創(chuàng)業(yè)的法律法規(guī)精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術(shù)，我們?yōu)槟鷾蕚淞瞬煌L格的5篇創(chuàng)業(yè)的法律法規(guī)，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

關(guān)鍵詞：文化藝術(shù)品；份額化交易；規(guī)制

文章編號：1003-4625(2011)12-0027-04　中圖分類號：F830.45　文獻標識碼：A

2010年國務(wù)院聯(lián)合中國人民銀行、財政部等九部委下發(fā)《關(guān)于金融支持文化產(chǎn)業(yè)振興和發(fā)展繁榮的指導(dǎo)意見》，提出要加大金融業(yè)支持文化產(chǎn)業(yè)的力度，推動文化產(chǎn)業(yè)與金融業(yè)的對接，進一步改進和提升對我國文化產(chǎn)業(yè)的金融服務(wù)。在鼓勵金融業(yè)積極創(chuàng)新以推動文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的國家政策指導(dǎo)下，我國大量金融資本涌人文化產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域進行投資，文化與金融資本開始對接，市場上出現(xiàn)了藝術(shù)品金融資本化的創(chuàng)新，其中最引人矚目的就是文化藝術(shù)品份額化交易模式的產(chǎn)生。然而，文化藝術(shù)品份額化交易這種全新的交易模式產(chǎn)生后，各種問題如交易風險如何防范、投資人的關(guān)系如何處理等紛至沓來，組織份額化交易的文化藝術(shù)品交易所也不斷暴露出制度設(shè)計和管制方面的不足與弊端，種種問題急需得到妥善解決。因此，盡快研究和出臺文化藝術(shù)品份額化交易的規(guī)制對策，才能使在我國出現(xiàn)的這種藝術(shù)品份額化交易創(chuàng)新能夠走得更安全、更遠。

一、文化藝術(shù)品份額化交易的產(chǎn)生及法律規(guī)制的必要性

文化藝術(shù)品份額化交易，是指將法律允許上市交易的文化藝術(shù)品，經(jīng)過鑒定與價值評估后，以虛擬的若干份額方式進行等額拆分，拆分后按份額享有的所有權(quán)以類似于股票交易系統(tǒng)的方式進行公開上市交易。2009年我國首家組織文化藝術(shù)品份額化交易，并為文化藝術(shù)品份額集中交易提供場所、設(shè)施和相關(guān)信息的文化藝術(shù)品交易所――天津文化藝術(shù)品交易所經(jīng)天津市人民政府批準依法設(shè)立。根據(jù)《天津文化藝術(shù)品交易所暫行規(guī)則》第6條規(guī)定，天津文化藝術(shù)品交易所的職責是為藝術(shù)品份額的集中交易提供平臺、設(shè)施，履行國家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策規(guī)定的職責，監(jiān)督管理市場行為，維護市場公開、公平、公正；本所對藝術(shù)品權(quán)屬、真?zhèn)巍⑵焚|(zhì)等均不承擔瑕疵擔保責任。隨后這種模式的文化藝術(shù)品交易所在各地紛紛組建，根據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2011年6月，國內(nèi)陸續(xù)開業(yè)的文化產(chǎn)權(quán)交易所、文化藝術(shù)品交易所已有15家，正在籌備階段的有5家，還有更多文化藝術(shù)品交易所的成立在計劃中。

文化藝術(shù)品交易所提供的文化藝術(shù)品份額化交易，為實現(xiàn)文化藝術(shù)品市場與金融資本市場的有機結(jié)合提供了全新方式，大大便利了金融資本進入文化市場，也為文化藝術(shù)品價格形成提供了發(fā)現(xiàn)機制。“2011年1月26日，天津山水畫家白庚延的作品《黃河西來決昆侖咆哮萬里觸龍門》(簡稱《黃河咆哮》)與《燕塞秋》在天津文化藝術(shù)品交易所正式上市，其中《黃河咆哮》上市總價600萬元，《燕塞秋》上市總價為500萬元。這兩件藝術(shù)品份額均以1元／份的價格進行申購，開盤當天便漲至2.16元／份。截至2月25日收盤，《黃河咆哮》報收6.21元，月漲621％，市值從600萬元達到3726萬元；而《燕塞秋》報收5.75元，月漲575％，市值從500萬元漲到了2875萬元。漲幅讓人瞠目結(jié)舌。”而天津文化藝術(shù)品交易所也一度成了全國投資者、金融與藝術(shù)機構(gòu)，以及各種媒體關(guān)注的焦點和熱點，掀起了藝術(shù)品投資熱潮。這對于解決我國民族地區(qū)文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展不夠充分、節(jié)奏較緩等問題，無疑是一支強心劑。

然而，在文化藝術(shù)品份額化交易迅速發(fā)展、市場日益火爆的同時，各個文化藝術(shù)品交易所的體制漏洞、交易風險、透明度不足等各種問題紛至沓來，天津文化藝術(shù)品交易所也因為負面新聞不斷，合法性、公平性遭到公眾質(zhì)疑，被各種批評的聲音推到風口浪尖而一度陷入停滯，到2011年6月才逐步恢復(fù)正常營業(yè)。文化藝術(shù)品份額化交易是我國首創(chuàng)的金融資本進入文化市場的交易模式，作為新生事物，難免出現(xiàn)各種新問題急需規(guī)范：比如文化藝術(shù)品份額化交易之后，如何理順各個投資人之間的關(guān)系；文化藝術(shù)品的保管、展示等收益處分權(quán)如何行使；交易中的風險包括藝術(shù)品的真?zhèn)巍缡У热绾纬袚凰囆g(shù)品的鑒定、評估如何客觀公正地完成等問題至今沒有明確的規(guī)范，各地文化藝術(shù)品交易所都自行制定自己的交易規(guī)則，許多做法大相徑庭。各地文化藝術(shù)品交易所也都是由地方政府批準設(shè)立，由地方政府部門監(jiān)管，缺乏統(tǒng)一的設(shè)立標準、運行制度、監(jiān)管辦法和監(jiān)管主體，這些都勢必嚴重影響文化藝術(shù)品交易所的正常發(fā)展和文化藝術(shù)品份額交易市場的交易安全。如何對文化藝術(shù)品份額化交易這一金融與文化結(jié)合的獨特模式進行規(guī)制，成為擺在我們面前的急迫課題。

二、文化藝術(shù)品份額化交易法律規(guī)制的路徑選擇

文化藝術(shù)品份額化交易模式的出現(xiàn)是在金融支持文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的背景下出現(xiàn)的，根據(jù)《天津文化藝術(shù)品交易所暫行規(guī)則》第4條規(guī)定，藝術(shù)品份額交易模式是指將份額標的物等額拆分，拆分后按份額享有的所有權(quán)公開上市交易的方式。份額標的物指在本所上市交易的同一份額代碼所指向的藝術(shù)品或藝術(shù)品組合。份額交易模式的核心在于將標的物的權(quán)利拆分成若干等份份額進行銷售，份額買受人可對所持份額再行轉(zhuǎn)讓，各份額持有人之間形成對份額標的物的共享權(quán)益的關(guān)系。那么，以何種法律、何種方式來規(guī)制文化藝術(shù)品份額化交易?這需要確定文化藝術(shù)品份額化交易的法律性質(zhì)。對此在實踐中形成了以下幾種觀點：

(一)以《物權(quán)法》共有規(guī)則來調(diào)整文化藝術(shù)品份額化交易及其不足

文化藝術(shù)品份額化交易的標的物一般包括書畫雕塑類、玉器珠寶類、金屬器類、陶瓷類、著作財產(chǎn)權(quán)類等其他允許交易的藝術(shù)品，這些標的物大多是有形的動產(chǎn)，文化藝術(shù)品份額化交易的實質(zhì)是把標的物的權(quán)利拆分成若干等份的份額進行銷售，投資人按照自己購買的份額享有權(quán)利，在許多人看來這正好符合《物權(quán)法》對按份共有的規(guī)定。按份共有，又稱“分別共有”，指數(shù)人按應(yīng)有份額(部分)對同一項財產(chǎn)共同享有權(quán)利、分擔義務(wù)的共有。《物權(quán)法》第94條規(guī)定，按份共有人對共有的不動產(chǎn)或者動產(chǎn)按照其份額享有所有權(quán)。按份共有中，各個共有人對共有財產(chǎn)享有權(quán)利和承擔義務(wù)依據(jù)其不同的份額確定，這也符合份額化交易的結(jié)果，如果交易的標的物是著作財產(chǎn)權(quán)，各個投資人也可以對標的物形成準共有。目前許多文化藝術(shù)品交易所就是根據(jù)共有規(guī)則來處理投資人之間的關(guān)系，《天津文化藝術(shù)品交易所暫行規(guī)則》第16條規(guī)定，投資人按本規(guī)則規(guī)定享有份額交易權(quán)，購買并持有份額即成為該份額標的物的共有人。共有人應(yīng)遵守本所共有人公約，依其所購買的份額與其他共有人按份共有份額標的物，

對份額標的物享有相應(yīng)份額的所有權(quán)，承擔相應(yīng)的風險和責任。鄭州文化藝術(shù)品交易所也制定了文化藝術(shù)品共有人公約，規(guī)定按鄭州文化藝術(shù)品交易所制訂的規(guī)則保留份額的持有人或購買并持有份額的投資人會員是該文化藝術(shù)品的共有人。

從本質(zhì)上講，文化藝術(shù)品份額化交易的對象是文化藝術(shù)品之上的物權(quán)等財產(chǎn)性權(quán)利，可以形成共有。然而，按照傳統(tǒng)民法按份共有規(guī)則來處理、規(guī)范文化藝術(shù)品份額化交易后各投資人之間的關(guān)系，顯得力不從心。第一，根據(jù)《物權(quán)法》第96條規(guī)定，共有人按照約定管理共有的不動產(chǎn)或者動產(chǎn)；沒有約定或者約定不明確的，各共有人都有管理的權(quán)利和義務(wù)。《物權(quán)法》第97條規(guī)定，處分共有的不動產(chǎn)或者動產(chǎn)以及對共有的不動產(chǎn)或者動產(chǎn)作重大修繕的，應(yīng)當經(jīng)份額三分之二以上的按份共有人或者全體共有人同意，但共有人之間另有約定的除外。文化藝術(shù)品份額化交易后的共有人，可能成百上千，就管理共有財產(chǎn)達成一致幾乎不可能，而各共有人都行使管理文化藝術(shù)品的權(quán)利和義務(wù)，則在實踐中無法實現(xiàn)；處分文化藝術(shù)品或作重大修繕的，應(yīng)當召開大會經(jīng)份額三分之二以上的按份共有人同意，則成本過高，共有人之間另行約定，則在操作上也因人數(shù)過多難以達成一致。第二，傳統(tǒng)按份共有中，共有人當然享有優(yōu)先購買權(quán)；《物權(quán)法》第101條規(guī)定，按份共有人可以轉(zhuǎn)讓其享有的共有的不動產(chǎn)或者動產(chǎn)份額。其他共有人在同等條件下享有優(yōu)先購買的權(quán)利。但文化藝術(shù)品份額持有人轉(zhuǎn)讓自己的份額時，其他持有人如果都行使優(yōu)先購買權(quán)，則難以處理。第三，傳統(tǒng)共有關(guān)系是一種私人關(guān)系，其內(nèi)部共有無需對外公開，而文化藝術(shù)品份額化交易過程中，份額的銷售、轉(zhuǎn)讓等對社會公眾公開，《天津文化藝術(shù)品交易所暫行規(guī)則》第九章還專門規(guī)定了信息披露，其第77條規(guī)定，信息披露義務(wù)人是指藝術(shù)品持有人、發(fā)售商以及相關(guān)機構(gòu)等在份額發(fā)售、承銷、上市交易過程中承擔信息披露義務(wù)的相關(guān)機構(gòu)和個人。第78條規(guī)定，信息披露義務(wù)人應(yīng)根據(jù)本所的規(guī)定履行信息披露義務(wù)。第79條規(guī)定，信息披露義務(wù)人應(yīng)保證信息披露時間的及時性和內(nèi)容的真實性、準確性、完整性，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

在實踐中，雖然各個文化藝術(shù)品交易所都按照共有制度制定份額化交易過程中份額持有人之間的關(guān)系規(guī)則，但考慮到共有人過多，在行使共有權(quán)上無法操作，都要求持有人將共有物的保存、改良、維護、投保等權(quán)利行使授權(quán)文化藝術(shù)品交易所，如《鄭州文化藝術(shù)品交易所文化藝術(shù)品共有人公約》就規(guī)定，共有人取得文化藝術(shù)品份額的同時，視為同意授權(quán)本所全權(quán)代表共有人對標的物進行維護、修復(fù)、投保、展示等。這正是看到以傳統(tǒng)共有關(guān)系處理文化藝術(shù)品份額化交易的不足，其根本原因在于份額化交易是資本市場、金融體系催生的時代產(chǎn)物，傳統(tǒng)民法已鞭長莫及。但如果有份額持有人不愿授權(quán)文化藝術(shù)品交易所行使份額共有權(quán)，如何處理?如果強制投資人購買文化藝術(shù)品份額時，必須授權(quán)文化藝術(shù)品交易所行使份額共有權(quán)，則又有侵權(quán)之嫌。

(二)以《證券法》的相關(guān)規(guī)則來調(diào)整文化藝術(shù)品份額化交易及其不足

文化藝術(shù)品份額化交易在各個地方試點運行后，一些調(diào)研部門指出，通常的文化藝術(shù)品交易指的是物權(quán)轉(zhuǎn)讓，文化藝術(shù)品份額化交易方式雖然以藝術(shù)品為標的物，但更多的是考慮藝術(shù)品投資增值的金融特性，具有標準化拆分、公開發(fā)行和連續(xù)易等明顯的證券化交易特征，不屬于文化產(chǎn)權(quán)交易范疇，應(yīng)參照適用《證券法》及其相關(guān)規(guī)范。

文化藝術(shù)品份額化交易是將藝術(shù)品以虛擬的若干份額方式進行等額拆分，拆分后投資人按份額享有的權(quán)益以類似證券交易系統(tǒng)的形式進行公開交易，交易轉(zhuǎn)讓以證券化的方式完成，并不涉及標的物實物的交付，與一般動產(chǎn)轉(zhuǎn)讓需交付標的物不同，具有證券化交易的鮮明特征。天津文化藝術(shù)品交易所制定的交易暫行規(guī)則，也仿照我國《證券法》的立法結(jié)構(gòu)制定了總則、藝術(shù)品份額發(fā)售、藝術(shù)品份額交易、登記結(jié)算等規(guī)則。但筆者認為，文化藝術(shù)品份額化交易中的份額發(fā)行、轉(zhuǎn)讓不同于《證券法》所指“證券”的發(fā)行、交易活動。我國《證券法》第2條規(guī)定，在中華人民共和國境內(nèi)，股票、公司債券和國務(wù)院依法認定的其他證券的發(fā)行和交易，適用本法。而股票是股權(quán)憑證，股權(quán)是股東向公司出資而具有股東身份的人享有的資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權(quán)利，反映的是股東與公司之間以及股東之間的關(guān)系；公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的有價證券。公司債券是公司債的表現(xiàn)形式，基于公司債券的發(fā)行，在債券的持有人和發(fā)行人之間形成了以還本付息為內(nèi)容的債權(quán)債務(wù)法律關(guān)系。因此，股票、公司債券反映的是投資人與公司兩種主體之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，而文化藝術(shù)品份額化交易的標的是文化藝術(shù)品之上的權(quán)利，反應(yīng)的是人對物的支配關(guān)系，兩者之間的區(qū)分涇渭分明，并不能用《證券法》的規(guī)則來處理文化藝術(shù)品份額化交易中發(fā)生的法律關(guān)系。比如股份有限公司公開發(fā)行股票，發(fā)行人為股份公司，發(fā)行人需要符合《公司法》、《證券法》規(guī)定的條件，并經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門核準；但文化藝術(shù)品份額化交易中的份額發(fā)售，出賣人為文化藝術(shù)品的合法有權(quán)處分人，其可以委托文化藝術(shù)品交易所代為發(fā)售，但發(fā)售的收益由出賣人享有，只要文化藝術(shù)品為法律允許交易的標的物，以份額化交易方式出賣文化藝術(shù)品并不需要經(jīng)過國務(wù)院相關(guān)機構(gòu)批準。再比如，《證券法》所指的信息披露，是要求上市公司對經(jīng)營和財務(wù)重大信息進行披露，但文化藝術(shù)品份額化交易中的出賣人卻并無經(jīng)營和財務(wù)信息可以披露。

許多文化藝術(shù)品交易所在發(fā)售藝術(shù)品份額時，要求由不超過200人的特定對象認購，形成按份共有。設(shè)置200人門檻，正是為了規(guī)避《證券法》第10條關(guān)于公開發(fā)行證券的規(guī)定。但文化藝術(shù)品份額化交易并不必要設(shè)置這個約束，它與《證券法》并無必然聯(lián)系，至少在國務(wù)院依法作出認定之前，不能適用《證券法》的規(guī)定。

(三)借鑒資產(chǎn)證券化的相關(guān)規(guī)范來調(diào)整文化藝術(shù)品份額化交易及其不足

有人提出，文化藝術(shù)品份額化交易能否借鑒國外資產(chǎn)證券化的相關(guān)規(guī)范進行立法規(guī)制?資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)發(fā)行股票、債券為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化則是以特定的資產(chǎn)為基礎(chǔ)發(fā)行證券。其中不動產(chǎn)證券化與文化藝術(shù)品份額化交易頗為類似，但又不同。不動產(chǎn)證券化指通過某種組織性活動(如信托)，將直接投資不動產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)殚g接投資證券化的過程，是將不動產(chǎn)物權(quán)轉(zhuǎn)換為可以流通的小額債權(quán)或股權(quán)；不動產(chǎn)證券化中證券化發(fā)起人應(yīng)于不動產(chǎn)原權(quán)利人處取得權(quán)利后，方可進行資產(chǎn)組合。而后，發(fā)起人還要將該權(quán)利組合轉(zhuǎn)讓給特殊目的公司或有限合伙甚至信托機構(gòu)，最后由特殊目的公司、有限合伙或信托機構(gòu)作為

權(quán)利主體發(fā)行證券于投資者，投資者取得債權(quán)或股權(quán)證券。不動產(chǎn)證券化過程中，可能經(jīng)過數(shù)次權(quán)利主體的變化，而文化藝術(shù)品份額化交易的投資人取得的是類似物權(quán)的權(quán)利，文化藝術(shù)品份額化交易的出售人是文化藝術(shù)品份額的合法處分人，它與不動產(chǎn)證券化在許多法律關(guān)系上有本質(zhì)上區(qū)別。

綜上所述，文化藝術(shù)品份額化交易目前缺乏可以適用的專門法律規(guī)范，其作為一種金融資本進入文化產(chǎn)業(yè)的路徑創(chuàng)新，必須在傳統(tǒng)立法基礎(chǔ)上，進行創(chuàng)造性的專門立法，才能適應(yīng)規(guī)范文化藝術(shù)品份額化交易的需要。

三、文化藝術(shù)品份額化交易法律規(guī)制的內(nèi)容

文化藝術(shù)品份額化交易的法律規(guī)制，需要在傳統(tǒng)立法的基礎(chǔ)上，針對新出現(xiàn)的問題進行專門立法，立法層次上可先出臺行政法規(guī)或者多部門聯(lián)合規(guī)章，形成多部門法律法規(guī)共同規(guī)范的局面。

(一)以專門立法建立文化藝術(shù)品份額化交易基本法律規(guī)制體系

第一，建立文化藝術(shù)品的鑒定和評估制度。目前行業(yè)通用的鑒定、評估程序和規(guī)則尚未建立，當前藝術(shù)品市場魚目混珠，嚴重危害交易安全，文化藝術(shù)品交易所一方面做著推介、銷售藝術(shù)品的宣傳，組織影響著藝術(shù)品的鑒定和評估，卻又不承擔任何責任，對欠缺相關(guān)知識的投資人不利。為了規(guī)范文化藝術(shù)品交易所的行為，應(yīng)該建立客觀中立的第三方鑒定和評估機制，鑒定和評估機構(gòu)既可以由交易的當事人自己選擇，也可以由交易當事人委托文化藝術(shù)品交易所選擇確定；要建立鑒定和評估人員、機構(gòu)的責任制度，區(qū)分人為風險和正常的市場交易風險，只有正常的市場交易風險可以由投資者承擔。

第二，規(guī)范文化藝術(shù)品份額持有人之間的關(guān)系。文化藝術(shù)品份額持有人之間在本質(zhì)上屬于共有文化藝術(shù)品的關(guān)系，可以改造傳統(tǒng)民法的共有規(guī)則，成立由文化藝術(shù)品份額持有人組成的持有人會員大會，按照持有的份額比例在會員大會上行使表決權(quán)，由會員大會形成的多數(shù)人決議決定文化藝術(shù)品的保管、收益、處分、投保等權(quán)利行使問題，會員大會也可以決議將上述權(quán)利委托文化藝術(shù)品交易所代為行使。同時為了避免多數(shù)人決議損失少數(shù)投資人的利益，對于決議持反對意見的份額持有人，可以以市場價格要求其他持有人收購其份額。

第三，建立文化藝術(shù)品份額的轉(zhuǎn)讓機制，文化藝術(shù)品份額的轉(zhuǎn)讓不同于傳統(tǒng)物權(quán)轉(zhuǎn)讓，是一種證券化的權(quán)利轉(zhuǎn)讓，要針對此建立交易規(guī)則。比如，要建立份額交易的流通性保障規(guī)則，對于份額交易的無效處理，一般不宜適用相互返還、恢復(fù)原狀等責任。

第四，建立文化藝術(shù)品交易所的運行規(guī)范。目前文化藝術(shù)品交易所既提供交易服務(wù)，有時又參與交易，在份額化交易中有多重身份，但無論如何其不能自己監(jiān)督自己。文化藝術(shù)品交易所的運行規(guī)范包括文化藝術(shù)品交易所在文化藝術(shù)品份額化交易中的地位、職責、權(quán)利義務(wù)等，要規(guī)定文化藝術(shù)品交易所的設(shè)立條件、組織機構(gòu)、高管任職資格等。

第五，建立文化藝術(shù)品份額化交易的監(jiān)管體系，明確統(tǒng)一的監(jiān)管主體和監(jiān)管內(nèi)容、監(jiān)管手段、監(jiān)管責任。文化藝術(shù)品份額化交易作為金融領(lǐng)域的創(chuàng)新，建議由金融業(yè)監(jiān)管部門聯(lián)合文化業(yè)監(jiān)管部門共同監(jiān)管。

(二)以傳統(tǒng)法律解決交易相關(guān)問題

持有人與投資人之間是一種買賣合同關(guān)系，對于正常交易中的糾紛，比如交易標的物出現(xiàn)權(quán)利瑕疵、在交易過程中滅失、交易涉嫌違法、交易標的不能等情況的處理、可以由《合同法》、《文物法》來解決并進行規(guī)范，但考慮到交易效率問題，處理效力應(yīng)僅及于發(fā)生糾紛時的份額持有人，比如正在交易的標的物因被認定違法流通導(dǎo)致交易絕對無效，但對于發(fā)生過的交易已不能要求相互返還。文化藝術(shù)品交易和保管期間的損壞、遺失、評估價值差異等無法在投資人之間合理分擔的損失，要通過保險予以解決，保險合同的簽訂、履行要由《保險法》規(guī)范。

參考文獻：

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電子信息產(chǎn)業(yè)新規(guī)律推動發(fā)展

電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展的逐級遞增規(guī)律表明，電子元器件技術(shù)的每一次創(chuàng)新突破，不僅使電子元器件產(chǎn)業(yè)本身產(chǎn)生一次跨越式發(fā)展，而且推動直接利用新型電子元器件的電子整機更新?lián)Q代，使這些直接相關(guān)的電子整機產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)更大的發(fā)展，進而帶動國家經(jīng)濟與世界經(jīng)濟走向繁榮。

比如集成電路技術(shù)的創(chuàng)新，使計算機從電子管計算機、晶體管計算機、集成電路計算機、大規(guī)模集成電路計算機、超大規(guī)模集成電路計算機、光計算機發(fā)展到生物智能計算機，使收錄機從電子管收音機、留聲機、晶體管收音機、磁帶錄音機、隨身聽、MP3、MP4發(fā)展到MP5，使空調(diào)器從制冷空調(diào)器、冷熱空調(diào)器、交流變頻空調(diào)器發(fā)展到直流變頻空調(diào)器，使錄像機從磁帶錄像機、VCD、超級VCD、DVD、逐行掃描DVD發(fā)展到光盤錄像機等。由于片式電子元件技術(shù)的創(chuàng)新，使手機從模擬式手機、數(shù)字式手機發(fā)展到第三代多媒體手機。由于電光元件技術(shù)的創(chuàng)新，使電燈從白熾燈、日光燈、節(jié)能燈發(fā)展到LED(發(fā)光二極管)。由于電熱元件技術(shù)的創(chuàng)新，使電爐從電子爐、電烤箱、電磁爐、微波爐發(fā)展到光波微波爐。由于顯示器技術(shù)的創(chuàng)新，使電視機從黑白電視機、彩色電視機、平面直角電視機、超平電視機、純平電視機、逐行掃描電視機、逐點掃描電視機、背投電視機、PDP(等離子)電視機發(fā)展到LCD(液晶)電視機。總之，隨著電子元器件技術(shù)的不斷創(chuàng)新，直接利用電子元器件新技術(shù)的電子新產(chǎn)品像開閘的潮水一樣奔涌而來，從而大大拓展了市場需求，帶動了經(jīng)濟持續(xù)增長。

輻射聯(lián)動規(guī)律表明，電子元器件新技術(shù)具有巨大的關(guān)聯(lián)效應(yīng)，一項電子元器件新技術(shù)往往開啟多個新市場，一個新市場往往又開創(chuàng)多種新職業(yè)，所產(chǎn)生的間接經(jīng)濟效益更是驚人。比如網(wǎng)絡(luò)元器件技術(shù)的創(chuàng)新，就使互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)催生了網(wǎng)絡(luò)接入、網(wǎng)絡(luò)購物、網(wǎng)絡(luò)游戲、網(wǎng)絡(luò)廣告、電子商務(wù)、搜索引擎、綜合門戶、個人門戶、電子郵件、電子課件、電子圖書、網(wǎng)絡(luò)電話、網(wǎng)絡(luò)短信、網(wǎng)絡(luò)聊天(QQ)、網(wǎng)絡(luò)電視、網(wǎng)絡(luò)電影、即時通信等50多個新市場，而每個新市場都需要多種職業(yè)的群體為其服務(wù)。而且隨著一項新技術(shù)的不斷提高和社會的發(fā)展，新的市場還會不斷涌現(xiàn)，并且發(fā)展勢頭強勁。比如基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的博客、播客、威客就是如此。

技術(shù)新趨勢影響深遠

電子信息產(chǎn)業(yè)的內(nèi)在發(fā)展規(guī)律決定了其基本特點和發(fā)展現(xiàn)狀，反過來，這些基本特點和發(fā)展現(xiàn)狀又對產(chǎn)業(yè)發(fā)展產(chǎn)生深遠影響，形成了產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新趨勢。在新世紀，電子信息產(chǎn)業(yè)在關(guān)鍵技術(shù)、國際分工等方面將呈現(xiàn)以下新的發(fā)展趨勢。

微電子技術(shù)向系統(tǒng)集成方向發(fā)展，系統(tǒng)集成是21世紀初微電子技術(shù)發(fā)展的重點。在需求牽引和技術(shù)推動的雙重作用下，已經(jīng)出現(xiàn)了將整個系統(tǒng)集成在一塊或幾塊芯片上的集成系統(tǒng)或系統(tǒng)集成芯片(SoC)。系統(tǒng)集成是微電子設(shè)計領(lǐng)域的一場革命。

計算機技術(shù)向多媒體和智能化方向發(fā)展，并行處理技術(shù)將迅速發(fā)展，計算機性能平均每兩年提高一個數(shù)量級。多媒體技術(shù)將使計算機、通信、家電融為一體。語言和手寫識別、數(shù)字圖像交互等智能化技術(shù)會快速發(fā)展。

網(wǎng)絡(luò)技術(shù)向多業(yè)務(wù)、高性能和大容量方向發(fā)展，IP業(yè)務(wù)將呈爆炸式增長態(tài)勢，寬帶綜合業(yè)務(wù)數(shù)字網(wǎng)、超高速因特網(wǎng)將成為未來網(wǎng)絡(luò)技術(shù)發(fā)展的重點。極大降低網(wǎng)絡(luò)傳輸成本、向用戶提供無限帶寬、實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)多媒體實時通信的光通信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)將取得長足發(fā)展。

通信技術(shù)向?qū)拵Щ€性化和綜合化方向發(fā)展。低軌道衛(wèi)星通信目前已經(jīng)實用化;光纖傳輸技術(shù)使傳輸速度每3到4個月翻一番，傳遞活動畫面的通信業(yè)務(wù)已經(jīng)實現(xiàn);移動通信技術(shù)發(fā)展迅速，第三代移動通信系統(tǒng)國際標準已經(jīng)推出，第三代手機已經(jīng)問世;數(shù)字微波通信系統(tǒng)由標準同步數(shù)字系列(PDH)全面轉(zhuǎn)向同步數(shù)字系列(SDH);寬帶接入技術(shù)發(fā)展迅速，光纖主干網(wǎng)站接入帶寬已超過G級，因特網(wǎng)無線接入技術(shù)和藍牙技術(shù)日趨成熟;包交換、DWDM光傳輸、IP選路和Web應(yīng)用已成為下一代寬帶網(wǎng)必須考慮的四大要素，ATM技術(shù)將與IP技術(shù)相互結(jié)合，取長補短。

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關(guān)鍵詞：電子商務(wù)；C2C；征稅

中圖分類號：F810.42 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）04-0-01

2013年11月11號，曾經(jīng)的光棍節(jié)，現(xiàn)在卻演變成了電商的狂歡日。截止到2013年11月11日結(jié)束，天貓數(shù)據(jù)直播室當天的支付寶成交額定格在了350億，刷新了中國網(wǎng)絡(luò)購物的記錄。值得注意的是，在當天下午的1點04分，天貓的成交額就突破了191億，僅用13個小時就完成了去年全天交易額。“雙11”已從天貓的專屬品，成為整個電商行業(yè)的一個節(jié)日。

2012年我國的網(wǎng)購市場交易規(guī)模達到了13萬億，只淘寶網(wǎng)當年的交易額就突破了1萬億，其中大部分又是以C2C的形式。B2B、B2C模式在現(xiàn)有的稅收體制下已經(jīng)實現(xiàn)了納稅，唯一沒有納稅的就是C2C，而以淘寶為代表的C2C又占據(jù)了網(wǎng)購市場的巨大份額，因此對C2C征稅的討論也越來越多。

電商征稅的話題一直存在爭論。認為該進行征稅的一方認為，電子商務(wù)是實體商業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)的擴展，作為征稅主體，電商不應(yīng)逃避征稅。同時，電商行業(yè)和實體商業(yè)一般是競爭關(guān)系兩方面同時征稅才能保障市場的公平。另外電商業(yè)迅猛發(fā)展，相關(guān)的法律法規(guī)卻很落后，征稅有助于促進電子商務(wù)的制度化和規(guī)范化。反方則認為，對眾多的C2C創(chuàng)業(yè)者征稅有失公允，對眾多缺少資本的創(chuàng)業(yè)者來說，電子商務(wù)的一大吸引力就在于開店成本低，而成本低是生存盈利的重要保障。與B2B、B2C等大電商相比，C2C本身競爭力就存在差距，“一刀切”的征稅模式存在不妥。長期以來，對C2C征稅一直存在較大的爭議，可見對C2C征稅還存在很大的難題。

一、C2C征稅中存在的問題

1.可能打擊年輕人的創(chuàng)業(yè)激情

近幾年，由于電商業(yè)的迅速發(fā)展，很多的年輕人開啟了自己的網(wǎng)上小店，開個網(wǎng)絡(luò)小店已經(jīng)成為了許多年輕人創(chuàng)業(yè)選擇，因為它程序簡單，準入門檻較低，且成本低廉，圓了許多年輕人的創(chuàng)業(yè)夢，同時很大的促進了社會就業(yè)問題。許多年輕人加入C2C就是因為它的成本優(yōu)勢，如果針對C2C征稅，勢必加大成本，可能打擊年輕人的創(chuàng)業(yè)激情。

2.法律法規(guī)的缺失

由于電子商務(wù)在我國起步較晚，電商業(yè)還相對地處于新興階段，針對電子商務(wù)的法律法規(guī)還不完善，電商業(yè)要步入正軌階段。由于法律法規(guī)的一些空白，對于電子商務(wù)的征稅方面還一直存在較大爭議，對C2C征稅也一直存在法律空白，因此相關(guān)法律法規(guī)的缺失也導(dǎo)致了征稅難。

3.交易額難以確定，收稅困難

由于C2C網(wǎng)店大多數(shù)沒有專門的辦公地點，且數(shù)量巨大，要想核實并確認每一家網(wǎng)店的營業(yè)額存在很大的困難，更難的是征收，要花費巨大的成本。再有就是C2C網(wǎng)店的店主大多也沒有在工商局注冊備案，因此難以確定征稅的范圍和稅率，納稅主體難以確定、稅源難以有效控制、電商營業(yè)額難以確定，這些都成為對C2C征稅的阻礙。

二、對C2C進行征稅的建議

1.可以設(shè)置合理的起征點

為了保護小微型網(wǎng)店，保護年輕創(chuàng)業(yè)者的創(chuàng)業(yè)激情，可以通過統(tǒng)計調(diào)查來設(shè)置一個起征點，結(jié)合稅法的要求，對于營業(yè)額低于一定金額的小網(wǎng)店給予免稅的優(yōu)惠，鼓勵中小創(chuàng)業(yè)者的創(chuàng)業(yè)。對于營業(yè)額較大的網(wǎng)店，應(yīng)該進行收稅，但考慮到電商尚處于起步階段，可以在稅率方面給予一些優(yōu)惠。網(wǎng)店也是企業(yè)，應(yīng)該征稅，從某種方面來說也是促進了與線下實體店的公平競爭，市場應(yīng)該給予線上線下的公平競爭的環(huán)境。

2.完善電商企業(yè)的法律法規(guī)，為征稅奠定基礎(chǔ)

由于電商行業(yè)尚還處于新興階段，我國對于電商行業(yè)的規(guī)范性的法律法規(guī)還較少。如果要對電商征稅，應(yīng)該完善電商業(yè)的法律法規(guī)，規(guī)范電商行業(yè)的發(fā)展，促進電商行業(yè)的有序健康發(fā)展。對C2C的征稅，應(yīng)該以完善的法律法規(guī)為基礎(chǔ)。因此，對電商業(yè)的整體征稅，急需建立完善的法律體系。

3.利用電商平臺代收代繳

由于C2C網(wǎng)店沒有固定的地址，且需要納稅的網(wǎng)店較多，如果單獨征收需要較大的成本。如果能夠合理地運用電商平臺，比如淘寶、天貓，利用電商平臺強大的數(shù)據(jù)收集處理能力，通過和他們的合作，建立一套代收代繳的機制，能夠很大地節(jié)約人力物力成本，同時更加高效。當然，這需要配以相應(yīng)的政策和一定的技術(shù)手段，防止偷稅漏稅。

三、總結(jié)

雖然對電商征稅還存在一定的困難，但是，對電商整體征稅已是必然的趨勢。國際上，美國、英國等國家都已經(jīng)對電商征稅，我國電子商務(wù)暴露出來的問題也促使有關(guān)部門加緊研究相關(guān)對策。

2013年的雙十一，天貓僅用半天時間便刷新了去年的“天價”交易額，最終的成交額幾乎比2012年翻了一番。而最終350億元的交易額，更是超過了10月份日均社會消費品零售額的一半，雖然不可能天天雙十一，但我國電商行業(yè)的迅速發(fā)展可見一斑。由于以淘寶網(wǎng)為代表的C2C銷售額已經(jīng)在整個網(wǎng)購交易額中占了很大的比重，因此，在電商迅速發(fā)展而慢慢趨于成熟的今天，我認為對網(wǎng)店征稅已經(jīng)可以開始進行。從2013年的雙十一可以看出我國電商業(yè)的蓬勃發(fā)展，為了促進我國電商行業(yè)的健康發(fā)展，在完善法律法規(guī)的同時，還需要法律的執(zhí)行和監(jiān)督，多管齊下，才能保障電商市場的平穩(wěn)發(fā)展。

參考文獻：

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關(guān)鍵詞：創(chuàng)業(yè)投資；資本；基金；機構(gòu)性投資；融資

一、引言

在現(xiàn)代經(jīng)濟條件下，技術(shù)進步成為推動經(jīng)濟增長的主要因素。實現(xiàn)技術(shù)進步，離不開金融的支持。創(chuàng)業(yè)投資作為一種新的金融制度安排，在促進技術(shù)進步中發(fā)揮了重要的作用，被稱為“經(jīng)濟增長的發(fā)動機”。目前，雖然學(xué)術(shù)界對創(chuàng)業(yè)投資還沒有形成一個為大家廣泛接受的、公認的、權(quán)威的標準定義，但從中外經(jīng)濟學(xué)家、權(quán)威性機構(gòu)和文件對創(chuàng)業(yè)投資的定義來看，并無實質(zhì)的差別，只是側(cè)重點和范圍不同而已。美國《新帕爾格雷夫貨幣金融大辭典》將創(chuàng)業(yè)投資定義為“創(chuàng)業(yè)投資是對企業(yè)提供的一種風險資金，這些企業(yè)由于各種原因不能公開招股或從上市的資本市場上籌到資金。通常資金是以資產(chǎn)形式提供的，即擁有公司普通股或類似普通股的可轉(zhuǎn)換的優(yōu)先股。對于創(chuàng)業(yè)投資可以集中考察三個方面：新增資本，購買現(xiàn)有股東的股份和為取得經(jīng)營權(quán)而購買產(chǎn)權(quán)。”

我國的創(chuàng)業(yè)投資產(chǎn)生于20世紀80年代的中期，但是真正的發(fā)展是在1998年初召開的九屆全國政協(xié)一次會議上民建中央提出的《關(guān)于加快發(fā)展我國創(chuàng)業(yè)投資事業(yè)》的提案之后。我國創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展大約經(jīng)歷了引進、起步、逐步興起、快速發(fā)展和理性調(diào)整等幾個階段，并且整個發(fā)展的過程中也暴露了很多亟待解決的問題，本文作者試圖通過比較中美兩國創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展來發(fā)現(xiàn)我國這一產(chǎn)業(yè)中存在的主要問題，從而使人們對創(chuàng)業(yè)投資的認識更加成熟，使我國的創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展更加完善。

二、民間資本積極參與VS政府的行政導(dǎo)向明顯

企業(yè)家資金在美國已經(jīng)有很長的歷史，至少可以追溯到19世紀時籌措資金修建鐵路和建立起紡織工廠。但是一直到二戰(zhàn)之后，創(chuàng)業(yè)資本產(chǎn)業(yè)才初具規(guī)模。我們經(jīng)常說人們決定成為企業(yè)家是因為他們看到了一些成功的典型，很多創(chuàng)業(yè)資本家也是這樣的。早期的創(chuàng)業(yè)資本產(chǎn)業(yè)的成員就是試圖模仿幾個成功的范例，這其中也包括以下三位：AmericanResearch＆DevelopmentCorp.（美國研究與開發(fā)公司）。該公司成立于1946年，最成功的運作是數(shù)字設(shè)備公司。ARD的創(chuàng)始人是一個出生于法國的軍人Gen.GeorgesDoriot，他后來被稱為“創(chuàng)業(yè)資本之父”。在20世紀50年代他執(zhí)教于哈佛商學(xué)院，而他關(guān)于風險投資的重要性的講座被那些專注于傳統(tǒng)型企業(yè)管理的人們認為是詭詐的。

J.H.Whitney＆Co.也是成立于1946年，它早期成功的作品是“小女仆”橙汁，而JockWhitney也被認為是創(chuàng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)始人之一。

TheRockefellerfamily（洛克菲勒家族企業(yè)）。它最早的投資之一———東方航空公司，現(xiàn)在已經(jīng)停止運營，但是仍然是最早的商業(yè)航線之一。

從這幾個早期的成功的創(chuàng)業(yè)企業(yè)我們可以看出，美國早期的創(chuàng)業(yè)資本帶有很強烈的私人色彩。眾所周知，從創(chuàng)業(yè)投資的資金來源角度考察，民間資本是指除政府資本和境外資本以外的所有資本，包括非國有企業(yè)資本，機構(gòu)投資者投入的資本和居民儲蓄等等。從這些成功的經(jīng)驗中可以看出，我們應(yīng)該通過動員民間資本，提高我國創(chuàng)業(yè)投資的總規(guī)模，更重要的是提高單個創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)的規(guī)模，減少政府投資的份額。對于創(chuàng)業(yè)企業(yè)來講，創(chuàng)業(yè)投資是其生命源泉，而對于創(chuàng)業(yè)投資來講，民間資本是一個取之不盡、用之不竭的“蓄水池”。只要取之有道，它必將成為我國創(chuàng)業(yè)投資的重要資金來源。因此，民間資本對于風險投資是至關(guān)重要的，雖然政府的支持也是功不可沒。在創(chuàng)業(yè)投資這一產(chǎn)業(yè)的發(fā)展中，政府的作用應(yīng)該是宏觀調(diào)控方面的，應(yīng)該通過制定法律法規(guī)，出臺優(yōu)惠政策引導(dǎo)民間資本參與創(chuàng)業(yè)投資。而在中國，雖然人們與創(chuàng)業(yè)資本這一理念和做法的較量已達十年之久，并且已經(jīng)越來越深刻地意識到應(yīng)該發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資以便更好地創(chuàng)造財富，但是這一產(chǎn)業(yè)的發(fā)展還需要做出進一步調(diào)整。

由于我國目前的大部分產(chǎn)業(yè)投資基金都和各級政府財政有著密切的聯(lián)系，導(dǎo)致政府對產(chǎn)業(yè)投資基金的主導(dǎo)作用非常明顯，從而也帶來了我國目前產(chǎn)業(yè)投資基金鮮明的地方特色和行業(yè)特征。

我國的投資基金有很大一部分來自于政府和國企資金，另外一些是高校或公開上市公司提供的資金，還有一小部分是民間投資和境外資本。在中國從事創(chuàng)業(yè)投資的主要機構(gòu)有：IDG、Softbank、AcerGroup和IntelCIV等，但是這些機構(gòu)的投資總額少于3億美元，而且采取了比較特殊的投資方式和退出途徑———離岸持股公司。而在創(chuàng)業(yè)投資發(fā)達的美國，私人資金是創(chuàng)投資金的主要來源。例如，美國的私人創(chuàng)業(yè)投資公司有2000多家，投資額約占創(chuàng)業(yè)投資總額的70%左右。創(chuàng)業(yè)資本的來源渠道既包括富有的個人資金和機構(gòu)投資者的資金（主要是養(yǎng)老基金、保險基金），也包括大公司的資金、政府財政資金、銀行等金融機構(gòu)的資金等。同時，政府的財政資金在其中占據(jù)很小的一部分。因此，在今后的發(fā)展中，應(yīng)該有針對性的重點引導(dǎo)民間資本和境外資本進入我國的創(chuàng)投領(lǐng)域。

三、較健全的法律法規(guī)體系VS法律法規(guī)體系有待形成

在20世紀50年代中期，美國聯(lián)邦政府試圖加速先進科技的發(fā)展，這在很大程度上是由于冷戰(zhàn)所引起的對蘇聯(lián)的科技進步的恐懼。1957年，美國一項研究明顯顯示商業(yè)資金的短缺是發(fā)展企業(yè)的一個主要障礙，為了改進這一現(xiàn)象，艾森豪威爾總統(tǒng)簽署并且由美國國會在1958年通過了《小企業(yè)法案》（SmallBusinessAct）。

美國立法在美國小企業(yè)管理局（SmallBusinessAdministration）內(nèi)部創(chuàng)立了“小企業(yè)投資公司”（SmallBusinessInvestmentCompany）項目，使這些公司可以從政府獲取低于市場利息的貸款。為了保證這一項目的順利發(fā)展，國會允許商業(yè)銀行成立小企業(yè)投資公司，這樣銀行就參與到了銀行業(yè)以外的商業(yè)中了。這一立法通過之后的四年中，就有將近600多家小型投資公司開始了運作。

與此同時，一些創(chuàng)業(yè)資本公司也開始了小企業(yè)投資公司模式以外的合伙制結(jié)構(gòu)，而這一合伙制具備了小投資公司所缺少的彈性。因此在十年之內(nèi)，創(chuàng)業(yè)資本合伙制所控制的資金就超過了小型投資公司。

在20世紀60年代，創(chuàng)業(yè)投資公司充分顯示了自己創(chuàng)造高額的投資收益的能力，例如，數(shù)字設(shè)備公司在1968年給ARD帶來的年投資收益率是101%.公司的啟動資金是七萬美元，而到1959年為止，該公司的市場價值是三億七千萬美元。因此，創(chuàng)業(yè)投資對那些富有的個人和家庭來說是炙手可熱的，但是對公共機構(gòu)而言，確是有些高風險。

但是在70年代，創(chuàng)業(yè)投資卻經(jīng)歷了雙重打擊。首先，到1968年，已經(jīng)有1000多家創(chuàng)業(yè)資金支持的公司進入了市場，但是整個市場卻經(jīng)歷了長達七年之久的低潮期。這一時期，出現(xiàn)了很多失望的股市投資者和更多灰心的創(chuàng)業(yè)投資者。后來在1974年，國會又在不經(jīng)意之間給創(chuàng)業(yè)投資產(chǎn)業(yè)帶來了一次沉重的打擊。為了制止公司員工退休金的濫用，國會通過了ERISA——《雇員退休收入保證法》，試圖來保護公司中退休員工的利益。但是，退休金基金的經(jīng)理人們做出的反應(yīng)是停止一切高風險的投資活動。作為市場低迷期和ERISA立法的結(jié)果，創(chuàng)業(yè)投資基金在1975年陷入了歷史低點。

但是在以后的時期內(nèi)，情況有所好轉(zhuǎn)。從1978年開始，一系列的法律法規(guī)的制定大大改善了創(chuàng)業(yè)投資的環(huán)境。首先，國會把資本收益稅從原來的49.5%降低到28%.接著，勞動部頒布了通告以消除ERISA對創(chuàng)業(yè)投資的阻礙。這些以及其他政府政策的改變掃清了風險投資的障礙。與此同時，一些創(chuàng)業(yè)資本所支持的公司隆重上市了，其中包括1978年的聯(lián)邦快遞公司和蘋果公司，這在很大程度上復(fù)蘇了那些富有的家庭以及機構(gòu)投資者對創(chuàng)業(yè)投資的興趣。因此在20世紀80年代，創(chuàng)業(yè)投資產(chǎn)業(yè)得到了前所未有的發(fā)展。在1980年，創(chuàng)業(yè)公司集資不足六億美元，而到1987年飛速增長為四十億美元。

20世紀80年代出現(xiàn)的一些機構(gòu)是創(chuàng)業(yè)資本的主要來源。在1978年，富有的個人和家庭是風險投資資本的最大的來源，占整個基金的三分之一左右，在此之后，逐漸降低為10%.公共和公司的養(yǎng)老基金一躍成為創(chuàng)業(yè)基金最最主要的一部分，占大約一半左右。20世紀80年代創(chuàng)業(yè)資本突然增長的結(jié)果是可想而知的，即資本收益會大幅下降。很多投資者期待的收益率是30%或者更高，這當然從某種程度上說是不切合實際的。正常來說，私人資本所帶來的回報率應(yīng)該是在15%和25%之間，取決于投資的風險程度。但是，到1990年為止，創(chuàng)業(yè)投資的平均回報率降到了8%以下。這隨即引起了創(chuàng)業(yè)投資的另一輪的低迷。失望的個人和機構(gòu)投資者在1989到1991年之間相繼退出了。后來，1991到1994年的經(jīng)濟復(fù)蘇使創(chuàng)業(yè)投資有所抬頭，此后創(chuàng)業(yè)投資又一次處于上升趨勢。

從美國創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的歷史不難看出，政府的政策和法規(guī)對于這一產(chǎn)業(yè)的影響是舉足輕重的，這當然既有正面影響也有負面影響。除了以上提到的法律和法規(guī)之外，影響到創(chuàng)業(yè)投資的機構(gòu)還可能包括國家食品藥品管理局，證券交易中心，聯(lián)邦儲蓄機構(gòu)以及環(huán)境保護組織等等。創(chuàng)業(yè)投資作為一種特殊的投融資活動，需要有相應(yīng)的法律法規(guī)進行調(diào)整和規(guī)范。但是我國目前尚未形成一套規(guī)范和扶持創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的法律法規(guī)體系，主要表現(xiàn)在：一方面是現(xiàn)行法律法規(guī)與創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的要求存在矛盾；另一方面是創(chuàng)業(yè)投資相關(guān)法律法規(guī)遲遲不出臺。法律法規(guī)的嚴重滯后，不但大大增加了創(chuàng)業(yè)投資風險，而且導(dǎo)致了過高的創(chuàng)業(yè)投資交易成本。

直到最近，我國才開始出現(xiàn)規(guī)范創(chuàng)業(yè)投資的法律。由于缺少法律的支持，我國創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展緩慢，目前確實到了亟待政策扶持和法律規(guī)范的時候了。一方面，我們國家私人手中的大部分積蓄不能流入急需創(chuàng)業(yè)資金的高科技領(lǐng)域。另一方面，由于缺乏相應(yīng)的法律規(guī)范，現(xiàn)在的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在操作過程中，還存在著諸多不夠規(guī)范的地方，例如，一些風險投資機構(gòu)不務(wù)正業(yè)，打著“創(chuàng)業(yè)投資”旗號炒股票，甚至搞私募的證券投資基金。

直到去年，我國政府才開始出臺組織創(chuàng)業(yè)投資基金的法律和法規(guī)。沒有這種法律的支持，私人領(lǐng)域的大部分資本就缺乏進入高科技領(lǐng)域的渠道，即使這一領(lǐng)域急需創(chuàng)業(yè)投資的支持。在深圳最新出臺的法規(guī)可以視作一個巨大的突破，之后北京和上海緊隨其后。這些法律和法規(guī)的出現(xiàn)規(guī)范了創(chuàng)業(yè)基金形成的過程，從而使創(chuàng)業(yè)投資這一產(chǎn)業(yè)的性質(zhì)也有所改變。

四、創(chuàng)業(yè)投資的職業(yè)化和規(guī)范化VS專業(yè)化程度偏低

美國機構(gòu)性投資的增長所產(chǎn)生的最有利的一個結(jié)果是創(chuàng)業(yè)投資公司必須接受嚴格的審查。也許很多創(chuàng)業(yè)投資經(jīng)理對此頗有非議，而這也是可以理解的。但是投資者和許多顧問的嚴密注視會促使這一產(chǎn)業(yè)更加職業(yè)化和規(guī)范化。他們對創(chuàng)業(yè)投資所提出的很多要求會使經(jīng)理們制定一個清晰而連貫的投資策略，并且如有背離這一策略時，必須對投資者們做出合理的解釋。

此外，美國創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的經(jīng)驗也可以證明，人才是決定創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的規(guī)模，速度和效率的一個關(guān)鍵因素。“創(chuàng)業(yè)投資家作為創(chuàng)業(yè)投資資本的經(jīng)營者，職業(yè)經(jīng)理人，承擔著融資、篩選項目、投資管理、監(jiān)督咨詢等整個融資過程的責任，是決定創(chuàng)業(yè)投資資本供給者是否獲利，獲利大小的關(guān)鍵人物，因此，創(chuàng)業(yè)資本家在創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展過程中發(fā)揮著最為重要的作用”。有一個多層次，高素質(zhì)的創(chuàng)業(yè)投則家群體是創(chuàng)業(yè)投資運作順暢和成果的關(guān)鍵所在。而目前我國的創(chuàng)業(yè)投資基金普遍缺乏優(yōu)秀的管理團隊和健全的制度安排，創(chuàng)業(yè)投資基金的投資范圍有時甚至與扶持高科技產(chǎn)業(yè)的初衷背道而馳，同時缺乏長遠的發(fā)展戰(zhàn)略，難以形成獨具特色的核心競爭力。

我國創(chuàng)業(yè)投資基金的發(fā)展剛剛起步，在自身的內(nèi)部管理和投資企業(yè)的考察評估上尚缺乏完善而健全的體系，從而給創(chuàng)業(yè)投資基金的投資帶來了巨大的投資風險。

我國在發(fā)展證券市場的過程中，很多企業(yè)并沒有樹立正確的融資理念，而是將上市作為一條“圈錢”的捷徑。這種惡習(xí)也在一定程度上反映在了創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域，很多創(chuàng)業(yè)團隊在成功地引入創(chuàng)業(yè)資金后，并沒有將精力放在提高企業(yè)的經(jīng)營績效上，而是集中精力在利益分配上，從而出現(xiàn)種種資本和知本分離的現(xiàn)象，甚至走向破產(chǎn)的地步。

由于受自身的條件限制，我國目前的創(chuàng)業(yè)投資公司普遍收益不高。雖然1993年，成都創(chuàng)業(yè)中心給19家科技企業(yè)總共投資700萬元，歷時5年投資期，收益率達到了428.8%，但這僅僅是個別情況。在這種經(jīng)營壓力下，為了對公司股東和債權(quán)人有所交待，很多創(chuàng)業(yè)投資公司將一部分資金投入房地產(chǎn)市場和證券市場，從而嚴重偏離了創(chuàng)業(yè)投資公司的初衷。

五、小結(jié)

由于以上種種問題的影響，我國創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的現(xiàn)狀還是規(guī)模小、實力弱。我國目前的創(chuàng)業(yè)投資總額已經(jīng)超過了100億元，已經(jīng)投入創(chuàng)業(yè)企業(yè)的大約有10多億元，加上國外創(chuàng)業(yè)投資公司的2億美元投入，我國目前投資創(chuàng)業(yè)投資的資金總量大約有3億多美元左右。在創(chuàng)業(yè)投資發(fā)達的美國，平均一家創(chuàng)業(yè)企業(yè)從初創(chuàng)到成熟大約需要5000萬美元的創(chuàng)投資金，如果這樣，我國目前投入運作的創(chuàng)業(yè)投資只能維持24個創(chuàng)業(yè)企業(yè)。這顯然與我國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀和經(jīng)濟發(fā)展水平是極不相稱的。

我國的創(chuàng)業(yè)投資規(guī)模不僅總體規(guī)模偏小，而且作為創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域的微觀個體———單個的創(chuàng)業(yè)投資公司的資本規(guī)模也普遍偏小，往往只有幾千萬元甚至幾百萬元資本，有時甚至連一個大型的科技項目都很難支撐，如此，在盈利動機的驅(qū)使下，很多創(chuàng)業(yè)投資公司不得不從事一些投資少、見效快的短平快項目，從而與其創(chuàng)業(yè)投資的初衷背離甚遠。這些創(chuàng)投規(guī)模上的局限性大大制約了我國創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展。

針對這種情況的存在，我國應(yīng)該制定一些行之有效的措施，大力推動創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展。諸如，為創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展創(chuàng)造良好的制度環(huán)境，拓寬資金來源渠道以及引進和培養(yǎng)創(chuàng)業(yè)投資的專門人才等等。

參考文獻

篇5

關(guān)鍵詞：創(chuàng)業(yè)教育 法律環(huán)境 法律教育

現(xiàn)有的創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)中比較注重創(chuàng)業(yè)精神和品質(zhì)的強化，更多地關(guān)注企管、金融、財會、市場營銷等方面的知識培訓(xùn)，對與創(chuàng)業(yè)有關(guān)的法律知識關(guān)注較少。創(chuàng)業(yè)教育中法律教育的缺失，容易導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)者在創(chuàng)業(yè)過程中法律知識欠缺、法律意識淡薄，創(chuàng)業(yè)成功率低，稍有不慎容易在創(chuàng)業(yè)過程中誤入歧途。

本文以高職院校大學(xué)生創(chuàng)業(yè)為例，有針對性地選擇與創(chuàng)業(yè)密切相關(guān)的法律問題展開討論。目的是讓大學(xué)生對其創(chuàng)業(yè)活動所面臨的法制環(huán)境有充分的了解和掌握，引導(dǎo)大學(xué)生增強法律意識，依法辦事，依法維護企業(yè)和自身利益。

一、創(chuàng)業(yè)中法律教育與培訓(xùn)的重要性

創(chuàng)新已成為當今中國的最強音符，創(chuàng)業(yè)也已轉(zhuǎn)化為大眾的迫切需要。與之相對應(yīng)的是，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育蓬勃開展，高職院校開展創(chuàng)業(yè)教育有著諸多優(yōu)勢，也是自身人才培養(yǎng)目標的需要。

（一）創(chuàng)業(yè)教育的重要性

創(chuàng)業(yè)能力是一種生存能力，創(chuàng)業(yè)教育是一種培養(yǎng)和提高生存能力的教育，創(chuàng)業(yè)教育被稱為學(xué)習(xí)的“第三本護照”，和學(xué)術(shù)教育、職業(yè)教育具有同等重要的地位；在高職院校開展創(chuàng)業(yè)教育，可以使大學(xué)生了解當前我國嚴峻的就業(yè)形勢和巨大的社會就業(yè)壓力，認識到創(chuàng)業(yè)是解決中國社會就業(yè)問題的重要途徑，轉(zhuǎn)變大學(xué)生的就業(yè)觀念，培養(yǎng)大學(xué)生的創(chuàng)業(yè)意識和創(chuàng)業(yè)精神。具體來說，就是培養(yǎng)自信心、培養(yǎng)積極的處事態(tài)度、培養(yǎng)良好的行為方式、培養(yǎng)社會責任感、培養(yǎng)競爭意識和競爭精神、培養(yǎng)堅韌不拔的毅力與品質(zhì)。這些正是高職院校人才培養(yǎng)目標的重要組成部分。

（二）法律教育的必要性

對于創(chuàng)業(yè)者，從尋思創(chuàng)業(yè)伊始，必須充分認識分析創(chuàng)業(yè)環(huán)境，因為創(chuàng)業(yè)成敗與創(chuàng)業(yè)環(huán)境有著非常重要的關(guān)系：創(chuàng)業(yè)環(huán)境包括自然環(huán)境和社會環(huán)境，社會環(huán)境對創(chuàng)業(yè)的影響往往更重要。

社會環(huán)境包括政治環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、文化環(huán)境、人口環(huán)境、習(xí)俗環(huán)境、市場環(huán)境、人力資源環(huán)境等，社會環(huán)境對創(chuàng)業(yè)的影響是多方面的、復(fù)雜的，創(chuàng)業(yè)者要全面考慮，能利用的社會環(huán)境要充分利用，不能違反的要嚴格遵守，創(chuàng)業(yè)者對社會環(huán)境利用得越好，創(chuàng)業(yè)者成功的可能性就越大。

市場經(jīng)濟是法制經(jīng)濟，在市場條件下開展的各種經(jīng)濟活動，無一不是在法律的引導(dǎo)、規(guī)范和保護之下才能正常進行和取得預(yù)期成果。企業(yè)創(chuàng)業(yè)活動同樣是在一定的法制環(huán)境下進行的，創(chuàng)業(yè)者必須考慮法律的這種影響和作用，對其創(chuàng)業(yè)活動所面臨的法制環(huán)境要充分地了解和掌握，并在創(chuàng)業(yè)活動的各個環(huán)節(jié)采取相應(yīng)的對策，才能達到成功創(chuàng)業(yè)的預(yù)期目標。因此，加強創(chuàng)業(yè)中的法律教育與培訓(xùn)非常必要。

二、創(chuàng)業(yè)初始階段的法律教育與培訓(xùn)

經(jīng)過一番躊躇滿志的構(gòu)想，開始準備創(chuàng)業(yè)，這就進入了創(chuàng)業(yè)初始階段了，創(chuàng)業(yè)者首先會遇到很多法律問題，處理不當?shù)脑挷粌H會造成很多不可避免的糾紛，嚴重的話還會危及企業(yè)生存安全。創(chuàng)業(yè)者不必了解有關(guān)法律的所有內(nèi)容，只要知道哪些法律和哪些關(guān)鍵內(nèi)容與新辦企業(yè)有關(guān)就夠了，最重要的是作為企業(yè)主，要知道法律不僅對企業(yè)有約束的一面，也同樣給予你的企業(yè)以法律保護。

（一）關(guān)于設(shè)立經(jīng)營實體，進行行政審批的相關(guān)法律問題

設(shè)立企業(yè)，從事經(jīng)營活動，必須到工商行政管理部門辦理登記手續(xù)，領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照，如果從事特定行業(yè)的經(jīng)營活動，還須先取得相關(guān)主管部門的批準文件，比如開網(wǎng)吧，需要得到公安部門、文化主管部門的批準文件。根據(jù)《民法通則》《公司法》《合伙企業(yè)法》《個人獨資企業(yè)法》等法律的規(guī)定，企業(yè)的組織形式可以是股份有限公司、有限責任公司、合伙企業(yè)、個人獨資企業(yè)，其中以有限責任公司最為常見。設(shè)立特定行業(yè)的企業(yè)，還有必要了解有關(guān)開發(fā)區(qū)、高科技園區(qū)、軟件區(qū)等方面的法規(guī)、規(guī)章、有關(guān)地方規(guī)定，這樣有助于更好地選擇創(chuàng)業(yè)地點，以享受稅收等優(yōu)惠政策。同時大學(xué)生創(chuàng)業(yè)需要依據(jù)《企業(yè)登記管理條例》《公司登記管理條例》以及消防、衛(wèi)生等行政審批程序的一些具體規(guī)定辦理相關(guān)手續(xù)。

這部分相關(guān)法律的教育與培訓(xùn)應(yīng)重點放在各種不同經(jīng)濟組織的具體特點，包括責任形式、有限責任與無限責任的區(qū)別、設(shè)立條件要求、公司章程、投資協(xié)議、經(jīng)營管理等內(nèi)容，讓大學(xué)生有清晰的思路和判斷，從而選擇適合自己的企業(yè)組織形式并按照相關(guān)法律、行政法規(guī)的具體規(guī)定準備資料，辦理企業(yè)登記手續(xù)。

（二）關(guān)于資金、設(shè)備場地等相關(guān)法律問題

大學(xué)生在創(chuàng)業(yè)初期籌集創(chuàng)業(yè)資金時可能涉及銀行貸款、財產(chǎn)抵押等問題。如果不是以貨幣資金出資，而是以實物、知識產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)或其他權(quán)益等出資，以及在企業(yè)經(jīng)營也會涉及租店面及辦公場所，這些都會涉及諸多的法律問題，需要了解有關(guān)票據(jù)、合同、擔保、出資、知識產(chǎn)權(quán)、資產(chǎn)評估等相關(guān)的法律知識，要有針對性地進行法律教育與培訓(xùn)，本著“必需、夠用”原則，精簡優(yōu)化法律教育培訓(xùn)內(nèi)容，讓創(chuàng)業(yè)大學(xué)生樹立強烈的法律意識和掌握應(yīng)用關(guān)鍵的法律知識，至于較為完整的法律條文學(xué)習(xí)、熟悉及應(yīng)用，有待引導(dǎo)大學(xué)生遇到具體的經(jīng)營問題能夠做到尋找相對應(yīng)的法律文件，邊學(xué)邊用，做中學(xué)，學(xué)中做，從而在創(chuàng)業(yè)過程中不斷提升法律水平與解決法律問題的能力。

三、創(chuàng)業(yè)經(jīng)營階段的法律教育與培訓(xùn)

創(chuàng)業(yè)初期階段以設(shè)立某種組織形式的企業(yè)為主，完成行政審批企業(yè)登記手續(xù)，這僅僅是創(chuàng)業(yè)的開始，打好基礎(chǔ)后，接下來要進入創(chuàng)業(yè)經(jīng)營階段。同理，創(chuàng)業(yè)者不得不面對許多不可避免的法律問題，而且是稍有不慎或忽視，極有可能使新設(shè)立的企業(yè)陷入進退兩難的處境，令企業(yè)經(jīng)營管理舉步維艱。認識把握好下面幾個法律問題無疑有助于創(chuàng)業(yè)成功。

（一）履行好企業(yè)的法律責任

創(chuàng)辦的企業(yè)進入經(jīng)營階段后，創(chuàng)業(yè)者也就是經(jīng)營者要遵紀守法，履行好企業(yè)的法律責任；現(xiàn)有的法律體系已日趨完備，不少法律法規(guī)都或多或少從各個不同方面規(guī)范了經(jīng)營者的法律責任，現(xiàn)舉二例說明履行法律責任的必要性和重要性，同時也就展示了對創(chuàng)業(yè)經(jīng)營階段中法律教育培訓(xùn)的意義所在。

其一，創(chuàng)業(yè)者必須依法納稅。任何企業(yè)，都要按照國家稅法的規(guī)定繳納各種稅款，以保證國家財政收入的實現(xiàn)，滿足社會各方面的需要，及時、足額納稅是創(chuàng)業(yè)企業(yè)對國家的貢獻，也是創(chuàng)業(yè)企業(yè)對社會應(yīng)盡的義務(wù)。創(chuàng)業(yè)者要了解熟悉《稅收征收管理條例》，明了自己作為納稅人的基本義務(wù)和權(quán)利，這些責任概括起來為：依法辦理稅務(wù)登記、依法開設(shè)銀行賬戶、依法報送財會制度、依法設(shè)置財簿、依法報送財會核算資料、依法辦理納稅申報、依法繳納或解繳稅款、依法實施發(fā)票管理、依法使用稅控裝置、依法結(jié)算稅款或提供擔保、依法接受稅務(wù)檢查等。

其二，創(chuàng)業(yè)企業(yè)務(wù)必尊重員工的權(quán)益。市場競爭、企業(yè)競爭，說到底就是人才的競爭。企業(yè)競爭力的一個關(guān)鍵因素是員工的素質(zhì)和積極性，在勞動力流動加快和競爭加劇的形勢下，優(yōu)秀的勞動者越來越成為勞動力市場上爭奪的重要資源，所以新開辦企業(yè)一開始就要特別重視尊重員工的權(quán)益，踐行以人為本的經(jīng)營之道，自始至終培育員工的忠誠度和歸宿感，避免人才流失給企業(yè)帶來的困難和損失。

至于法律層面而言，《勞動法》《勞動合同法》以及有關(guān)法律法規(guī)，有相當多的條文明確規(guī)定了企業(yè)和企業(yè)經(jīng)營者應(yīng)盡的法律責任義務(wù)，比如必須依法與員工訂立書面形式的勞動合同、依法為員工提供勞動保護和安全、依法支付勞動報酬、依法按時足額繳納社會保險、依法處理勞動爭議與糾紛等等。

（二）熟悉并遵守相關(guān)法律

進入創(chuàng)業(yè)經(jīng)營階段，利用企業(yè)資源，為社會創(chuàng)造財富，為消費者提供質(zhì)優(yōu)價廉的商品與服務(wù)，整個經(jīng)營管理過程中，涉及方方面面的事情，幾乎都有法律法規(guī)的具體規(guī)范，創(chuàng)業(yè)者要盡可能地了解熟悉相關(guān)法律法規(guī)，才有可能做到遵紀守法，依法維護和保障企業(yè)利益，從而達到事半功倍的效果；反之，成為法盲，不懂法不守法，會使企業(yè)陷入歧途，甚至?xí)艿椒傻闹撇谩?/p>

需要創(chuàng)業(yè)者了解熟悉企業(yè)經(jīng)營管理的相關(guān)法律法規(guī)有很多，這里著重強調(diào)幾部法律法規(guī)，非常有必要作為創(chuàng)業(yè)教育中法律教育培訓(xùn)的重點內(nèi)容，主要有《消費者權(quán)益保護法》《反不正當競爭法》《產(chǎn)品質(zhì)量法》《環(huán)境保護法》《廣告法》《合同法》等，下面擇其中一二說明。

對《消費者權(quán)益保護法》而言，其法律教育培訓(xùn)中要讓創(chuàng)業(yè)者重點了解熟悉消費者的權(quán)益和經(jīng)營者的義務(wù)，以及侵犯消費者權(quán)益的法律責任，包括民事責任、行政責任、刑事責任；而《反不正當競爭法》的教育培訓(xùn)中側(cè)重在于熟悉掌握法律禁止的十一種不正當競爭行為，避免競爭中觸犯了法律底線；至于《產(chǎn)品質(zhì)量法》的教育培訓(xùn)中則應(yīng)強調(diào)創(chuàng)業(yè)者了解熟悉國家的產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督管理體系與制度，要創(chuàng)業(yè)者熟悉掌握生產(chǎn)者、銷售者的產(chǎn)品質(zhì)量義務(wù)，不得違反《產(chǎn)品質(zhì)量法》的禁止性規(guī)定，履行作為性義務(wù)和不作為性義務(wù)。限于篇幅，其他相關(guān)法律不再累述。

總的原則就是要精選核心的、與創(chuàng)業(yè)企業(yè)經(jīng)營管理密切相關(guān)的法律概念與條文，有的放矢，讓大學(xué)生易學(xué)易記，讓大學(xué)生的法律意識和法律運用能力轉(zhuǎn)化為創(chuàng)業(yè)企業(yè)保駕護航的能力。

（三）依照法律解決糾紛

創(chuàng)業(yè)者在企業(yè)經(jīng)營過程中，對內(nèi)開展管理活動，對外發(fā)生經(jīng)濟聯(lián)系，都會產(chǎn)生各種法律關(guān)系，難免會有各種摩擦矛盾、爭議糾紛。因此創(chuàng)業(yè)者要了解熟悉《民事訴訟法》《行政訴訟法》《仲裁法》等法律，依法處理爭議糾紛，熟悉掌握法律中規(guī)定的具體訴訟程序，更要有積極收集相關(guān)證據(jù)的法律意識，還要有各種相關(guān)預(yù)防措施及管理制度，這樣才能有效地利用法律保障企業(yè)利益。以《民事訴訟法》為例，在具體的法律教育培訓(xùn)中，要讓大學(xué)生理解并掌握訴訟制度、原則、管轄概念、訴訟程序，實訓(xùn)模仿撰寫訴訟文書，能夠獨立進行訴訟，最終具備用訴訟方式解決經(jīng)濟糾紛的能力。

參考文獻：