活水平有了很大的提高。改革開放以來，不論是我國城鎮(zhèn)居民的人均可支配收入還是農(nóng)村居民的人均純收入逐年都呈現(xiàn)增長的趨勢。隨著居民收入的增加，居民的生活水平和生活質(zhì)量也不斷提高。居民收入水平提高，對理財產(chǎn)品的需求旺盛，這就為個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展奠定了良好的市場基礎(chǔ)。3、中產(chǎn)階級和富豪階層不斷增加。隨著國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和收入水平的上升，我國中產(chǎn)階級的數(shù)量也在不斷增加。根據(jù)相關(guān)資料統(tǒng)計，2021年我國中產(chǎn)階級人數(shù)達(dá)到1.09億人。目前，我國出現(xiàn)了總數(shù)超百萬人的富裕階層以及大量的中產(chǎn)階層，這些群體具有一定的知識水平，對個人理財方面的知識有相當(dāng)程度的了解，并且對理財產(chǎn)品的需求也是比較旺盛，因此我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的市場空間非常巨大。隨著中國中產(chǎn)階級和富裕階層的規(guī)模不斷擴(kuò)大，中國逐步形成了一個龐大的財富管理市場。同時，由于我國居民理財觀念的轉(zhuǎn)變，近幾年不斷涌現(xiàn)出投資熱潮，再加上理財工具不斷推陳出新，很多居民不再滿足于儲蓄，而是選擇購買投資回報率更高一些的金融理財產(chǎn)品如債券、基金、股票等，這也為商業(yè)銀行的個人金融業(yè)務(wù)提供了良好的市場基礎(chǔ)。

（四）挑戰(zhàn)分析

1、分業(yè)經(jīng)營限制商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。早在1995年，我國政府陸續(xù)頒發(fā)了《中國人民銀行法》《商業(yè)銀行法》和《保險法》，規(guī)定了商業(yè)銀行、證券公司和保險公司的業(yè)務(wù)實(shí)施分開經(jīng)營，并分別進(jìn)行管理和監(jiān)管，從而確定了分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的體制。在這種體制下，商業(yè)銀行、證券公司與保險公司都只能在各自的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)推出相應(yīng)的理財產(chǎn)品。而個人理財業(yè)務(wù)需要根據(jù)客戶的資產(chǎn)、負(fù)債狀況，對客戶有關(guān)保險、投資、遺產(chǎn)等方面進(jìn)行全面的規(guī)劃，所以銀行設(shè)計的理財產(chǎn)品不僅需要銀行參與，還需要保險公司、證券公司等參與其中。而在目前分業(yè)經(jīng)營的政策下，我國的商業(yè)銀行只有通過銷售保險公司、基金公司的產(chǎn)品，從而獲得相應(yīng)的服務(wù)費(fèi)收入，或者為客戶證券公司、保險公司等金融服務(wù)。因此，在這種分業(yè)經(jīng)營模式下，商業(yè)銀行在開展個人理財業(yè)務(wù)時缺乏較大的自主性，不利于其業(yè)務(wù)的開展。2、政府加大對理財業(yè)務(wù)監(jiān)管力度。2018年9月30日，中國銀保監(jiān)會正式頒發(fā)了《商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》，加大了對商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的監(jiān)管和管理；該辦法確定了商業(yè)銀行在銷售理財產(chǎn)品時需要遵循的基本原則，要求商業(yè)銀行對理財產(chǎn)品宣傳和銷售文本進(jìn)行規(guī)范，不能夸大宣傳，并要求商業(yè)銀行建立起理財產(chǎn)品的風(fēng)險等級制度，對客戶的風(fēng)險承受能力進(jìn)行評估。此外，銀監(jiān)會還對理財資金的投資期限和對象進(jìn)行了規(guī)范，并對商業(yè)銀行凡是有意規(guī)避監(jiān)管的行為進(jìn)行查處和懲罰。從銀監(jiān)會的這些措施可以看出，銀監(jiān)會正在對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)加大監(jiān)督和管理的力度，從而促進(jìn)我國理財市場的健康發(fā)展。因此，政府監(jiān)管力度的加強(qiáng)也對商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)進(jìn)行了規(guī)范。對于商業(yè)銀行來講，也需要不斷完善其個人理財?shù)南嚓P(guān)業(yè)務(wù)，避免打“球”和逃避監(jiān)管。3、缺乏風(fēng)險防范。銀行理財產(chǎn)品相比于股票來講，其風(fēng)險要小一些，但并不意味著沒有風(fēng)險。目前，我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險主要存在于市場風(fēng)險、信用風(fēng)險和操作風(fēng)險等。在市場風(fēng)險上，各大商業(yè)銀行為了吸引客戶，往往在宣傳過程中夸大收益率，但由于市場利率的下調(diào)導(dǎo)致理財產(chǎn)品的收益率下降。在操作風(fēng)險上，商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)缺乏內(nèi)部審計與風(fēng)險管理，或者存在業(yè)務(wù)人員的錯誤或欺詐客戶行為，這些會給銀行理財產(chǎn)品帶來風(fēng)險。在信用風(fēng)險方面，由于我國目前還沒有建立起完善的信用體系，所以商業(yè)銀行無法完全了解客戶的信用程度，存在盲目向信用記錄不好的客戶提供相應(yīng)的信貸服務(wù)，因而產(chǎn)生信用風(fēng)險。4、面臨證券、保險、基金公司的強(qiáng)大競爭。目前，我國的金融市場發(fā)展迅速，各大證券公司、保險公司、基金公司和信托公司已經(jīng)推出了自己的理財產(chǎn)品，并且品種、數(shù)量都呈迅速增長之勢，商業(yè)銀行在理財市場需要與證券公司、基金公司和信托公司等展開激烈競爭。因此，在分業(yè)經(jīng)營的模式之下，一方面商業(yè)銀行、證券公司、基金公司、保險公司和信托公司推出的金融產(chǎn)品發(fā)展廣泛的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，同時商業(yè)銀行也需要加強(qiáng)市場細(xì)分與定位；另一方面商業(yè)銀行也需要完善個人理財業(yè)務(wù)模式，不斷提高服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)水平，從而吸引更多的優(yōu)質(zhì)客戶。

三、結(jié)論及建議

隨著我國商業(yè)銀行改革的不斷深入以及金融市場的逐步開放，商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)不斷發(fā)展，并且逐漸成為商業(yè)銀行一個新的業(yè)務(wù)。從國外商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)來看，自20世紀(jì)90年代以來，花旗銀行、匯豐銀行個人金融業(yè)務(wù)收入就占到總收入的40%左右。因此，我國商業(yè)銀行改革轉(zhuǎn)型的過程中，應(yīng)不斷完善個人理財業(yè)務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)整體水平的不斷提升，逐步實(shí)現(xiàn)收入結(jié)構(gòu)的多元化和業(yè)務(wù)發(fā)展的全面化。個人理財業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的一項綜合性業(yè)務(wù)，是一個系統(tǒng)工程，在這個系統(tǒng)中包括了人力資源、營銷策略、產(chǎn)品與服務(wù)、風(fēng)險管理等各要素，各要素之間相互補(bǔ)充，形成一個整體。商業(yè)銀行要完善個人理財業(yè)務(wù)，一是需要有多領(lǐng)域金融專業(yè)人才和環(huán)境幽雅的營業(yè)場所等人力、物力資源；二是需要強(qiáng)大的產(chǎn)品研發(fā)能力、順暢的業(yè)務(wù)操作流程、優(yōu)質(zhì)的品牌形象，從而提供好的產(chǎn)品與服務(wù)；三是需要全面的信息支持系統(tǒng)和完備的風(fēng)險管控，從而對理財產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險管理；四是需要貼近客戶需求的營銷策略。

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