金融風(fēng)險(xiǎn)控制策略精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識(shí)的探索者，寫作是一種獨(dú)特的藝術(shù)，我們?yōu)槟鷾?zhǔn)備了不同風(fēng)格的5篇金融風(fēng)險(xiǎn)控制策略，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

關(guān)鍵詞：綠色農(nóng)產(chǎn)品 物流金融 風(fēng)險(xiǎn)控制

社會(huì)與經(jīng)濟(jì)進(jìn)步推動(dòng)了人們環(huán)保意識(shí)的增強(qiáng)，綠色農(nóng)產(chǎn)品消費(fèi)理念日益深入人心。但由于農(nóng)產(chǎn)品物流基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不完善，綠色農(nóng)產(chǎn)品物流領(lǐng)域投資結(jié)構(gòu)不合理，專用技術(shù)設(shè)施與設(shè)備力量相對(duì)薄弱，導(dǎo)致我國綠色農(nóng)產(chǎn)品物流環(huán)節(jié)損耗嚴(yán)重，物流安全得不到有效保障，降低其供應(yīng)鏈體系的整體運(yùn)作效能。城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)對(duì)農(nóng)村自生型金融活動(dòng)的抑制，使得支農(nóng)性金融供給嚴(yán)重不足，削弱了綠色農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)及物流體系的資本運(yùn)作效能（許紅蓮，2009）。

綠色農(nóng)產(chǎn)品物流金融風(fēng)險(xiǎn)緣起于綠色農(nóng)產(chǎn)品的若干特質(zhì)。綠色農(nóng)產(chǎn)品系指在無污染生態(tài)環(huán)境中種植、加工及儲(chǔ)運(yùn)，其毒害物質(zhì)含量符合國家健康安全食品標(biāo)準(zhǔn)，并經(jīng)專門機(jī)構(gòu)認(rèn)定允許使用綠色食品標(biāo)志的農(nóng)產(chǎn)品。基于存貨的綠色農(nóng)產(chǎn)品物流金融要求融資企業(yè)將標(biāo)的物農(nóng)產(chǎn)品作為質(zhì)押擔(dān)保品，但由于金融機(jī)構(gòu)缺乏儲(chǔ)存該標(biāo)的物的資質(zhì)與能力，故需引入合格第三方物流企業(yè)作為中介來保管該標(biāo)的物。

金融機(jī)構(gòu)根據(jù)第三方物流企業(yè)的質(zhì)押擔(dān)保為依據(jù)向貸款方放款，以支持綠色農(nóng)產(chǎn)品業(yè)務(wù)拓張。金融機(jī)構(gòu)對(duì)質(zhì)押品的風(fēng)控能力直接影響其業(yè)務(wù)整體風(fēng)險(xiǎn)水平。其一，綠色農(nóng)產(chǎn)品具有典型生鮮物流特性，與金融機(jī)構(gòu)的傳統(tǒng)擔(dān)保品特質(zhì)存在明顯的背離。綠色農(nóng)產(chǎn)品具有品種繁多、含水量較高、保鮮期較短、易腐爛等特點(diǎn)，這將顯著提升其倉儲(chǔ)及運(yùn)輸環(huán)節(jié)的物流損耗率，增加質(zhì)押品風(fēng)險(xiǎn)。其二，綠色農(nóng)產(chǎn)品的供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)較多，產(chǎn)銷地之間的空間跨度大，任意一環(huán)的管理問題都將導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)值折損，給貸款企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)造成損失。其三，綠色農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)與銷售具有顯著的季節(jié)性。綠色農(nóng)產(chǎn)品按農(nóng)作物的自然生產(chǎn)周期進(jìn)行生產(chǎn)，其供應(yīng)量呈周期性波動(dòng)，這對(duì)金融機(jī)構(gòu)的綠色農(nóng)產(chǎn)品物流金融業(yè)務(wù)收益的穩(wěn)定性造成不利影響。綠色農(nóng)產(chǎn)品物流金融的風(fēng)控策略設(shè)計(jì)應(yīng)當(dāng)緊密結(jié)合綠色農(nóng)產(chǎn)品特點(diǎn)來設(shè)計(jì)，以滿足金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新業(yè)務(wù)，第三方物流企業(yè)拓展高附加值業(yè)務(wù)，以及綠色農(nóng)產(chǎn)品經(jīng)營企業(yè)加快資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與提升資本利用效率之需。

綠色農(nóng)產(chǎn)品物流金融風(fēng)險(xiǎn)的因子分析

（一）綠色農(nóng)產(chǎn)品物流金融的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

綠色農(nóng)產(chǎn)品物流金融的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系指影響綠色農(nóng)產(chǎn)品物流金融產(chǎn)品遠(yuǎn)期市場(chǎng)價(jià)格的若干不確定性系統(tǒng)因素對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)其產(chǎn)品經(jīng)營預(yù)期目標(biāo)的影響。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的誘因在物流金融業(yè)務(wù)當(dāng)事人各方的掌控之外，無法通過優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管控措施而消除，故又被稱為不可分散風(fēng)險(xiǎn)。政府財(cái)政政策和貨幣政策影響宏觀金融環(huán)境變動(dòng)，提升綠色農(nóng)產(chǎn)品物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)水平，進(jìn)而影響開展該業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)的收益水平。其一，財(cái)政政策對(duì)綠色農(nóng)產(chǎn)品物流金融運(yùn)行機(jī)制造成較大影響。綠色農(nóng)產(chǎn)品物流對(duì)物流基礎(chǔ)設(shè)施及儲(chǔ)運(yùn)技術(shù)能力要求較高。而物流基礎(chǔ)設(shè)施屬于公益性投資，項(xiàng)目具有較高外部經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，從而影響投資者的投資積極性。為此，物流基礎(chǔ)設(shè)施投資亟需政府的財(cái)政資金支持，以有效克服項(xiàng)目投資的外部經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，但這也導(dǎo)致綠色農(nóng)產(chǎn)品物流系統(tǒng)對(duì)財(cái)政政策的依賴性。財(cái)政實(shí)力較為雄厚的區(qū)域經(jīng)濟(jì)的路網(wǎng)及倉儲(chǔ)設(shè)施與設(shè)備較為先進(jìn)，綠色農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)機(jī)制較為發(fā)達(dá)，開展綠色農(nóng)產(chǎn)品物流金融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)所承擔(dān)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較低。其二，貨幣政策波動(dòng)對(duì)綠色農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格及以其為標(biāo)的物的物流金融產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格造成影響，沖擊金融機(jī)構(gòu)對(duì)該金融產(chǎn)品的價(jià)值評(píng)估精度，放大綠色農(nóng)產(chǎn)品物流金融業(yè)務(wù)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

以綠色農(nóng)產(chǎn)品為標(biāo)的的物流金融產(chǎn)品的利率風(fēng)險(xiǎn)主要包含如下內(nèi)容：一是期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)緩釋期限短于風(fēng)險(xiǎn)暴露期限，這給債務(wù)人的短期償債能力造成較大壓力，進(jìn)而影響金融機(jī)構(gòu)的貸款壞賬率水平。二是期限錯(cuò)配衍生出金融機(jī)構(gòu)的利率期限結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)影響物流金融產(chǎn)品收益方程參數(shù)，進(jìn)而影響金融機(jī)構(gòu)收益率及其物流金融產(chǎn)品的內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價(jià)值，使金融機(jī)構(gòu)必須對(duì)物流金融產(chǎn)品做重新估價(jià)。三是基準(zhǔn)利率風(fēng)險(xiǎn)。物流金融產(chǎn)品質(zhì)押率及其價(jià)格的確定直接與基準(zhǔn)利率掛鉤，而基準(zhǔn)利率的變動(dòng)與該業(yè)務(wù)當(dāng)事人行為不相干，從而制約金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力。

（二）綠色農(nóng)產(chǎn)品物流金融的信用風(fēng)險(xiǎn)

其一，物流企業(yè)信托責(zé)任缺失誘發(fā)綠色農(nóng)產(chǎn)品物流金融業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)。在綠色農(nóng)產(chǎn)品物流金融業(yè)務(wù)中，物流企業(yè)接受金融機(jī)構(gòu)委托，承擔(dān)對(duì)綠色農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量與安全的監(jiān)控職責(zé)。但由于物流企業(yè)缺乏管理綠色農(nóng)產(chǎn)品的專業(yè)能力，金融機(jī)構(gòu)亦缺乏對(duì)物流企業(yè)行為的必要監(jiān)控能力，這使得物流企業(yè)暴露信托責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)通常依據(jù)物流企業(yè)的數(shù)據(jù)供應(yīng)來評(píng)判特定綠色農(nóng)產(chǎn)品物流金融項(xiàng)目的可行性；物流企業(yè)在自利動(dòng)機(jī)驅(qū)動(dòng)下，有可能出于業(yè)務(wù)擴(kuò)張動(dòng)機(jī)而與融資企業(yè)合謀欺詐金融機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對(duì)項(xiàng)目可行性作出誤判，放大金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。其二，第三方質(zhì)檢機(jī)構(gòu)的信用缺失加大綠色農(nóng)產(chǎn)品物流金融風(fēng)險(xiǎn)。綠色農(nóng)產(chǎn)品的地理標(biāo)志及產(chǎn)品品質(zhì)鑒定結(jié)果直接影響金融機(jī)構(gòu)對(duì)質(zhì)押商品價(jià)值評(píng)估值和質(zhì)押率的確定。雖然第三方之間機(jī)構(gòu)的鑒定過程受抽樣程序與方法規(guī)范的限制，但抽樣方法的選擇及鑒定程序執(zhí)行易受人為因素影響，導(dǎo)致檢測(cè)與評(píng)估結(jié)果失真。其三，綠色農(nóng)產(chǎn)品經(jīng)營企業(yè)的信用征集體系不健全增加物流金融風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)通常采用質(zhì)押擔(dān)保方式來規(guī)避物流金融風(fēng)險(xiǎn)，使部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給第三方物流企業(yè)，但并未根除該業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)質(zhì)押標(biāo)的物在扣除正常或非正常損耗后的殘值率低于質(zhì)押率時(shí)，信用水平較低的出質(zhì)人將有較大激勵(lì)采取放棄質(zhì)押品策略以逃廢債務(wù)。

（三）綠色農(nóng)產(chǎn)品物流金融的操作風(fēng)險(xiǎn)

其一，綠色農(nóng)產(chǎn)品物流金融業(yè)務(wù)較大的風(fēng)險(xiǎn)敞口對(duì)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控管理水平提出較高要求，但金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控制度不健全制約內(nèi)控能力和監(jiān)管能力未能與物流金融業(yè)務(wù)對(duì)內(nèi)控制度的要求同步提升。金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度的問題主要包括如下內(nèi)容：金融機(jī)構(gòu)職能部門的功能不健全，缺乏針對(duì)農(nóng)業(yè)與物流業(yè)的交叉產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的金融創(chuàng)新產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。這主要表現(xiàn)在部門間管理職能銜接不到位，缺乏對(duì)綠色農(nóng)產(chǎn)品物流金融風(fēng)險(xiǎn)的全局性風(fēng)險(xiǎn)控制能力。其二，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度執(zhí)行力相對(duì)較弱。在制度執(zhí)行過程中，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部稽核人員的自由裁量權(quán)過大，從而形成以人治型風(fēng)險(xiǎn)管理模式對(duì)制度型風(fēng)險(xiǎn)管理模式的替代效益，使得金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控制度虛置。長(zhǎng)期性制度虛置將降低金融機(jī)構(gòu)及客戶企業(yè)對(duì)依靠制度建設(shè)解決交易糾紛、控制風(fēng)險(xiǎn)的信心，消解金融機(jī)構(gòu)在建立風(fēng)險(xiǎn)控制的常態(tài)化機(jī)制方面的努力。其三，制度執(zhí)行力弱與特定企業(yè)文化背景下的員工素質(zhì)息息相關(guān)，員工素質(zhì)的不穩(wěn)定性增加綠色農(nóng)產(chǎn)品物流金融的操作風(fēng)險(xiǎn)。宏觀經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展導(dǎo)致金融業(yè)務(wù)迅猛擴(kuò)張，但員工素質(zhì)未能同步提升，缺乏從事綠色農(nóng)產(chǎn)品物流金融業(yè)務(wù)的專業(yè)素質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力。綠色農(nóng)產(chǎn)品物流金融是金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，金融從業(yè)者應(yīng)當(dāng)更新知識(shí)結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化服務(wù)理念，以有效提升風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

綠色農(nóng)產(chǎn)品物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制策略

（一）規(guī)范綠色農(nóng)產(chǎn)品物流金融的市場(chǎng)秩序

綠色農(nóng)產(chǎn)品物流金融的市場(chǎng)秩序可從如下方面加以規(guī)范。其一，健全綠色農(nóng)產(chǎn)品物流金融市場(chǎng)相關(guān)法律法規(guī)?！豆痉ā?、《擔(dān)保法》等現(xiàn)行法律給物流金融市場(chǎng)的良性運(yùn)作提供了較好的法律環(huán)境，但仍存在立法缺乏系統(tǒng)性，法律條款及釋法文件間相互沖突，物流金融領(lǐng)域的立法層次較低等問題，限制了綠色農(nóng)產(chǎn)品物流金融業(yè)務(wù)的可操作性。立法機(jī)構(gòu)應(yīng)理順當(dāng)前法律體系的邏輯脈絡(luò)，疏通法律文件間的邏輯關(guān)聯(lián)性，形成層次明晰、結(jié)構(gòu)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)木G色農(nóng)產(chǎn)品物流金融法律體系，以規(guī)范政府運(yùn)用財(cái)政政策與貨幣政策干預(yù)市場(chǎng)的行為，奠定物流金融市場(chǎng)化運(yùn)作的法律基礎(chǔ)。其二，健全綠色農(nóng)產(chǎn)品物流金融領(lǐng)域財(cái)政資金運(yùn)用的民主決策制度建設(shè)。作為基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)，綠色農(nóng)業(yè)易受國家宏觀財(cái)政政策影響，并間接影響綠色農(nóng)產(chǎn)品物流金融風(fēng)險(xiǎn)。綠色農(nóng)產(chǎn)品物流金融業(yè)務(wù)當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)積極爭(zhēng)取涉農(nóng)財(cái)政資金運(yùn)用的建議權(quán)，以將政府的涉農(nóng)資源配置決策引向利于各利益攸關(guān)方的方向上。其三，推進(jìn)利率市場(chǎng)化制度建設(shè)有助于激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)積極拓展綠色農(nóng)產(chǎn)品物流金融領(lǐng)域的金融創(chuàng)新，提升金融機(jī)構(gòu)的物流金融產(chǎn)品定價(jià)自，豐富金融機(jī)構(gòu)對(duì)綠色農(nóng)產(chǎn)品物流金融風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)手段（左雪蓮，2012）。利率管制制度在穩(wěn)定金融機(jī)構(gòu)預(yù)期收益的同時(shí)，也弱化了金融機(jī)構(gòu)開拓新產(chǎn)品的積極性。利率市場(chǎng)化將加劇金融機(jī)構(gòu)在傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)烈度，激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)化新產(chǎn)品開發(fā)能力、成本核算能力、資產(chǎn)定價(jià)能力及風(fēng)險(xiǎn)控制能力，改善其資產(chǎn)運(yùn)營績(jī)效。

（二）健全綠色農(nóng)產(chǎn)品物流金融的征信機(jī)制

綠色農(nóng)產(chǎn)品物流金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與債務(wù)人及擔(dān)保人信用水平的相關(guān)度較高，健全綠色農(nóng)產(chǎn)品物流金融的征信機(jī)制有助于控制綠色農(nóng)產(chǎn)品物流金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)暴露幾率。其一，健全綠色農(nóng)產(chǎn)品物流金融的動(dòng)態(tài)信息采集與分析處理機(jī)制，以取代對(duì)農(nóng)產(chǎn)品經(jīng)營機(jī)構(gòu)及第三方物流企業(yè)的傳統(tǒng)靜態(tài)征信信息采集與分析機(jī)制。鑒于上述企業(yè)多為非上市公司，缺乏公開渠道以獲取全面財(cái)務(wù)信息，這構(gòu)成金融機(jī)構(gòu)與征信對(duì)象企業(yè)間的信息不對(duì)稱性（許紅蓮，2010）。金融機(jī)構(gòu)可在合同中確認(rèn)對(duì)征信對(duì)象的財(cái)務(wù)稽核權(quán)，運(yùn)用單向財(cái)務(wù)透明的方式有效掌控征信對(duì)象企業(yè)財(cái)務(wù)信息的異動(dòng)，以消除由信息不對(duì)稱性所引致的風(fēng)險(xiǎn)。其二，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)聘用第三方信用評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)征信對(duì)象企業(yè)做信用評(píng)估，以提升信用評(píng)估系統(tǒng)的公正性。信用評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)盡量采用基于財(cái)務(wù)報(bào)表的客觀數(shù)據(jù)，建構(gòu)客觀的評(píng)價(jià)準(zhǔn)則數(shù)據(jù)庫，設(shè)計(jì)信用評(píng)估模型，生成信用評(píng)估報(bào)告，用以分析債務(wù)人償債能力。其三，建立橫跨金融系統(tǒng)與行政監(jiān)管系統(tǒng)的征信信息開放平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)跨地區(qū)、跨行業(yè)及跨系統(tǒng)的客戶信用信息共享。綠色農(nóng)產(chǎn)品物流業(yè)務(wù)本身具有跨行業(yè)及跨區(qū)域的特點(diǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)誘因具有復(fù)雜性及動(dòng)態(tài)性；而我國各級(jí)行政部門間各自為政，缺乏主動(dòng)交流其所掌握的企業(yè)資信信息的。金融機(jī)構(gòu)需打破當(dāng)前封閉式征信體系，與工商、稅務(wù)、司法等部門建立跨部門的征信信息共享平臺(tái)，以提升其獲取企業(yè)信用信息的真實(shí)性與有效性。

（三）完善綠色農(nóng)產(chǎn)品物流金融的操作管理

其一，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)完善內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，規(guī)范組織內(nèi)崗位職責(zé)，完善金融業(yè)務(wù)管理制度體系和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系。金融機(jī)構(gòu)的組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)可以定位為對(duì)組織內(nèi)部各部門及各崗位的職務(wù)范圍及責(zé)權(quán)利界限的一種系統(tǒng)性制度安排，其目標(biāo)是以實(shí)現(xiàn)組織內(nèi)部友好分工協(xié)作關(guān)系的建立，降低組織內(nèi)部因分權(quán)所造成的組織沖突。在設(shè)計(jì)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)時(shí)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)審慎考慮風(fēng)控管理者的集權(quán)水平、部門化及專業(yè)化水平、管理層級(jí)及管理幅度、命令鏈及正規(guī)化等關(guān)鍵要素對(duì)風(fēng)控效果的影響，以分工明確、功能穩(wěn)定、適度彈性為原則優(yōu)化各組織設(shè)計(jì)要素，提升金融機(jī)構(gòu)的綜合風(fēng)控能力。其二，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)完善外部業(yè)務(wù)銜接環(huán)節(jié)的組織設(shè)計(jì)，強(qiáng)化與綠色農(nóng)產(chǎn)品經(jīng)營企業(yè)及第三方物流企業(yè)就業(yè)務(wù)銜接工作的溝通交流，消除業(yè)務(wù)銜接操作風(fēng)險(xiǎn)（楊維霞，2010）。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化對(duì)農(nóng)產(chǎn)品經(jīng)營企業(yè)及第三方物流企業(yè)日常業(yè)務(wù)的監(jiān)控機(jī)制建設(shè)，敦促各方優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，縮短供應(yīng)鏈，完善倉儲(chǔ)管理制度，強(qiáng)化出庫環(huán)節(jié)的印鑒比對(duì)工作，以有效降低操作過程中的倉單問題。其三，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)關(guān)注員工素質(zhì)提升對(duì)控制操作風(fēng)險(xiǎn)的積極作用。經(jīng)濟(jì)總量擴(kuò)張引致金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)擴(kuò)張，但員工素質(zhì)未能同步提升。綠色農(nóng)產(chǎn)品物流金融業(yè)務(wù)對(duì)金融從業(yè)者提出更新知識(shí)結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化服務(wù)理念的要求。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)偏重一線員工的素質(zhì)提升，鼓勵(lì)一線管理者結(jié)合綠色農(nóng)產(chǎn)品經(jīng)營與物流環(huán)節(jié)的特質(zhì)，創(chuàng)新管理模式；激勵(lì)優(yōu)秀金融人才采用輪崗的方式下基層工作，協(xié)助基層員工提升風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，有效控制基層風(fēng)控能力和預(yù)警水平。

參考文獻(xiàn)：

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篇2

關(guān)鍵詞：國家；核電；建設(shè)前期；金融風(fēng)險(xiǎn)；控制策略

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2017年2月9日

水電、火電及核電為電力能源三大支柱。核電作為能源重要組成部分，其具備安全、清潔等優(yōu)點(diǎn)。在核電發(fā)展過程中，我國一直注重防范金融風(fēng)險(xiǎn)。本文結(jié)合實(shí)際，淺析了核電建設(shè)前期風(fēng)險(xiǎn)概述、國家核電建設(shè)前期金融風(fēng)險(xiǎn)、國家核電建設(shè)前期應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的策略和國家核電建設(shè)前期金融管理意義。

一、核電建設(shè)前期風(fēng)險(xiǎn)概述

（一）核電建設(shè)前期存在的風(fēng)險(xiǎn)。筆者將從種類及引發(fā)因素兩個(gè)方面探究核電站建設(shè)前期存在的風(fēng)險(xiǎn)。

1、核電站建設(shè)前期產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)種類。以風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生階段為依據(jù)，將核電站建設(shè)前期風(fēng)險(xiǎn)分為5種：決策、核電站建設(shè)廠址選擇、項(xiàng)目核準(zhǔn)及行政許可、核電站建設(shè)工程和主體工程準(zhǔn)備、主設(shè)備采購和申請(qǐng)開工風(fēng)險(xiǎn)。

2、核電站項(xiàng)目建設(shè)前期引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的因素。第一，決策風(fēng)險(xiǎn)。決策階段對(duì)整個(gè)核電站項(xiàng)目建設(shè)效果至關(guān)重要。當(dāng)核電站建設(shè)處于該階段時(shí)，主要工作為分析投資機(jī)會(huì)，在經(jīng)濟(jì)、技術(shù)和市場(chǎng)預(yù)測(cè)基礎(chǔ)上，科學(xué)論證核電站項(xiàng)目建設(shè)的意義、可行性，并對(duì)很多方案進(jìn)行比較。待完成上述工作，上報(bào)給我國主管部門，等待其作出批復(fù)。若主管部門核準(zhǔn)并通過電站項(xiàng)目建設(shè)可行性報(bào)告，則其成為后續(xù)設(shè)計(jì)的參考資料，嚴(yán)禁修改。決策階段所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)通常由業(yè)主單位、環(huán)境評(píng)估、法律法規(guī)、設(shè)計(jì)咨詢單位、宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)政策、工程工期等一種或多種因素引起，建議給予高度重視；第二，核電站建設(shè)地址選擇風(fēng)險(xiǎn)。選擇建設(shè)地址時(shí)，應(yīng)參考現(xiàn)有的規(guī)定及有關(guān)導(dǎo)則，安排專業(yè)技術(shù)人員詳細(xì)勘探建設(shè)地址，提出很多可選擇建設(shè)地址，對(duì)建設(shè)地址優(yōu)點(diǎn)及缺點(diǎn)進(jìn)行粗略描述，經(jīng)認(rèn)真研究，選擇并確定核電站建設(shè)地址。值得注意的是，核電站建設(shè)地址選擇階段可建設(shè)用地、水文、放射性物質(zhì)排放、位置、人口分布、核電廠設(shè)計(jì)等一種或多種因素會(huì)引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)；第三，項(xiàng)目核準(zhǔn)及行政許可風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于核電站項(xiàng)目，其遵循核準(zhǔn)制?，F(xiàn)存法律法規(guī)要求開展相關(guān)工作。而后，行政主管部門和省級(jí)發(fā)改委（建設(shè)地址位于該省轄區(qū)）將項(xiàng)目核準(zhǔn)申請(qǐng)書及支持文件正式上報(bào)給國家。政府應(yīng)委托高質(zhì)機(jī)構(gòu)評(píng)審或評(píng)估上文中論述的所有報(bào)告，且上報(bào)給國家審查，最后國務(wù)院對(duì)核電站項(xiàng)目進(jìn)行審核。該階段利潤率、建設(shè)條件、產(chǎn)業(yè)政策、征地拆遷及移民安置、技術(shù)線路與機(jī)型、資金籌措和償還方式、投資估算、工程管理模式等因素會(huì)引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)；第四，核電站建設(shè)工程和主體工程準(zhǔn)備風(fēng)險(xiǎn)。該階段主要開展物項(xiàng)準(zhǔn)備工作，道路工程、負(fù)挖工程、通水工程、供熱工程、設(shè)計(jì)、采石工程等會(huì)引起風(fēng)險(xiǎn)；第五，主設(shè)備采購和申請(qǐng)開工風(fēng)險(xiǎn)。為保證核電站項(xiàng)目順利推進(jìn)，可進(jìn)行初步設(shè)計(jì)及總體設(shè)計(jì)。開展工作時(shí)，筆者建議堅(jiān)持“循序漸進(jìn)”原則，對(duì)設(shè)計(jì)進(jìn)度、質(zhì)量、審查、協(xié)調(diào)等持重視態(tài)度，確保該階段工作質(zhì)量達(dá)標(biāo)，進(jìn)而為核電站建設(shè)奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。技術(shù)方案、主要設(shè)備、選定設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)及規(guī)范、主廠房布

置等因素均會(huì)引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）核電建設(shè)前期風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

其一，核電建設(shè)前期風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的客觀性及普遍性。從損失發(fā)生不確定角度來看，人的意志、主觀意識(shí)不會(huì)影響到風(fēng)險(xiǎn)，換句話說，核電站建設(shè)前期風(fēng)險(xiǎn)客觀存在。核電站建設(shè)、服役和退役期限內(nèi)，風(fēng)險(xiǎn)隨處可見。雖然，人們長(zhǎng)期以來堅(jiān)持認(rèn)識(shí)、控制風(fēng)險(xiǎn)，但截至目前僅能在一定程度上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行改變，減少發(fā)生次數(shù)，降低損失，但無法將風(fēng)險(xiǎn)完全消除。

其二，核電建設(shè)前期大量風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的必然性及具體風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的偶然性。多種因素作用下，會(huì)引發(fā)具體風(fēng)險(xiǎn)，隨機(jī)性比較大。核電站建設(shè)前期所發(fā)生的某些風(fēng)險(xiǎn)事故無章可循，且較為偶然。經(jīng)觀察、統(tǒng)計(jì)和分析很多核電站建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)資料，筆者得出一個(gè)結(jié)論：風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生遵循一定的運(yùn)動(dòng)規(guī)律。鑒于此，人們?cè)谟?jì)算風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性及可能造成的損失時(shí)會(huì)采用概率統(tǒng)計(jì)和其他先進(jìn)分析方法，并會(huì)推動(dòng)核電站風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展。

其三，核電建設(shè)前期風(fēng)險(xiǎn)具備可變性。建設(shè)核電站時(shí)，不論是風(fēng)險(xiǎn)數(shù)量，還是風(fēng)險(xiǎn)質(zhì)量，都會(huì)發(fā)生變化。隨著核電站建設(shè)進(jìn)程不斷推進(jìn)，可控制某些風(fēng)險(xiǎn)，可處理某些已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。另外，核電站建設(shè)任一階段均有可能產(chǎn)生新型金融風(fēng)險(xiǎn)。

其四，核電建設(shè)前期發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的多樣化及多層次化。核電項(xiàng)目規(guī)模大、建設(shè)周期長(zhǎng)，與很多方面存有牽涉，引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的因素繁雜，正因如此，核電站服役期限內(nèi)會(huì)遭受各式各樣的風(fēng)險(xiǎn)。大多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)由很多因素引發(fā)，其之間相互關(guān)聯(lián)，且與外界影響交叉，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)多層次化。

（三）核電建設(shè)前期風(fēng)險(xiǎn)分析方法。工程項(xiàng)目評(píng)價(jià)方法有決策樹、主管評(píng)分法、蒙特卡羅模擬技術(shù)等。由于核電項(xiàng)目較為獨(dú)特，因而選擇風(fēng)險(xiǎn)分析方法時(shí)應(yīng)與實(shí)際情況相適應(yīng)，以提升分析可靠性，從而更好地指導(dǎo)核電項(xiàng)目操作。本文著重介紹層次分析法。該種方法具備以下優(yōu)點(diǎn)：可對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行分析，可為決策提供有效參考；將難以量化的風(fēng)險(xiǎn)排序，以高效管理風(fēng)險(xiǎn)；結(jié)果定量、分析定性，風(fēng)險(xiǎn)管理可行性、科學(xué)性明顯提升。層次分析法分為四個(gè)步驟：確定評(píng)價(jià)目標(biāo)、應(yīng)用判斷矩陣、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)重要度加以計(jì)算和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)綜合重要度加以計(jì)算。其中，確定評(píng)價(jià)目標(biāo)運(yùn)用該種風(fēng)險(xiǎn)分析方法時(shí)，首要任務(wù)是構(gòu)建層次結(jié)構(gòu)模型，如圖1。判斷矩陣是以上層的某一要素作為判斷標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)下一層要素進(jìn)行兩兩比較確定的元素值。（圖1）

二、國家核電建設(shè)前期金融風(fēng)險(xiǎn)

金融風(fēng)險(xiǎn)，即籌資沒有滿足需求、采用不合理資金籌措方式、超支資金、預(yù)算支出和實(shí)際支出存有很大的出入、股東不再投資、選擇項(xiàng)目建設(shè)地址存有差異投資估算有失科學(xué)性、工程未按時(shí)完成建設(shè)耗費(fèi)大量人力物力、設(shè)計(jì)成本增加、核電廠退役及知識(shí)產(chǎn)權(quán)發(fā)生變化等問題所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。眾所周知，核電站建設(shè)前期工期較長(zhǎng)，建設(shè)時(shí)所有方面均有很大可能發(fā)生變化。所以，核電站前期建設(shè)中必然會(huì)出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)，而且其所產(chǎn)生的負(fù)面效應(yīng)也不可小覷。根據(jù)調(diào)查結(jié)果顯示，核電站建設(shè)前期主要存在籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)等金融風(fēng)險(xiǎn)。

籌資風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)借入資金后，其很有可能無法按約償債，利率或許會(huì)有所變化。對(duì)于國家核電站建設(shè)，必然會(huì)投入大量Y金。如果只是依托企業(yè)自身，則很難實(shí)現(xiàn)核電站建設(shè)目標(biāo)。此種情況下，有機(jī)結(jié)合外部籌資和內(nèi)部籌資尤為必要。如此，難免會(huì)引起籌資風(fēng)險(xiǎn)。籌資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生因素分為內(nèi)因及外因，內(nèi)因包括負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)、規(guī)模及利息率等，外因包括資產(chǎn)的流動(dòng)性、經(jīng)營中的風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金（預(yù)期）的流入量等。投資風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)將資金投入到核電站建設(shè)項(xiàng)目，在將來核電站投入運(yùn)營后所獲得的經(jīng)濟(jì)效益不能夠確定，企業(yè)自身所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。

三、國家核電建設(shè)前期金融風(fēng)險(xiǎn)控制策略

（一）獲得政府的支持。核電站建設(shè)對(duì)資金需求量大，建成后可促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展。所以，核電項(xiàng)目建設(shè)應(yīng)得到社會(huì)各界的關(guān)注。在核電建設(shè)前期，很多方面均會(huì)與地方政府管理部門有所牽涉，如石料、用地等。此外，拆遷和補(bǔ)償關(guān)乎著當(dāng)?shù)厝罕姷睦妫邆浜軓?qiáng)的政策性，因而需要政府出面做工作。由此可見，核電建設(shè)前期獲得政府支持尤為必要。

（二）注重管理資金。核電站建設(shè)前期工期長(zhǎng)，存在著很多不確定因素。為盡早滿足立項(xiàng)要求，實(shí)際操作過程中只是部分依照立項(xiàng)程序。正因如此，難以確定該投入多少資金。注重管理投融資，保證資金鏈通暢，進(jìn)而為前期工作開展提供有力保障。資金預(yù)算管理屬于企業(yè)資金日常管理工具范疇，通過預(yù)算管理資金，可幫助企業(yè)明晰自身發(fā)展目標(biāo)，促使企業(yè)更好地控制、管理及規(guī)范。核電站建設(shè)前期階段，企業(yè)控制投資、編制預(yù)算時(shí)會(huì)以國家批復(fù)的項(xiàng)目概算為參考；核電站建設(shè)實(shí)施階段，應(yīng)組織、建立管理重心和費(fèi)用控制重心，形成適應(yīng)自身發(fā)展的預(yù)算機(jī)制。預(yù)算機(jī)制應(yīng)包括各方面內(nèi)容，如編制預(yù)算、執(zhí)行預(yù)算、評(píng)估預(yù)算等。此外，企業(yè)應(yīng)注重統(tǒng)計(jì)資金支出、分析資金支出。企業(yè)應(yīng)定期統(tǒng)計(jì)資金支出實(shí)際情況和分析資金支出實(shí)際情況，跟蹤好所有費(fèi)用支出實(shí)際情況。在統(tǒng)計(jì)費(fèi)用支出過程中，應(yīng)與其他方面（合同價(jià)款、承包結(jié)構(gòu)、費(fèi)用預(yù)算等）保持一致。如此，對(duì)統(tǒng)計(jì)資金支出、比較資金支出、分析研究資金支出具有積極的意義。另外，建立預(yù)警程序，以應(yīng)對(duì)高支出項(xiàng)目費(fèi)用。與此同時(shí)，組建專業(yè)資金管理小組，對(duì)高支出項(xiàng)目費(fèi)用實(shí)際情況進(jìn)行及時(shí)分析，并進(jìn)行科學(xué)糾正，且定期進(jìn)行報(bào)告匯總資金支出情況。

四、國家核電建設(shè)前期金融管理的意義

（一）極力滿足建設(shè)需求。就核電項(xiàng)目建設(shè)目標(biāo)而言，其為工程建設(shè)時(shí)期要短、工程建設(shè)質(zhì)量要達(dá)標(biāo)、工程建設(shè)效益要高、投入的資金要少。唯有金融財(cái)務(wù)充足，才能高質(zhì)、如期完成核電站建設(shè)。核電站建設(shè)工期拖延，除了會(huì)導(dǎo)致投入成本增加，還會(huì)導(dǎo)致發(fā)電收益受損。因此，若要管理核電站金融，則必須保證核電站建設(shè)金融需求得到滿足。

（二）優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)體系。就當(dāng)前我國市場(chǎng)來看，已經(jīng)在一定程度上制約到核電站建設(shè)金融機(jī)制的能動(dòng)性。由于投資特別大，所有股東在提供企業(yè)資金時(shí)都會(huì)以國家規(guī)定的最低注冊(cè)資金為依據(jù)。所以，在標(biāo)準(zhǔn)（籌資的效率、資金的成本）指導(dǎo)下，必須優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，使其更加多元化、靈活化。值得注意的是，企業(yè)應(yīng)對(duì)自身核電建設(shè)事業(yè)實(shí)際情況加以充分考慮，高度重視外部及內(nèi)部融資、國內(nèi)及國外融資、短期及長(zhǎng)期融資、直接及間接融資，以減少金融風(fēng)險(xiǎn)或降低金融風(fēng)險(xiǎn)。

（三）最大限度降低建設(shè)成本。據(jù)研究，極高的建造成本對(duì)核電站發(fā)展具有很大的影響，會(huì)對(duì)其產(chǎn)生制約作用。為降低核電站建設(shè)成本，筆者建議從協(xié)調(diào)項(xiàng)目造價(jià)所有需求方面著手。

（四）控制金融風(fēng)險(xiǎn)。建設(shè)核電站時(shí)需融資，而融資會(huì)產(chǎn)生很多風(fēng)險(xiǎn)問題，例如：利率風(fēng)險(xiǎn)、資金匯率等。目前，金融衍生品越來越多，豐富了金融管理、投機(jī)事業(yè)工具，同時(shí)對(duì)金融管理提出了更高的要求。金融管理最終目的是為了促使項(xiàng)目所面臨的風(fēng)險(xiǎn)降低或減少，而不是借機(jī)獲取高額利潤。與金融管理目的相比，投機(jī)事業(yè)目的與之存有很大的差異性，主要是通過承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)來提高收益。然而，投機(jī)事業(yè)經(jīng)營本身目的不能追求來利潤。因此，企業(yè)有必要將兩者之間的差別搞清楚。除此之外，企業(yè)應(yīng)明白發(fā)展目標(biāo)，確保核電站建設(shè)有序進(jìn)行。

五、結(jié)語

綜上所述，核電站建設(shè)處于前期階段時(shí)務(wù)必要科學(xué)預(yù)算金融。此外，注重監(jiān)管建設(shè)，減少或降低核電建設(shè)前期金融風(fēng)險(xiǎn)，為整個(gè)工程質(zhì)量提供有力保障。

主要參考文獻(xiàn)：

[1]曾平.淺析國家核電建設(shè)前期金融風(fēng)險(xiǎn)與控制[J].中國外資，2013.5.

[2]于靜霞.新能源企業(yè)融資的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制研究[D].財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所，2012.

[3]曾建新.我國核電技術(shù)創(chuàng)新動(dòng)力的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)因素研究[D].中南大學(xué)，2013.

篇3

互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管控

一、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)社會(huì)帶來的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域。它依托于互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)等新興技術(shù)，實(shí)現(xiàn)資金的融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融憑借成本低、效率高、覆蓋廣、發(fā)展快、收益高等特點(diǎn)迅速受到廣大網(wǎng)民的追捧。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融在提供便捷服務(wù)的同時(shí)，由于目前監(jiān)管制度的不完善、網(wǎng)絡(luò)征信系統(tǒng)的不健全，互聯(lián)網(wǎng)金融的高風(fēng)險(xiǎn)性逐漸暴露。眾多P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的“跑路”，個(gè)人存貸款信息的泄露，給人們敲醒警鐘。金融與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合，逐步放大了金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)性，作為傳統(tǒng)金融主導(dǎo)的商業(yè)銀行如何在參與網(wǎng)絡(luò)金融競(jìng)爭(zhēng)的同時(shí)，建立有效進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范、建立相應(yīng)的內(nèi)部控制措施，是個(gè)值得思索的問題。

二、商業(yè)銀行的新風(fēng)險(xiǎn)

（一）商業(yè)銀行的固有風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行作為傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，是企業(yè)、個(gè)人進(jìn)行存、貸款業(yè)務(wù)的主要機(jī)構(gòu)。大量業(yè)務(wù)需要人為操作，所以面臨經(jīng)營操作風(fēng)險(xiǎn)；將貨幣作為商品，進(jìn)行“買賣”，從而面臨投資失敗、放貸不能收回的信用風(fēng)險(xiǎn)。利率、匯率的不斷變動(dòng)，給商業(yè)銀行兌換業(yè)務(wù)帶來很大不確定。但是，這些風(fēng)險(xiǎn)通過逐步完善相關(guān)管理制度、加強(qiáng)內(nèi)部控制、完善信貸審批、提取準(zhǔn)備金等措施，可以將風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受范圍內(nèi)。我國商業(yè)銀行歷經(jīng)百年的發(fā)展，對(duì)固有風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施已相對(duì)完備。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融將商業(yè)銀行推到風(fēng)口浪尖

互聯(lián)網(wǎng)滲透到金融領(lǐng)域，將互聯(lián)網(wǎng)的自身不足帶入了金融機(jī)構(gòu)，給傳統(tǒng)銀行帶來了新的風(fēng)險(xiǎn)：

1.法律、法規(guī)的不完備

互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展的同時(shí)，予以相配套的法律法規(guī)卻沒有及時(shí)出臺(tái)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融很多領(lǐng)域的監(jiān)督目前處于真空狀態(tài)。但是，中國網(wǎng)民的發(fā)展成幾何倍數(shù)增長(zhǎng)，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域問題不斷爆發(fā)。為了適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)迅猛網(wǎng)站，各家商業(yè)銀行推出網(wǎng)上銀行、電話銀行、手機(jī)銀行等電子銀行業(yè)務(wù)，有別于傳統(tǒng)銀行服務(wù)的柜面操作，電子銀行業(yè)務(wù)操作人不用通過身份識(shí)別而進(jìn)行大宗支付、快速融資等業(yè)務(wù)，因?yàn)闆]有明確的管理機(jī)構(gòu)，缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)控等措施，給非法洗錢、融資提供了機(jī)會(huì)。

2.客戶信息泄露

互聯(lián)網(wǎng)金融主要依托的是互聯(lián)網(wǎng)，大量客戶的存款、貸款、消費(fèi)信息被保存在互聯(lián)網(wǎng)上，但互聯(lián)網(wǎng)并不是一個(gè)密不透風(fēng)的“網(wǎng)”。一旦遭遇黑客攻擊，大量信息被泄露，就可能影響互聯(lián)網(wǎng)金融的正常運(yùn)轉(zhuǎn)、危機(jī)商業(yè)銀行的資金安全、泄露用戶的個(gè)人信息。為了順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，各家商業(yè)銀行推出了“網(wǎng)銀、金融產(chǎn)品超市、電商”的一拖三的金融電商，只有加強(qiáng)對(duì)客戶信息的保護(hù)，才能防范銀行、客戶信息的泄露。防止支付寶用戶信息泄露事件重演。

3.高額利益誘惑下的信用安全

互聯(lián)網(wǎng)金融的便捷服務(wù)，交易雙方根本不需見面，就可以完成交易。誰未交易雙方的信譽(yù)作擔(dān)保呢？互聯(lián)網(wǎng)金融還沒有接入人民銀行征信系統(tǒng)，也不存在信用信息共享機(jī)制，不具備類似線下銀行的風(fēng)控、合規(guī)和清收機(jī)制，容易發(fā)生各類風(fēng)險(xiǎn)問題。目前很多商業(yè)銀行銷售網(wǎng)上理財(cái)產(chǎn)品，其高回報(bào)吸引了很多投資者，但托管的銀行無法為理財(cái)產(chǎn)品提供信用擔(dān)保，投資者的資金安全無人保證。

三、商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代采取的應(yīng)對(duì)措施

（一）目前商業(yè)銀行的內(nèi)部控制措施

目前我國商業(yè)銀行內(nèi)部機(jī)構(gòu)主要分為風(fēng)險(xiǎn)、資本管理部門、獨(dú)立的審計(jì)部門、內(nèi)控評(píng)審部門，各部門相互獨(dú)立、相互制約。風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部流程包括環(huán)境評(píng)估、目標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、風(fēng)險(xiǎn)控制、信息披露。商業(yè)銀行的內(nèi)部控制體系經(jīng)過幾十年發(fā)展，針對(duì)線下交易，已相對(duì)完備。

（二）互聯(lián)網(wǎng)+時(shí)代，不斷提升技術(shù)水平

科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，是提升互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)。只有擁有了更為先進(jìn)的技術(shù)，才能在為客戶提供金融服務(wù)的同時(shí)，切實(shí)保證客戶資金安全、防范信息泄露、降低支付風(fēng)險(xiǎn)。因此各家商業(yè)銀行應(yīng)投入資金用于互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)管理部門，不僅用于研發(fā)、創(chuàng)新、維護(hù)自身的電商平臺(tái)，還要將對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)管理理念融入到技術(shù)創(chuàng)新中來，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融交易風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、控制，做好客戶信息、交易記錄的保密存儲(chǔ)，防范黑客攻擊網(wǎng)站、阻止病毒侵染數(shù)據(jù)，提高信用卡盜刷風(fēng)險(xiǎn)。

（三）互聯(lián)網(wǎng)+時(shí)代，提升風(fēng)險(xiǎn)管控的效率

傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理雖然比較完備，單過程冗長(zhǎng)，不適應(yīng)當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融的便捷的要求。風(fēng)險(xiǎn)管理體系包括目標(biāo)設(shè)定、識(shí)別、評(píng)估、控制、評(píng)價(jià)。互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，商業(yè)銀行依據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受水平、資產(chǎn)狀況、客戶需求、企業(yè)發(fā)展目標(biāo)、電商平臺(tái)發(fā)展情況等確定自身的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別環(huán)節(jié)，商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合當(dāng)前已發(fā)生的各類金融風(fēng)險(xiǎn)事件、以及各類潛在風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)，采用財(cái)務(wù)報(bào)表分析法、風(fēng)險(xiǎn)樹圖分解符、專家意見法、篩選-監(jiān)測(cè)-診斷法等對(duì)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別，積極防范。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)強(qiáng)調(diào)以事前防范及事中控制為主，對(duì)存在高風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)實(shí)時(shí)監(jiān)控，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)大小、是否在可控范圍內(nèi)。風(fēng)險(xiǎn)控制、評(píng)價(jià)是指在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，商業(yè)銀行采取積極措施，應(yīng)對(duì)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，并及時(shí)作出經(jīng)驗(yàn)總結(jié)。

四、小結(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展背景下，給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來了新的發(fā)展機(jī)遇同時(shí)，也引發(fā)諸多安全問題。各家商業(yè)銀行只有不斷創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理模式、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)措施交流，才能更好的服務(wù)于廣大網(wǎng)民，才能更好地推動(dòng)我國互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]杜聰聰.互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展背景下商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)及內(nèi)部控制策略.區(qū)域金融研究，2015（1）.

[2]梁璋.國有商業(yè)銀行如何應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融模式帶來的調(diào)整.新金融2013（7）.

篇4

[關(guān)鍵詞]衍生金融工具；套期保值；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

一、引言

在這次席卷全球的金融危機(jī)中，衍生金融工具的濫用被斥責(zé)為一大禍根。中信泰富外匯交易巨虧，深南電深陷對(duì)賭合約，中國國航、東方航空在燃油市場(chǎng)折戟……近來，不少著名國企紛紛爆出在國際衍生品交易中遭受巨虧，市場(chǎng)目光再一次聚焦在衍生品市場(chǎng)和結(jié)構(gòu)性期權(quán)交易。許多對(duì)期貨市場(chǎng)不甚了解的媒體和公眾，錯(cuò)誤地認(rèn)為是期貨套保將一個(gè)個(gè)中國公司拖入深淵。加上此前的“中航油事件”，衍生金融工具的套期保值功能在一度程度上被這些事件遮蓋和扭曲了。面對(duì)動(dòng)輒數(shù)億元的虧損金額，無論是股東還是銀行，紛紛陷入談“期”色變的恐慌中。令業(yè)內(nèi)人士頗為不解的是，不少企業(yè)對(duì)外宣稱自己絕對(duì)沒有參與期貨投機(jī)，出現(xiàn)虧損是因?yàn)樽隽颂灼诒Ｖ到灰住Ｄ敲矗笮推髽I(yè)緣何屢屢在套保上失手呢?中信泰富、深南電、國航、東航曝出的虧損，包括以前的中航油事件，都是起因于不受監(jiān)管場(chǎng)外金融衍生品市場(chǎng)，國外投行在其中起的作用必須追究。因此，深入了解衍生金融工具的含義、功能和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體表現(xiàn)形式，并針對(duì)性地采取各種控制策略，使衍生金融工具的套期保值功能發(fā)揮正作用，讓中國企業(yè)在“客場(chǎng)”作戰(zhàn)，屢戰(zhàn)屢勝具有重要的指導(dǎo)意義和現(xiàn)實(shí)意義。本文首先闡述了衍生金融工具套期保值的含義和動(dòng)機(jī)，然后論述了套期保值的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的各種表現(xiàn)形式，最后針對(duì)各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提出了相應(yīng)的控制策略。

二、衍生金融工具套期保值的含義和動(dòng)機(jī)

(一)衍生金融工具的定義

金融衍生工具也稱金融衍生產(chǎn)品，是一種通過預(yù)測(cè)股價(jià)、利率、匯率等未來市場(chǎng)行情走勢(shì)，以支付少量保證金，簽訂遠(yuǎn)期合同或互換不同金融商品的派生交易合約。期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期合約及掉期臺(tái)約等均屬此列，通過這些基本形式的組合，就形成了復(fù)雜的金融衍生工具。

套期保值是指以規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)為目的的期貨交易行為。套期保值是把期貨市場(chǎng)當(dāng)做轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的場(chǎng)所，在期貨市場(chǎng)上買進(jìn)或賣出與現(xiàn)貨市場(chǎng)數(shù)量相當(dāng)，但交易方向相反的商品期貨合約，以期在未來某一時(shí)間通過賣出或買進(jìn)期貨合約來補(bǔ)償和沖抵因現(xiàn)貨市場(chǎng)上價(jià)格變動(dòng)而帶來的實(shí)際價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

套期保值可以為企業(yè)規(guī)避價(jià)格變動(dòng)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。套期保值作為一個(gè)重要的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的衍生金融工具，本身也存在著風(fēng)險(xiǎn)，如果使用或管理不當(dāng)，就可能會(huì)給企業(yè)帶來巨大的風(fēng)險(xiǎn)和損失。

(二)衍生金融工具套期保值的動(dòng)機(jī)

1　對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)

在全球經(jīng)濟(jì)衰退的腳步緊逼下，新一輪的避險(xiǎn)情緒如洪水一般暴發(fā)。歐元、英鎊、澳元等高息貨幣成為燙手山芋，利率、匯率同時(shí)大幅下降，令那些手中擁有歐元、英鎊、澳元等外匯的企業(yè)紛紛宣告虧損，引發(fā)了一系列爆倉事件。有些企業(yè)本想手握外匯，以對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)。沒想到，外匯卻成了企業(yè)虧損的元兇。

令眾多企業(yè)“失足”的外匯理財(cái)產(chǎn)品以澳元最為突出。這與澳元近半年的走勢(shì)有直接關(guān)系。澳元對(duì)美元匯率今年7月創(chuàng)下了24年來新高，但在觸頂后卻一路下滑，在全球范圍內(nèi)引爆了一批中信泰富式的“血案”。

2　控制成本

金融危機(jī)、油價(jià)的不斷波動(dòng)將航空業(yè)卷入“冬季”。國際油價(jià)直接影響航空企業(yè)成本。因此，很多航空企業(yè)都會(huì)通過原油的套期保值來控制成本。

3　回避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

因預(yù)期全球經(jīng)濟(jì)下滑將導(dǎo)致大宗商品需求大減以及席卷全球的信貸危機(jī)，金屬類商品價(jià)格不斷跳水，令此前做多的投資者紛紛折戟?！罢嬲饬x上的套期保值在期貨上面虧損的同時(shí)，應(yīng)該是在現(xiàn)貨市場(chǎng)賺的，套期保值是鎖定了企業(yè)的利潤或者成本，而不是為了博取更大的盈利”。

4　投機(jī)

金融衍生品具有兩面性，對(duì)沖與投機(jī)很多時(shí)候是差不多的。有時(shí)候企業(yè)表面上做的是對(duì)沖，但實(shí)質(zhì)上是在進(jìn)行投機(jī)易，這樣自然會(huì)加大風(fēng)險(xiǎn)。

近日爆出深南電公司有關(guān)人員未經(jīng)許可，擅自違法與美國高盛集團(tuán)全資子公司杰潤私營公司簽訂期權(quán)合約。未來兩個(gè)月一旦國際原油“浮動(dòng)價(jià)”低于62美元，桶，杰潤公司根據(jù)該確認(rèn)書要求公司每月支付(62美元／桶－浮動(dòng)價(jià))×40萬桶等額美元。事件公開后，市場(chǎng)上一片嘩然。某銀行專門從事金融衍生品設(shè)計(jì)、銷售的專業(yè)人士表示，判斷深南電是否投機(jī)，關(guān)鍵要看其是否真的需要期權(quán)套保覆蓋那么多的原油。

三、衍生金融工具套期保值的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體形式

(一)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

又稱價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，是指因標(biāo)的資產(chǎn)(如利率、匯率、股票指數(shù)、商品等)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)而導(dǎo)致金融衍生工具價(jià)格變動(dòng)的不確定性。根據(jù)衍生工具價(jià)格變動(dòng)的不同原因又可以將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分為四種：利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)。

(二)信用風(fēng)險(xiǎn)

又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，它是指因衍生工具合約的一方違約所引起的風(fēng)險(xiǎn)，包括在貸款掉期、期權(quán)交易及結(jié)算過程中因交易對(duì)手不能或不愿履行合約承諾而遭受的潛在損失。信用風(fēng)險(xiǎn)可以分為兩類：(1)對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)，指衍生合約交易的一方可能出現(xiàn)違約而給另一方造成損失的可能性；(2)發(fā)行者風(fēng)險(xiǎn)，指標(biāo)資產(chǎn)的發(fā)行者，出現(xiàn)違約而給另一方造成損失的可能性。

(三)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

指衍生工具持有者，不能以合理的價(jià)格迅速地賣出或?qū)⒃摴ぞ咿D(zhuǎn)手而導(dǎo)致?lián)p失的可能性包括不能對(duì)頭寸進(jìn)行沖抵或套期保值的風(fēng)險(xiǎn)。

(四)操作風(fēng)險(xiǎn)

又稱營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)，指在金融衍生交易和結(jié)算中，由于內(nèi)部控制系統(tǒng)不完善或缺乏必要的后臺(tái)技術(shù)支持而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。具體包括兩類：(1)由于內(nèi)部監(jiān)管體系不完善、經(jīng)營管理上出現(xiàn)漏洞、工作流程不合理等帶來的風(fēng)險(xiǎn)；(2)由于各種偶發(fā)性事故或自然災(zāi)害，如電腦系統(tǒng)故障、通訊系統(tǒng)癱瘓、地震、火災(zāi)、工作人員差錯(cuò)等給衍生品交易者造成損失的可能性。

四、衍生金融工具套期保值財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制策略

(一)規(guī)范期貨交易業(yè)務(wù)流程，定期風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

企業(yè)要堅(jiān)持規(guī)范運(yùn)作。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)監(jiān)督管理，并定期地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。企業(yè)首先要在充分了解和調(diào)查的基礎(chǔ)上，選擇經(jīng)營規(guī)范的經(jīng)紀(jì)公司進(jìn)行套期保值交易，在交易發(fā)生時(shí)要認(rèn)真檢查自己每筆交易的具體情況和交易資金情況。同時(shí)還要考慮企業(yè)的財(cái)力，要分析期貨保值的資金需求，結(jié)合企業(yè)的資金籌措能力來確定保值的規(guī)模。在資金管理方面要留一定的備用保證金，倉位要控制在一定范圍內(nèi)。嚴(yán)

格按照實(shí)際的訂單和價(jià)格變動(dòng)情況來操作，當(dāng)價(jià)格波動(dòng)大的時(shí)候，套保的頭寸就多一些，反之就少一些。不一定非要根據(jù)所有訂單量來做大手筆操作。企業(yè)在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)要走出片面追求盈利的誤區(qū)，要從期貨和現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)來綜合地評(píng)估套期保值效果和風(fēng)險(xiǎn)，將期貨市場(chǎng)上的損益與現(xiàn)貨市場(chǎng)上的損益相對(duì)應(yīng)，而不能只關(guān)注其中～個(gè)市場(chǎng)的盈虧，這樣才能正確地評(píng)估套期保值的風(fēng)險(xiǎn)。

(二)國內(nèi)企業(yè)都必須建立起屬于自己的專業(yè)套保團(tuán)隊(duì)

從行情判斷、審核方案到風(fēng)險(xiǎn)控制，內(nèi)部團(tuán)隊(duì)的存在足以擔(dān)當(dāng)起隔離風(fēng)險(xiǎn)的重任，也能有效地避免企業(yè)踏入場(chǎng)外交易的“圈套”之中。企業(yè)缺乏內(nèi)部期貨專家，容易被誤導(dǎo)參與場(chǎng)外交易。場(chǎng)外交易是私人交易場(chǎng)所，沒有砍倉機(jī)制，價(jià)格不透明，流動(dòng)性缺失。缺乏內(nèi)部專家的企業(yè)往往在不經(jīng)意間進(jìn)入場(chǎng)外交易市場(chǎng)。這些企業(yè)天生就缺乏止損意識(shí)，套保一旦遇到問題，往往是從高層到中層都在躲避責(zé)任，沒有專門的風(fēng)控人員，導(dǎo)致虧損金額不斷擴(kuò)大，最終到了難以收拾的地步。

(三)企業(yè)在對(duì)金融衍生工具進(jìn)行確認(rèn)時(shí)，要將其分為初始確認(rèn)、后續(xù)確認(rèn)和終止確認(rèn)

初始確認(rèn)是對(duì)任何項(xiàng)目的首次確認(rèn)。一般來說，是在特定交易或事項(xiàng)已經(jīng)發(fā)生，這一交易或事項(xiàng)符合確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)之時(shí)進(jìn)行初始確認(rèn)。很多項(xiàng)目的確認(rèn)一次就完成了，但金融衍生工具代表的是簽訂遠(yuǎn)期合約雙方的權(quán)利和義務(wù)，從簽約到履約有一個(gè)過程。所以確認(rèn)不是一次就完成的。要有后續(xù)確認(rèn)和終止確認(rèn)問題。這樣就可以根據(jù)市場(chǎng)價(jià)值計(jì)提公允價(jià)值變動(dòng)損益，進(jìn)而決定是否中止這項(xiàng)套期保值行為。

(四)企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)金融衍生工具的財(cái)務(wù)信息披露

首先要改進(jìn)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)報(bào)表的結(jié)構(gòu)和編報(bào)方式；其次逐步擴(kuò)大謹(jǐn)慎性原則的應(yīng)用范圍，以防范風(fēng)險(xiǎn)；再次要注重金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)的表外披露。一是增加表外注釋。由于金融衍生工具交易復(fù)雜多變，風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬具有極大的不確定性，所以應(yīng)加強(qiáng)在表外對(duì)其進(jìn)行披露。具體應(yīng)包括會(huì)計(jì)核算所采用的方法和政策、與金融衍生工具相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。另外注釋中還應(yīng)包括報(bào)表中未能列出的特殊合同條款和條件。凡是影響金融衍生工具各方未來現(xiàn)金流量金額、時(shí)間和確定性的重要因素均應(yīng)在其列。二是運(yùn)用VaR(VaIue at Risk)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。

(五)加強(qiáng)衍生工具風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估、計(jì)量和監(jiān)測(cè)

由于我國國內(nèi)衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的發(fā)展長(zhǎng)期受到限制，而國內(nèi)企業(yè)參與國際衍生產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)間較短，大多數(shù)企業(yè)缺乏對(duì)衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估、計(jì)量和監(jiān)測(cè)能力，這也是積聚風(fēng)險(xiǎn)隱患的重要原因。鑒于這種狀況，企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)衍生工具內(nèi)控的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和監(jiān)測(cè)環(huán)節(jié)：第一。企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立專門、獨(dú)立的衍生工具風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和計(jì)量機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)評(píng)價(jià)衍生工具投資的收益或損失額度、積聚的風(fēng)險(xiǎn)情況以及董事會(huì)制定的衍生業(yè)務(wù)投資目標(biāo)實(shí)現(xiàn)情況。第二，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)自身評(píng)價(jià)和計(jì)量衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)能力有正確的評(píng)估，嚴(yán)格禁止參與超出本企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)部門監(jiān)控能力的復(fù)雜衍生業(yè)務(wù)或擴(kuò)大衍生業(yè)務(wù)的規(guī)模。將衍生業(yè)務(wù)的評(píng)估和計(jì)量完全寄希望于投資銀行、聘請(qǐng)的咨詢機(jī)構(gòu)或經(jīng)紀(jì)人是十分危險(xiǎn)的，“中航油”事件充分反映了在衍生業(yè)務(wù)中中介機(jī)構(gòu)同樣可能存在嚴(yán)重的“道德風(fēng)險(xiǎn)”問題。第三，盡量投資于市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制比較完善、流通性好的各種場(chǎng)內(nèi)交易衍生工具。并嚴(yán)格按照盯市原則，每日根據(jù)當(dāng)天的市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算衍生工具的收益或虧損情況，在接近或超過董事會(huì)規(guī)定的止損點(diǎn)時(shí)及時(shí)向高層報(bào)告并要求采取措施。第四，大力吸引和留住風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量方面的人才并加強(qiáng)員工培訓(xùn)。在積累了一定的交易經(jīng)驗(yàn)和資金允許的前提下，聘請(qǐng)咨詢機(jī)構(gòu)建立本企業(yè)的衍生產(chǎn)品定量模型。

篇5

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 金融創(chuàng)新 風(fēng)險(xiǎn)防范 對(duì)策

近些年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，為了適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，商業(yè)銀行通過采用新的服務(wù)方式、引進(jìn)新的技術(shù)，開拓新的市場(chǎng)等金融創(chuàng)新方式，來謀求更高的利潤，增強(qiáng)自己的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，內(nèi)在動(dòng)力和外在壓力共同推動(dòng)我國商業(yè)銀行不斷的進(jìn)行金融創(chuàng)新。然而從已有的發(fā)展實(shí)踐可以看出，金融創(chuàng)新具有較大的風(fēng)險(xiǎn)，特別是金融創(chuàng)新對(duì)我國很多商業(yè)銀行仍是個(gè)新事物，需要在摸索著不斷前進(jìn)，所以，在金融創(chuàng)新背景下，更需要增強(qiáng)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)防范能力，這樣才能更好的實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新的目標(biāo)，減少金融創(chuàng)新帶來的風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)商業(yè)銀行的持續(xù)健康發(fā)展。

一、商業(yè)銀行金融創(chuàng)新中的金融風(fēng)險(xiǎn)

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)

信用是商業(yè)銀行生存的關(guān)鍵因素，商業(yè)銀行推出的每一種金融產(chǎn)品都關(guān)系著它的信用，存在信用風(fēng)險(xiǎn)。但與傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄和貸款業(yè)務(wù)相比，金融創(chuàng)新類的產(chǎn)品存在著更高的信用風(fēng)險(xiǎn)，特別是對(duì)一些創(chuàng)新透明度不高和表外業(yè)務(wù)而言，因?yàn)檫@些業(yè)務(wù)杠桿性強(qiáng)、自由度高，并存在一定程度的信息不對(duì)稱的問題。同時(shí)，又由于缺乏監(jiān)管手段，對(duì)業(yè)務(wù)對(duì)象約束不足，一旦風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，將會(huì)嚴(yán)重影響商業(yè)銀行的生存。

（二）技術(shù)與操作風(fēng)險(xiǎn)

隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融領(lǐng)域的大量應(yīng)用，有力推動(dòng)了商業(yè)銀行金融管理信息化和服務(wù)數(shù)字化的發(fā)展，并且金融創(chuàng)新正是依托新技術(shù)的典型的代表。但是這些新技術(shù)本身的存在的安全問題，也會(huì)轉(zhuǎn)移到其應(yīng)用的領(lǐng)域，特別是金融領(lǐng)域。首先不完善的技術(shù)和技術(shù)缺陷引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。其次，由于技術(shù)的更新速度快，會(huì)使原有的技術(shù)很快過時(shí)而產(chǎn)生的技術(shù)摩擦風(fēng)險(xiǎn)。再者，由于技術(shù)原因造成的信息失密、失真、過時(shí)、不全等問題。第四，操作人員對(duì)新技術(shù)的不熟悉，引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，相關(guān)不法分子，利用新技術(shù)的缺陷和業(yè)務(wù)特點(diǎn)，從事非法侵入、盜取、詐騙等違法犯罪活動(dòng)。

（三）項(xiàng)目開發(fā)失敗風(fēng)險(xiǎn)

由于對(duì)于金融市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)不足、項(xiàng)目缺乏可行性論證、技術(shù)支撐存在缺陷等問題，都有可能導(dǎo)致金融創(chuàng)新項(xiàng)目的失敗。金融創(chuàng)新項(xiàng)目的存在市場(chǎng)認(rèn)知度較低、商業(yè)銀行缺乏開發(fā)和管理經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)復(fù)雜等問題，都會(huì)影響金融項(xiàng)目開發(fā)的成功率。一旦項(xiàng)目開發(fā)失敗，那么投入的人力、物力等資源將不能產(chǎn)生收益，甚至?xí)斐善渌矫娴膿p失，影響商業(yè)銀行的生存和發(fā)展。

（四）管理風(fēng)險(xiǎn)

金融創(chuàng)新給商業(yè)銀行的管理提出了很大的挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行中存在的監(jiān)督反饋機(jī)制的缺乏、內(nèi)控制度的不健全、配套政策的不完善、會(huì)計(jì)制度的不科學(xué)等問題，都會(huì)產(chǎn)生極大的風(fēng)險(xiǎn)。某些銀行為了搶占市場(chǎng)，過于激進(jìn)、不重視內(nèi)部管理的建設(shè)，內(nèi)部管理跟不上金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展，一方面不斷影響了金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)員的發(fā)展，同時(shí)也存在很多的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致了市場(chǎng)營銷投入擴(kuò)大，人才缺乏、管理混亂、會(huì)計(jì)失準(zhǔn)等問題，造成嚴(yán)重的損失。

（五）法律風(fēng)險(xiǎn)

為了適應(yīng)金融創(chuàng)新的需要和我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革的深入，近年來，我國逐漸放松了金融管制。但是由于金融業(yè)的特殊性和在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的特殊地位，國家對(duì)金融領(lǐng)域都會(huì)重點(diǎn)關(guān)注，并頒布了相關(guān)法律和管理制度，這使得商業(yè)銀行在一個(gè)比較狹窄的范圍實(shí)施金融創(chuàng)新，一方面，某些金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)可能會(huì)對(duì)法律認(rèn)識(shí)不清，而觸碰碰到法律邊界，引起相關(guān)法律問題。另一方面，某些金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)可能會(huì)被新頒布的法律法規(guī)而被叫停，造成損失。

二、商業(yè)銀行金融創(chuàng)新過程中的風(fēng)險(xiǎn)防范

（一）樹立風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，規(guī)范創(chuàng)新體制

商業(yè)銀行要充分認(rèn)識(shí)到金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)，不能為眼前和短期的利益所迷惑，而過于激進(jìn)，要樹立風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。首先，在金融創(chuàng)新決策時(shí)，要充分調(diào)研，回避決策風(fēng)險(xiǎn)。其次，在產(chǎn)品營銷中，要采取合理的風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策，如分散、轉(zhuǎn)移等。再者，在創(chuàng)新業(yè)務(wù)的實(shí)施中，要避免從事高度風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施足夠的控制。最后，要充分考慮市場(chǎng)和政策方面的影響，自上而下，提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。

（二）建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系

要實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)常態(tài)化管理，就應(yīng)該建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，這對(duì)商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)至關(guān)重要。在風(fēng)險(xiǎn)管理體系中，要重點(diǎn)關(guān)注信息系統(tǒng)的建設(shè)，提高信息的正確性、傳播效率和利用率。建立相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施專門的管理，并負(fù)責(zé)全員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的提高和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)防范技術(shù)的培訓(xùn)，提高商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

（三）充分利用信息技術(shù)，建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與預(yù)警系統(tǒng)

利用信息技術(shù)，及時(shí)獲取相關(guān)的防線信息，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行內(nèi)部電子化管理，確保相關(guān)信息的真實(shí)性和有效性，特別是會(huì)計(jì)信息，通過對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)處理，獲得對(duì)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，為相關(guān)決策提供重要參考。建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，發(fā)現(xiàn)存在的重要風(fēng)險(xiǎn)問題，及時(shí)進(jìn)行消除和解決，保障金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的順利進(jìn)行，減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生造成的損失。

（四）建立人才培養(yǎng)機(jī)制

金融創(chuàng)新需要高素質(zhì)的人才，我國當(dāng)下金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)不成熟一個(gè)重要原因，就是缺乏高素質(zhì)的人才。商業(yè)銀行應(yīng)該建立人才培養(yǎng)機(jī)制，積極吸收高素質(zhì)的金融人才，并加強(qiáng)對(duì)人才的培養(yǎng)和管理，提高他們的業(yè)務(wù)素質(zhì)，實(shí)施正確的激勵(lì)，提高的他們風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和防范能力，為商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新提供人才保障。

（五）加快金融立法創(chuàng)新

金融業(yè)是一個(gè)特殊領(lǐng)域，必須有科學(xué)的監(jiān)管體系，金融創(chuàng)新離不開立法的創(chuàng)新。首先應(yīng)該充分吸取國外先進(jìn)的立法經(jīng)驗(yàn)，探索出適合我國國情的金融立法。其次，在進(jìn)行金融立法時(shí)，要充分考慮，權(quán)衡得失，進(jìn)行充分調(diào)研和聽證。再者，要加強(qiáng)立法的創(chuàng)新，為金融創(chuàng)新提供足夠創(chuàng)新空間的同時(shí)，也能加強(qiáng)監(jiān)管，權(quán)衡和保護(hù)參與各方的正當(dāng)權(quán)益。

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