旅游項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識(shí)的探索者，寫作是一種獨(dú)特的藝術(shù)，我們?yōu)槟鷾?zhǔn)備了不同風(fēng)格的5篇旅游項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

1998年，旅游業(yè)被中央確定為國(guó)民經(jīng)濟(jì)新的增長(zhǎng)點(diǎn)，激發(fā)了旅游投資的熱潮。根據(jù)2003年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，中國(guó)旅游業(yè)吸引海內(nèi)外投資的總規(guī)模已達(dá)到8600億元，其中，賓館飯店等住宿設(shè)施投資規(guī)模為6400億元；景區(qū)景點(diǎn)開(kāi)發(fā)為1000億元；旅游車船、文化娛樂(lè)、旅行社等1200億元。全國(guó)已有26個(gè)省、市、自治區(qū)將旅游業(yè)確立為支柱產(chǎn)業(yè)、重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)，調(diào)動(dòng)了各方面投資旅游的積極性。國(guó)家旅游局副局長(zhǎng)顧朝曦在2005年中國(guó)旅游投資洽談會(huì)上表示，2010年中國(guó)旅游業(yè)投資總量將累計(jì)達(dá)到19000億元，2020年將超過(guò)60000億元，在未來(lái)5—15年，中國(guó)旅游業(yè)投資總量將進(jìn)入一個(gè)快速增長(zhǎng)期。伴隨著旅游業(yè)投資的熱潮，投資風(fēng)險(xiǎn)也在不斷增加。旅游投資中出現(xiàn)了投資熱情與投資回報(bào)背離，宏觀發(fā)展趨勢(shì)與投資企業(yè)微觀收益背離的怪圈。旅游投資失敗案例的增多說(shuō)明作為大投入大產(chǎn)出的旅游投資項(xiàng)目具有較大的風(fēng)險(xiǎn)。

二、旅游投資項(xiàng)目的特點(diǎn)

旅游投資項(xiàng)目是為旅游活動(dòng)或以促進(jìn)旅游目標(biāo)實(shí)現(xiàn)而投資建設(shè)的項(xiàng)目，從建設(shè)內(nèi)容可劃分為景區(qū)景點(diǎn)項(xiàng)目、飯店建設(shè)項(xiàng)目、游樂(lè)設(shè)施項(xiàng)目、旅游餐飲項(xiàng)目、旅游商品開(kāi)發(fā)項(xiàng)目、旅游交通建設(shè)項(xiàng)目、旅游培訓(xùn)教育基地項(xiàng)目及其他輔助項(xiàng)目等。旅游行業(yè)的特殊性決定了旅游項(xiàng)目不同于其他投資項(xiàng)目的特點(diǎn)，這些特點(diǎn)也是其風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的內(nèi)在原因。具體表現(xiàn)在：

1．關(guān)聯(lián)性。旅游業(yè)是一個(gè)關(guān)聯(lián)性和綜合性極強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)，旅游業(yè)的各行業(yè)、各領(lǐng)域都有很強(qiáng)的相關(guān)性。某一種旅游產(chǎn)品的有效供給，需要其他配套服務(wù)的支持。因此，旅游業(yè)某一領(lǐng)域的投資必然需要其他相關(guān)領(lǐng)域的投資，受其他領(lǐng)域投資的影響，否則，不可能有效地發(fā)揮作用。對(duì)其他配套服務(wù)的依賴，成為旅游投資項(xiàng)目無(wú)法自主控制的重要風(fēng)險(xiǎn)。

2．敏感性。旅游業(yè)的敏感性是指旅游業(yè)的發(fā)展受到社會(huì)各個(gè)方面的制約。影響旅游業(yè)的因素很多，既有行業(yè)內(nèi)部的又有外部的。其中，許多是企業(yè)不能預(yù)料和控制的，如社會(huì)文化和風(fēng)俗習(xí)慣（主要指旅游文化消費(fèi)）的變遷、戰(zhàn)爭(zhēng)等。這也使得旅游投資具有了很大的風(fēng)險(xiǎn)。

3．專用性。旅游投資不像工業(yè)投資那樣可以隨意轉(zhuǎn)產(chǎn)，它的投資一旦形成，若無(wú)人使用，其產(chǎn)品價(jià)值就不能轉(zhuǎn)移而被消費(fèi)，容易成為無(wú)法回收的沉淀成本，退出門檻高。越是有特色的項(xiàng)目，越是不易改變其內(nèi)容與功能，或者改變內(nèi)容與功能的成本代價(jià)過(guò)高，給風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁帶來(lái)困難。

4．季節(jié)性。旅游產(chǎn)品的消費(fèi)需求具有很強(qiáng)的季節(jié)性，淡季資產(chǎn)閑置浪費(fèi)，財(cái)務(wù)上入不敷出，旺季資產(chǎn)又常常超負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)；旅游資源的功能也受到季節(jié)性的限制。

5．依托性。旅游投資項(xiàng)目依托性強(qiáng)，緊緊依托經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)環(huán)境和自然環(huán)境。（1）經(jīng)濟(jì)環(huán)境。一是受旅游市場(chǎng)依托，也就是受旅游資源市場(chǎng)和旅游客源市場(chǎng)的雙重影響；二是受旅游產(chǎn)業(yè)依托。（2）社會(huì)環(huán)境。旅游項(xiàng)目受到旅游政策、旅游法規(guī)、文化氛圍和和平穩(wěn)定的環(huán)境影響。（3）自然環(huán)境。目前，我國(guó)的旅游投資具有很強(qiáng)的資源導(dǎo)向性，要充分考慮到所在地區(qū)旅游資源的豐富程度，考慮地理位置、選址是否合理等。

6．投資額大、回收期長(zhǎng)。旅游的屬性和旅游業(yè)的脆弱性決定了旅游項(xiàng)目具有投資額大的特點(diǎn)。旅游景區(qū)景點(diǎn)項(xiàng)目屬于資源依托性強(qiáng)的旅游產(chǎn)品，如果把旅游資源的價(jià)值考慮在內(nèi)，旅游業(yè)就是高投入的產(chǎn)業(yè)。特別是隨著旅游可持續(xù)發(fā)展的進(jìn)一步完善和成熟，旅游活動(dòng)帶來(lái)的外部性需要企業(yè)來(lái)承擔(dān)，勢(shì)必增加了企業(yè)的投資額。旅游產(chǎn)品消費(fèi)又具有不可儲(chǔ)存性、非完全排他性、臨時(shí)使用性、節(jié)律性等特點(diǎn)，消費(fèi)額度有限，回收緩慢，導(dǎo)致投資風(fēng)險(xiǎn)增加。

7．市場(chǎng)導(dǎo)向性。旅游項(xiàng)目投產(chǎn)后的運(yùn)作和企業(yè)一樣，具有明顯的市場(chǎng)導(dǎo)向性。一方面，市場(chǎng)需求具有多樣性，游客對(duì)旅游產(chǎn)品的需求具有非常多樣化的細(xì)分，希望一個(gè)旅游產(chǎn)品滿足多樣化市場(chǎng)的需求，這對(duì)產(chǎn)品提出了更高要求。另一方面，旅游者市場(chǎng)需求趨向是動(dòng)態(tài)的，特別是處于快速致富的過(guò)程中的中國(guó)，游客需求在快速轉(zhuǎn)換之中。特殊性需求要靠敏感的市場(chǎng)洞察力才能發(fā)現(xiàn)和把握，才能適時(shí)地推出適應(yīng)需求的產(chǎn)品。對(duì)市場(chǎng)把握不準(zhǔn)，就會(huì)失去產(chǎn)品消費(fèi)的主體，從而產(chǎn)生投資風(fēng)險(xiǎn)。

三、旅游投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)

旅游項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于各個(gè)方面，我們要具體分析各種風(fēng)險(xiǎn)，有針對(duì)性地采取必要的防范措施，就要從項(xiàng)目投資進(jìn)行分類分析。根據(jù)投資者能否直接控制可將旅游項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)劃分為項(xiàng)目環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和項(xiàng)目核心風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)是指那些對(duì)所有的旅游投資項(xiàng)目都產(chǎn)生影響的因素引起的風(fēng)險(xiǎn)，與市場(chǎng)的整體運(yùn)動(dòng)相關(guān)聯(lián)。企業(yè)無(wú)法直接控制此類風(fēng)險(xiǎn)，但可以通過(guò)各種措施降低其損害程度。項(xiàng)目核心風(fēng)險(xiǎn)是發(fā)生于個(gè)別項(xiàng)目的特有事件造成的風(fēng)險(xiǎn)，來(lái)自于投資項(xiàng)目?jī)?nèi)部的微觀因素。企業(yè)可以控制該類風(fēng)險(xiǎn)因素減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，或采取預(yù)防措施規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

1．項(xiàng)目環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。

（1）政治風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)為國(guó)家政策法律的穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)，特別是項(xiàng)目所在地的穩(wěn)定性。旅游業(yè)是典型的敏感性產(chǎn)業(yè)，旅游活動(dòng)又是通過(guò)旅游者從客源地向旅游目的地的移動(dòng)才得以實(shí)現(xiàn)的，投資項(xiàng)目所在地政治環(huán)境不穩(wěn)定將給旅游者等市場(chǎng)主體帶來(lái)顧慮和阻力。

（2）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家和地區(qū)的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、人均生活質(zhì)量和水平?jīng)Q定著旅游者的消費(fèi)能力和檔次。旅游是較高層次的消費(fèi)活動(dòng)，人們只有具備了一定的消費(fèi)能力之后，才有可能選擇旅游消費(fèi)，這決定了旅游投資項(xiàng)目未來(lái)的市場(chǎng)需求狀況。經(jīng)濟(jì)環(huán)境應(yīng)是旅游項(xiàng)目投資者最為關(guān)注的因素。

（3）金融風(fēng)險(xiǎn)。主要來(lái)自于市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)利率決定投資項(xiàng)目的融資成本，進(jìn)而影響其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本，最終決定項(xiàng)目的贏利水平，并對(duì)投資者是否愿意將資金投入到旅游項(xiàng)目中、投入到什么類型的旅游項(xiàng)目中以及投入的程度等起著根本性作用。

（4）自然風(fēng)險(xiǎn)。這是指自然因素帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，如環(huán)境污染和自然景觀的退化，旅游投資項(xiàng)目在建設(shè)過(guò)程中出現(xiàn)超標(biāo)準(zhǔn)等。許多旅游項(xiàng)目對(duì)自然環(huán)境有很高的依賴性?熏特別是休閑、療養(yǎng)、觀光類項(xiàng)目，當(dāng)?shù)氐淖匀画h(huán)境狀況和質(zhì)量對(duì)旅游投資項(xiàng)目有直接的影響。

2．項(xiàng)目核心風(fēng)險(xiǎn)

（1）主要內(nèi)容

①完工風(fēng)險(xiǎn)。存在于旅游項(xiàng)目建設(shè)階段。主要表現(xiàn)在為：項(xiàng)目工期延長(zhǎng)；項(xiàng)目建設(shè)成本超支；由于種種原因使項(xiàng)目可能遲遲不到設(shè)計(jì)規(guī)定的技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)；在極端情況下，由于技術(shù)和其他方面的問(wèn)題，項(xiàng)目完全停工放棄等。

②設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。指旅游項(xiàng)目在概念、設(shè)計(jì)階段，由于技術(shù)問(wèn)題使項(xiàng)目的主題、策劃或布局存在某些缺憾。旅游資源越獨(dú)特，價(jià)值越大，吸引力越大，但是資源不等于產(chǎn)品，真正構(gòu)成游客吸引力的，是產(chǎn)品的吸引力。在這個(gè)結(jié)構(gòu)里，資源如何轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品，是旅游產(chǎn)品設(shè)計(jì)的關(guān)鍵。設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)將直接關(guān)系到旅游項(xiàng)目建成投入使用后在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力和經(jīng)營(yíng)的持續(xù)性，這種風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生對(duì)旅游投資項(xiàng)目影響深遠(yuǎn)。③管理風(fēng)險(xiǎn)。旅游投資項(xiàng)目承包之后，一般由項(xiàng)目管理師全權(quán)負(fù)責(zé)。項(xiàng)目管理師的管理能力和經(jīng)驗(yàn)將直接影響項(xiàng)目的施工質(zhì)量和進(jìn)度，尤其是管理師個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好也會(huì)在某種程度上增加項(xiàng)目建設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)。因此，項(xiàng)目投資者和管理師都應(yīng)具有優(yōu)化配置（即風(fēng)險(xiǎn)最小化和收益最大化）并協(xié)調(diào)和充分利用各種客觀條件和資源的能力。④市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。指旅游投資項(xiàng)目建成投入使用后對(duì)市場(chǎng)的適應(yīng)情況。由于旅游投資項(xiàng)目自開(kāi)始時(shí)的市場(chǎng)分析到建成后進(jìn)入市場(chǎng)，有一段較長(zhǎng)的時(shí)間差，當(dāng)初的市場(chǎng)分析是否符合現(xiàn)在的情況、目前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況、旅游者需求的變化等都會(huì)對(duì)旅游投資項(xiàng)目的市場(chǎng)前景造成影響。許多旅游項(xiàng)目開(kāi)工建設(shè)時(shí)轟動(dòng)，建成后經(jīng)營(yíng)慘淡?熏就是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的一種體現(xiàn)。

（2）影響因素

旅游項(xiàng)目核心風(fēng)險(xiǎn)受到來(lái)源于企業(yè)內(nèi)部和外部的諸多因素的影響，具有很大的不確性。內(nèi)部因素主要包括三個(gè)方面：①企業(yè)思想準(zhǔn)備不足。旅游項(xiàng)目投資比其他產(chǎn)業(yè)的項(xiàng)目投資具有更大的風(fēng)險(xiǎn)性，作為投資企業(yè)，認(rèn)識(shí)與了解這些特征是其進(jìn)行投資以及風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的基礎(chǔ)和前提。而目前一些企業(yè)在進(jìn)入旅游投資領(lǐng)域時(shí)，看中的只是旅游投資中有利的一面，如易產(chǎn)生轟動(dòng)效益、品牌效益，科技含量不高，進(jìn)入行業(yè)的門檻低等，沒(méi)有充分認(rèn)識(shí)到旅游投資是一個(gè)關(guān)聯(lián)性強(qiáng)、投資大且回報(bào)周期長(zhǎng)的行業(yè)，在資金準(zhǔn)備與人才準(zhǔn)備上嚴(yán)重不足；②項(xiàng)目投資決策失誤。旅游項(xiàng)目投資一般數(shù)額較大，如果未對(duì)項(xiàng)目的可行性作充分地研究分析，一旦失誤后果嚴(yán)重。可行性研究是旅游投資項(xiàng)目前期工作中最重要的內(nèi)容，它以項(xiàng)目建議書為基礎(chǔ)，針對(duì)擬建項(xiàng)目，從項(xiàng)目建設(shè)到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程考察分析項(xiàng)目的可行性。其內(nèi)容包括旅游項(xiàng)目在技術(shù)上是否可行，開(kāi)發(fā)上是否可行，經(jīng)濟(jì)上是否優(yōu)化等。這是一個(gè)由粗到細(xì)的分析研究過(guò)程。可行性研究的欠科學(xué)性是造成決策上的失誤的重要原因；③創(chuàng)新觀念不強(qiáng)。在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，所有的企業(yè)都面臨類同的其他企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，競(jìng)爭(zhēng)是不可避免的。旅游企業(yè)也需要注意推向市場(chǎng)的產(chǎn)品是需要升級(jí)、換代和更新的，是需要不斷適應(yīng)市場(chǎng)需求的，這就要求在觀念上必須有創(chuàng)新意識(shí)，通過(guò)創(chuàng)新來(lái)提高產(chǎn)品的品質(zhì)和品位，通過(guò)創(chuàng)新來(lái)適應(yīng)市場(chǎng)的需求，因循守舊是導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)加大的重要原因。

外部因素主要表現(xiàn)為：①關(guān)聯(lián)企業(yè)的影響。旅游投資項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)需要投資、規(guī)劃、建設(shè)、管理等各方的參與和配合，其他參與方的資信狀況、技術(shù)和資金能力、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和管理水平等及其變化都會(huì)對(duì)項(xiàng)目的成敗產(chǎn)生影響。②競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的變化。與食品、醫(yī)療、教育等方面的消費(fèi)不同，旅游消費(fèi)的可替代性很強(qiáng)，同類產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)和不同產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)同時(shí)存在，競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。企業(yè)出現(xiàn)新的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，或者競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的條件發(fā)生變化都會(huì)導(dǎo)致自己企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)，使產(chǎn)品缺乏競(jìng)爭(zhēng)力而縮小市場(chǎng)，造成盈利下降。

四、加強(qiáng)旅游投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的建議對(duì)策

鑒于旅游投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，而且企業(yè)的不當(dāng)行為會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)加大的問(wèn)題，我們應(yīng)該從根本上解決認(rèn)識(shí)、觀念和方法等對(duì)策問(wèn)題，只有這樣，才能從全局上產(chǎn)生對(duì)策效應(yīng)，從而進(jìn)一步提出解決具體問(wèn)題的良策。

1．要樹(shù)立正確的風(fēng)險(xiǎn)觀念，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，而且與其報(bào)酬是成正比例的。如果對(duì)風(fēng)險(xiǎn)一概加以排除或逃避，就無(wú)法實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤(rùn)最大化的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。因此，投資者應(yīng)樹(shù)立投資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，不僅要從理論高度認(rèn)識(shí)到項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根本原因，而且還要從旅游投資項(xiàng)目本身特點(diǎn)角度進(jìn)行探索；對(duì)項(xiàng)目投資的各個(gè)環(huán)節(jié)及其相互之間的聯(lián)系、外部環(huán)境對(duì)投資活動(dòng)的影響進(jìn)行深入地研究和分析，摸清產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的各種要素，尋找風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的特點(diǎn)和規(guī)律；克服投資決策的盲目性，提高企業(yè)綜合決策水平。

2．正確識(shí)別與估量風(fēng)險(xiǎn)。旅游企業(yè)不僅要認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)，還要學(xué)會(huì)正確識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。這就需要投資者周密地分析企業(yè)所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、剖析企業(yè)投資活動(dòng)中存在的種種不利因素及對(duì)企業(yè)未來(lái)收益的影響。同時(shí)，應(yīng)科學(xué)地估量風(fēng)險(xiǎn)的大小，掌握風(fēng)險(xiǎn)的程度，包括各種潛在風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失、發(fā)生頻率、損失程度以及對(duì)旅游企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、生態(tài)環(huán)境、社會(huì)環(huán)境造成的影響等。通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)估量，為今后投資風(fēng)險(xiǎn)決策、預(yù)防和控制以及處理等提供準(zhǔn)確依據(jù)。

3．建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，完善風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)和監(jiān)測(cè)。首先，旅游企業(yè)應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、監(jiān)測(cè)、評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)的信息系統(tǒng)，其內(nèi)容包括外部環(huán)境和企業(yè)內(nèi)部的相關(guān)信息，可分為內(nèi)部報(bào)告子系統(tǒng)、市場(chǎng)信息子系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)分析子系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警子系統(tǒng)。前三個(gè)系統(tǒng)主要負(fù)責(zé)有關(guān)信息的收集、加工和分析；預(yù)警子系統(tǒng)則通過(guò)建立預(yù)警模型，監(jiān)測(cè)反映投資狀況的各項(xiàng)投資指標(biāo)的變化情況，對(duì)未來(lái)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)類型及其危害程度做出評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)，并在必要時(shí)發(fā)出警報(bào)。其次，旅游企業(yè)應(yīng)完善風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。旅游企業(yè)內(nèi)部應(yīng)建立規(guī)范科學(xué)的投資決策程序和投后管理程序。規(guī)范科學(xué)的內(nèi)部運(yùn)行程序是及時(shí)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、化解風(fēng)險(xiǎn)的重要保證，用程序化、規(guī)范化防止盲目投資和偏頗。

4．運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和方法，強(qiáng)化對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制和處理。風(fēng)險(xiǎn)控制的實(shí)質(zhì)，就是在風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)上，針對(duì)旅游企業(yè)存在的各種風(fēng)險(xiǎn)因素，采取控制技術(shù)減少或消除風(fēng)險(xiǎn)損失。旅游企業(yè)控制和處理投資風(fēng)險(xiǎn)的方法有以下幾種可供選擇。一是回避法。指設(shè)法避免損失發(fā)生的可能性，從根本上遠(yuǎn)離風(fēng)險(xiǎn)源，從而消除風(fēng)險(xiǎn)損失。二是分散法。即通過(guò)旅游企業(yè)之間聯(lián)營(yíng)、多種經(jīng)營(yíng)及對(duì)外投資多元化等方式分散投資風(fēng)險(xiǎn)。三是轉(zhuǎn)移法。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移就是旅游企業(yè)以某種方式將所面臨的某些風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給他方。具體包括購(gòu)買保險(xiǎn)將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司承擔(dān)、通過(guò)契約的形式將風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)移給他人、通過(guò)各種形式的經(jīng)濟(jì)聯(lián)合將風(fēng)險(xiǎn)橫向轉(zhuǎn)移。四是自留法。這種方法是指旅游企業(yè)自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)損害后果自負(fù)。旅游企業(yè)可預(yù)留一筆風(fēng)險(xiǎn)金或隨著生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的進(jìn)行有計(jì)劃計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備基金等。

篇2

1、生態(tài)旅游項(xiàng)目建設(shè)的原則

1）生態(tài)旅游項(xiàng)目建設(shè)前應(yīng)事先規(guī)劃整個(gè)區(qū)域性的旅游管理計(jì)劃。

2）項(xiàng)目建設(shè)初期應(yīng)進(jìn)行實(shí)地考察，綜合各方觀點(diǎn)權(quán)衡利弊，對(duì)該項(xiàng)目建成后對(duì)該地區(qū)的綜合影響進(jìn)行一個(gè)評(píng)估。若評(píng)估結(jié)果中有一定的負(fù)面效應(yīng)，就必須再建議有關(guān)部門對(duì)其進(jìn)行嚴(yán)密的監(jiān)督和監(jiān)管，力求使負(fù)面影響降至最低。

3）以當(dāng)?shù)刈匀画h(huán)境承載力為生態(tài)旅游項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模大小為原則，盡可能減輕游客游憩活動(dòng)對(duì)當(dāng)?shù)刈匀画h(huán)境可能造成的沖擊。另外，要始終以當(dāng)?shù)刂еa(chǎn)業(yè)為核心，其他各類產(chǎn)業(yè)緊隨其后，切勿本末倒置。

4）在整個(gè)旅游項(xiàng)目的建設(shè)過(guò)程中，當(dāng)?shù)孛癖姷膮⑴c是十分重要的也是必不可少的。所謂強(qiáng)龍壓不住地頭蛇，就算外來(lái)的理念再先進(jìn)，無(wú)法得到當(dāng)?shù)厝说恼J(rèn)可也是無(wú)法生存下去的。這就要采取溝通妥協(xié)的方針政策，在不觸及當(dāng)?shù)靥厥饷袼椎那闆r下，使地區(qū)特色充分展現(xiàn)出來(lái)。

5）在建設(shè)中要充分理解當(dāng)?shù)鼐用竦募覉@情節(jié)，通過(guò)表達(dá)尊重之下的合理解釋，讓他們明白這個(gè)項(xiàng)目對(duì)環(huán)境沒(méi)有負(fù)面影響，對(duì)一些古跡還可以形成反哺作用，不但不會(huì)破壞，而且產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益可以用來(lái)翻修等。這樣當(dāng)?shù)鼐用裨谥С衷擁?xiàng)目的同時(shí)也會(huì)投身到環(huán)境和古建筑的保護(hù)工作中去。

6）商業(yè)運(yùn)作要合理，運(yùn)作機(jī)構(gòu)要慎重選取，要選擇那些有責(zé)任心，有擔(dān)當(dāng)，有良心的企業(yè)與當(dāng)?shù)卣献鳎股鷳B(tài)旅游項(xiàng)目的建設(shè)既專業(yè)，又環(huán)保。

7）確保一定比例的生態(tài)旅游項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)收益用于自然資源保護(hù)及管理當(dāng)?shù)刈匀簧鷳B(tài)。

2、生態(tài)旅游項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理

2.1生態(tài)旅游項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

第一，風(fēng)險(xiǎn)具有很強(qiáng)的不可識(shí)別性和無(wú)法預(yù)知性，它潛藏在任何事情的深處，大事大風(fēng)險(xiǎn)，小事小風(fēng)險(xiǎn)。所以想要在項(xiàng)目建成之前便考慮到各種風(fēng)險(xiǎn)種類和風(fēng)險(xiǎn)程度幾乎是不可能的。但是我們可以使用關(guān)聯(lián)法則來(lái)對(duì)其進(jìn)行一般性的推測(cè)，找不到風(fēng)險(xiǎn)事件，卻能發(fā)現(xiàn)其與其他事件和因素的各種聯(lián)系。這樣便能夠無(wú)限接近風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)一些必要的措施使風(fēng)險(xiǎn)盡量降低。總之為風(fēng)險(xiǎn)做準(zhǔn)備是必不可少的，而大量搜集和風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)的信息則能夠事半功倍。

第二，分析各類不確定的因素。風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性，風(fēng)險(xiǎn)的不確定決定了這項(xiàng)工作的復(fù)雜性，因?yàn)椴淮_定所以就要找出各種情況發(fā)生的可能行。根據(jù)實(shí)際的發(fā)展情況，風(fēng)險(xiǎn)也許時(shí)刻都在改變種類，也有可能在改變大小。這就要求有關(guān)方面要有危機(jī)意識(shí)，做好風(fēng)險(xiǎn)增大的心理準(zhǔn)備，設(shè)置多個(gè)預(yù)案來(lái)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

第三，建立風(fēng)險(xiǎn)清單，這時(shí)就需要集思廣益了，眾人拾柴火焰高。調(diào)動(dòng)所有項(xiàng)目成員和當(dāng)?shù)厝罕姡餐伎伎赡軙?huì)遇到哪些風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)失敗和挫折不能過(guò)分畏懼，要通過(guò)合理的措施來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。

第四，風(fēng)險(xiǎn)清單建立之后，要盡快給出風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別報(bào)告來(lái)更好地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析和評(píng)價(jià)。若風(fēng)險(xiǎn)清單無(wú)法通過(guò)審核，那么就必須重復(fù)上面給出的步驟，直到得出最終的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，最終敲定發(fā)展案例。

2.2風(fēng)險(xiǎn)分析

對(duì)已識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)以大小為分界線，將其分組做一個(gè)歸類，風(fēng)險(xiǎn)大的放在一起討論，風(fēng)險(xiǎn)較小的放在一起討論，這就是風(fēng)險(xiǎn)分析。說(shuō)白了就是看看這些已經(jīng)分類的風(fēng)險(xiǎn)到底有多大，如果實(shí)際出現(xiàn)這些風(fēng)險(xiǎn)，它對(duì)項(xiàng)目的建設(shè)到底能產(chǎn)生多大的影響。生態(tài)旅游項(xiàng)目和其他的項(xiàng)目有著很大的卻別，它是切實(shí)關(guān)系到自然環(huán)境的破壞度的，其他項(xiàng)目幾乎不會(huì)考慮到這一點(diǎn)。然而麻煩就麻煩在，對(duì)環(huán)境造成的影響無(wú)法量化，換句話說(shuō)在短期內(nèi)根本都無(wú)法估算出它到底有著什么樣的影響。也許在二十年，三十年之后負(fù)面影響就會(huì)集中體現(xiàn)在環(huán)境破壞上。也許要過(guò)幾百年，這都是無(wú)法預(yù)測(cè)的事情。因此這類項(xiàng)目在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析時(shí)，絕對(duì)不能呆板僵化，不能僅僅是程式化的進(jìn)行理論分析，要結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際情況，富有針對(duì)性的進(jìn)行多方面考慮，分析出風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的方式方法。這樣才能夠完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案，在實(shí)際運(yùn)作中創(chuàng)造更大效益。

2.3風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

篇3

關(guān)鍵詞：旅游投資項(xiàng)目；項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類號(hào)：F592．7 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673－291X（2008）02－0182－03

一、引言

1998年，旅游業(yè)被中央確定為國(guó)民經(jīng)濟(jì)新的增長(zhǎng)點(diǎn)，激發(fā)了旅游投資的熱潮。根據(jù)2003年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，中國(guó)旅游業(yè)吸引海內(nèi)外投資的總規(guī)模已達(dá)到8 600億元，其中，賓館飯店等住宿設(shè)施投資規(guī)模為6 400億元；景區(qū)景點(diǎn)開(kāi)發(fā)為1 000億元；旅游車船、文化娛樂(lè)、旅行社等1 200億元。全國(guó)已有26個(gè)省、市、自治區(qū)將旅游業(yè)確立為支柱產(chǎn)業(yè)、重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)，調(diào)動(dòng)了各方面投資旅游的積極性。國(guó)家旅游局副局長(zhǎng)顧朝曦在2005年中國(guó)旅游投資洽談會(huì)上表示，2010年中國(guó)旅游業(yè)投資總量將累計(jì)達(dá)到19 000 億元，2020年將超過(guò)60 000億元，在未來(lái)5―15年，中國(guó)旅游業(yè)投資總量將進(jìn)入一個(gè)快速增長(zhǎng)期。伴隨著旅游業(yè)投資的熱潮，投資風(fēng)險(xiǎn)也在不斷增加。旅游投資中出現(xiàn)了投資熱情與投資回報(bào)背離，宏觀發(fā)展趨勢(shì)與投資企業(yè)微觀收益背離的怪圈。旅游投資失敗案例的增多說(shuō)明作為大投入大產(chǎn)出的旅游投資項(xiàng)目具有較大的風(fēng)險(xiǎn)。

二、旅游投資項(xiàng)目的特點(diǎn)

旅游投資項(xiàng)目是為旅游活動(dòng)或以促進(jìn)旅游目標(biāo)實(shí)現(xiàn)而投資建設(shè)的項(xiàng)目，從建設(shè)內(nèi)容可劃分為景區(qū)景點(diǎn)項(xiàng)目、飯店建設(shè)項(xiàng)目、游樂(lè)設(shè)施項(xiàng)目、旅游餐飲項(xiàng)目、旅游商品開(kāi)發(fā)項(xiàng)目、旅游交通建設(shè)項(xiàng)目、旅游培訓(xùn)教育基地項(xiàng)目及其他輔助項(xiàng)目等。旅游行業(yè)的特殊性決定了旅游項(xiàng)目不同于其他投資項(xiàng)目的特點(diǎn)，這些特點(diǎn)也是其風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的內(nèi)在原因。具體表現(xiàn)在：

1．關(guān)聯(lián)性。旅游業(yè)是一個(gè)關(guān)聯(lián)性和綜合性極強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)，旅游業(yè)的各行業(yè)、各領(lǐng)域都有很強(qiáng)的相關(guān)性。某一種旅游產(chǎn)品的有效供給，需要其他配套服務(wù)的支持。因此，旅游業(yè)某一領(lǐng)域的投資必然需要其他相關(guān)領(lǐng)域的投資，受其他領(lǐng)域投資的影響，否則，不可能有效地發(fā)揮作用。對(duì)其他配套服務(wù)的依賴，成為旅游投資項(xiàng)目無(wú)法自主控制的重要風(fēng)險(xiǎn)。

2．敏感性。旅游業(yè)的敏感性是指旅游業(yè)的發(fā)展受到社會(huì)各個(gè)方面的制約。影響旅游業(yè)的因素很多，既有行業(yè)內(nèi)部的又有外部的。其中，許多是企業(yè)不能預(yù)料和控制的，如社會(huì)文化和風(fēng)俗習(xí)慣（主要指旅游文化消費(fèi)）的變遷、戰(zhàn)爭(zhēng)等。這也使得旅游投資具有了很大的風(fēng)險(xiǎn)。

3．專用性。旅游投資不像工業(yè)投資那樣可以隨意轉(zhuǎn)產(chǎn)，它的投資一旦形成，若無(wú)人使用，其產(chǎn)品價(jià)值就不能轉(zhuǎn)移而被消費(fèi)，容易成為無(wú)法回收的沉淀成本，退出門檻高。越是有特色的項(xiàng)目，越是不易改變其內(nèi)容與功能，或者改變內(nèi)容與功能的成本代價(jià)過(guò)高，給風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁帶來(lái)困難。

4．季節(jié)性。旅游產(chǎn)品的消費(fèi)需求具有很強(qiáng)的季節(jié)性，淡季資產(chǎn)閑置浪費(fèi)，財(cái)務(wù)上入不敷出，旺季資產(chǎn)又常常超負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)；旅游資源的功能也受到季節(jié)性的限制。

5．依托性。旅游投資項(xiàng)目依托性強(qiáng)，緊緊依托經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)環(huán)境和自然環(huán)境。（1）經(jīng)濟(jì)環(huán)境。一是受旅游市場(chǎng)依托，也就是受旅游資源市場(chǎng)和旅游客源市場(chǎng)的雙重影響；二是受旅游產(chǎn)業(yè)依托。（2）社會(huì)環(huán)境。旅游項(xiàng)目受到旅游政策、旅游法規(guī)、文化氛圍和和平穩(wěn)定的環(huán)境影響。（3）自然環(huán)境。目前，我國(guó)的旅游投資具有很強(qiáng)的資源導(dǎo)向性，要充分考慮到所在地區(qū)旅游資源的豐富程度，考慮地理位置、選址是否合理等。

6．投資額大、回收期長(zhǎng)。旅游的屬性和旅游業(yè)的脆弱性決定了旅游項(xiàng)目具有投資額大的特點(diǎn)。旅游景區(qū)景點(diǎn)項(xiàng)目屬于資源依托性強(qiáng)的旅游產(chǎn)品，如果把旅游資源的價(jià)值考慮在內(nèi)，旅游業(yè)就是高投入的產(chǎn)業(yè)。特別是隨著旅游可持續(xù)發(fā)展的進(jìn)一步完善和成熟，旅游活動(dòng)帶來(lái)的外部性需要企業(yè)來(lái)承擔(dān)，勢(shì)必增加了企業(yè)的投資額。旅游產(chǎn)品消費(fèi)又具有不可儲(chǔ)存性、非完全排他性、臨時(shí)使用性、節(jié)律性等特點(diǎn)，消費(fèi)額度有限，回收緩慢，導(dǎo)致投資風(fēng)險(xiǎn)增加。

7．市場(chǎng)導(dǎo)向性。旅游項(xiàng)目投產(chǎn)后的運(yùn)作和企業(yè)一樣，具有明顯的市場(chǎng)導(dǎo)向性。一方面，市場(chǎng)需求具有多樣性，游客對(duì)旅游產(chǎn)品的需求具有非常多樣化的細(xì)分，希望一個(gè)旅游產(chǎn)品滿足多樣化市場(chǎng)的需求，這對(duì)產(chǎn)品提出了更高要求。另一方面，旅游者市場(chǎng)需求趨向是動(dòng)態(tài)的，特別是處于快速致富的過(guò)程中的中國(guó)，游客需求在快速轉(zhuǎn)換之中。特殊性需求要靠敏感的市場(chǎng)洞察力才能發(fā)現(xiàn)和把握，才能適時(shí)地推出適應(yīng)需求的產(chǎn)品。對(duì)市場(chǎng)把握不準(zhǔn)，就會(huì)失去產(chǎn)品消費(fèi)的主體，從而產(chǎn)生投資風(fēng)險(xiǎn)。

三、旅游投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)

旅游項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于各個(gè)方面，我們要具體分析各種風(fēng)險(xiǎn)，有針對(duì)性地采取必要的防范措施，就要從項(xiàng)目投資進(jìn)行分類分析。根據(jù)投資者能否直接控制可將旅游項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)劃分為項(xiàng)目環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和項(xiàng)目核心風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)是指那些對(duì)所有的旅游投資項(xiàng)目都產(chǎn)生影響的因素引起的風(fēng)險(xiǎn)，與市場(chǎng)的整體運(yùn)動(dòng)相關(guān)聯(lián)。企業(yè)無(wú)法直接控制此類風(fēng)險(xiǎn)，但可以通過(guò)各種措施降低其損害程度。項(xiàng)目核心風(fēng)險(xiǎn)是發(fā)生于個(gè)別項(xiàng)目的特有事件造成的風(fēng)險(xiǎn)，來(lái)自于投資項(xiàng)目?jī)?nèi)部的微觀因素。企業(yè)可以控制該類風(fēng)險(xiǎn)因素減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，或采取預(yù)防措施規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

1．項(xiàng)目環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。

（1）政治風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)為國(guó)家政策法律的穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)，特別是項(xiàng)目所在地的穩(wěn)定性。旅游業(yè)是典型的敏感性產(chǎn)業(yè)，旅游活動(dòng)又是通過(guò)旅游者從客源地向旅游目的地的移動(dòng)才得以實(shí)現(xiàn)的，投資項(xiàng)目所在地政治環(huán)境不穩(wěn)定將給旅游者等市場(chǎng)主體帶來(lái)顧慮和阻力。

（2）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家和地區(qū)的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、人均生活質(zhì)量和水平?jīng)Q定著旅游者的消費(fèi)能力和檔次。旅游是較高層次的消費(fèi)活動(dòng)，人們只有具備了一定的消費(fèi)能力之后，才有可能選擇旅游消費(fèi)，這決定了旅游投資項(xiàng)目未來(lái)的市場(chǎng)需求狀況。經(jīng)濟(jì)環(huán)境應(yīng)是旅游項(xiàng)目投資者最為關(guān)注的因素。

（3）金融風(fēng)險(xiǎn)。主要來(lái)自于市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)利率決定投資項(xiàng)目的融資成本，進(jìn)而影響其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本，最終決定項(xiàng)目的贏利水平，并對(duì)投資者是否愿意將資金投入到旅游項(xiàng)目中、投入到什么類型的旅游項(xiàng)目中以及投入的程度等起著根本性作用。

（4）自然風(fēng)險(xiǎn)。這是指自然因素帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，如環(huán)境污染和自然景觀的退化，旅游投資項(xiàng)目在建設(shè)過(guò)程中出現(xiàn)超標(biāo)準(zhǔn)等。許多旅游項(xiàng)目對(duì)自然環(huán)境有很高的依賴性?熏特別是休閑、療養(yǎng)、觀光類項(xiàng)目，當(dāng)?shù)氐淖匀画h(huán)境狀況和質(zhì)量對(duì)旅游投資項(xiàng)目有直接的影響。

2．項(xiàng)目核心風(fēng)險(xiǎn)

（1）主要內(nèi)容

①完工風(fēng)險(xiǎn)。存在于旅游項(xiàng)目建設(shè)階段。主要表現(xiàn)在為：項(xiàng)目工期延長(zhǎng)；項(xiàng)目建設(shè)成本超支；由于種種原因使項(xiàng)目可能遲遲不到設(shè)計(jì)規(guī)定的技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)；在極端情況下，由于技術(shù)和其他方面的問(wèn)題，項(xiàng)目完全停工放棄等。

②設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。指旅游項(xiàng)目在概念、設(shè)計(jì)階段，由于技術(shù)問(wèn)題使項(xiàng)目的主題、策劃或布局存在某些缺憾。旅游資源越獨(dú)特，價(jià)值越大，吸引力越大，但是資源不等于產(chǎn)品，真正構(gòu)成游客吸引力的，是產(chǎn)品的吸引力。在這個(gè)結(jié)構(gòu)里，資源如何轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品，是旅游產(chǎn)品設(shè)計(jì)的關(guān)鍵。設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)將直接關(guān)系到旅游項(xiàng)目建成投入使用后在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力和經(jīng)營(yíng)的持續(xù)性，這種風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生對(duì)旅游投資項(xiàng)目影響深遠(yuǎn)。

③管理風(fēng)險(xiǎn)。旅游投資項(xiàng)目承包之后，一般由項(xiàng)目管理師全權(quán)負(fù)責(zé)。項(xiàng)目管理師的管理能力和經(jīng)驗(yàn)將直接影響項(xiàng)目的施工質(zhì)量和進(jìn)度，尤其是管理師個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好也會(huì)在某種程度上增加項(xiàng)目建設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)。因此，項(xiàng)目投資者和管理師都應(yīng)具有優(yōu)化配置（即風(fēng)險(xiǎn)最小化和收益最大化）并協(xié)調(diào)和充分利用各種客觀條件和資源的能力。

④市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。指旅游投資項(xiàng)目建成投入使用后對(duì)市場(chǎng)的適應(yīng)情況。由于旅游投資項(xiàng)目自開(kāi)始時(shí)的市場(chǎng)分析到建成后進(jìn)入市場(chǎng)，有一段較長(zhǎng)的時(shí)間差，當(dāng)初的市場(chǎng)分析是否符合現(xiàn)在的情況、目前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況、旅游者需求的變化等都會(huì)對(duì)旅游投資項(xiàng)目的市場(chǎng)前景造成影響。許多旅游項(xiàng)目開(kāi)工建設(shè)時(shí)轟動(dòng)，建成后經(jīng)營(yíng)慘淡?熏就是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的一種體現(xiàn)。

（2）影響因素

旅游項(xiàng)目核心風(fēng)險(xiǎn)受到來(lái)源于企業(yè)內(nèi)部和外部的諸多因素的影響，具有很大的不確性。內(nèi)部因素主要包括三個(gè)方面：①企業(yè)思想準(zhǔn)備不足。旅游項(xiàng)目投資比其他產(chǎn)業(yè)的項(xiàng)目投資具有更大的風(fēng)險(xiǎn)性，作為投資企業(yè)，認(rèn)識(shí)與了解這些特征是其進(jìn)行投資以及風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的基礎(chǔ)和前提。而目前一些企業(yè)在進(jìn)入旅游投資領(lǐng)域時(shí)，看中的只是旅游投資中有利的一面，如易產(chǎn)生轟動(dòng)效益、品牌效益，科技含量不高，進(jìn)入行業(yè)的門檻低等，沒(méi)有充分認(rèn)識(shí)到旅游投資是一個(gè)關(guān)聯(lián)性強(qiáng)、投資大且回報(bào)周期長(zhǎng)的行業(yè)，在資金準(zhǔn)備與人才準(zhǔn)備上嚴(yán)重不足；②項(xiàng)目投資決策失誤。旅游項(xiàng)目投資一般數(shù)額較大，如果未對(duì)項(xiàng)目的可行性作充分地研究分析，一旦失誤后果嚴(yán)重。可行性研究是旅游投資項(xiàng)目前期工作中最重要的內(nèi)容，它以項(xiàng)目建議書為基礎(chǔ)，針對(duì)擬建項(xiàng)目，從項(xiàng)目建設(shè)到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程考察分析項(xiàng)目的可行性。其內(nèi)容包括旅游項(xiàng)目在技術(shù)上是否可行，開(kāi)發(fā)上是否可行，經(jīng)濟(jì)上是否優(yōu)化等。這是一個(gè)由粗到細(xì)的分析研究過(guò)程。可行性研究的欠科學(xué)性是造成決策上的失誤的重要原因；③創(chuàng)新觀念不強(qiáng)。在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，所有的企業(yè)都面臨類同的其他企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，競(jìng)爭(zhēng)是不可避免的。旅游企業(yè)也需要注意推向市場(chǎng)的產(chǎn)品是需要升級(jí)、換代和更新的，是需要不斷適應(yīng)市場(chǎng)需求的，這就要求在觀念上必須有創(chuàng)新意識(shí)，通過(guò)創(chuàng)新來(lái)提高產(chǎn)品的品質(zhì)和品位，通過(guò)創(chuàng)新來(lái)適應(yīng)市場(chǎng)的需求，因循守舊是導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)加大的重要原因。

外部因素主要表現(xiàn)為：①關(guān)聯(lián)企業(yè)的影響。旅游投資項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)需要投資、規(guī)劃、建設(shè)、管理等各方的參與和配合，其他參與方的資信狀況、技術(shù)和資金能力、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和管理水平等及其變化都會(huì)對(duì)項(xiàng)目的成敗產(chǎn)生影響。②競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的變化。與食品、醫(yī)療、教育等方面的消費(fèi)不同，旅游消費(fèi)的可替代性很強(qiáng)，同類產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)和不同產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)同時(shí)存在，競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。企業(yè)出現(xiàn)新的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，或者競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的條件發(fā)生變化都會(huì)導(dǎo)致自己企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)，使產(chǎn)品缺乏競(jìng)爭(zhēng)力而縮小市場(chǎng)，造成盈利下降。

四、加強(qiáng)旅游投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的建議對(duì)策

鑒于旅游投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，而且企業(yè)的不當(dāng)行為會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)加大的問(wèn)題，我們應(yīng)該從根本上解決認(rèn)識(shí)、觀念和方法等對(duì)策問(wèn)題，只有這樣，才能從全局上產(chǎn)生對(duì)策效應(yīng)，從而進(jìn)一步提出解決具體問(wèn)題的良策。

1．要樹(shù)立正確的風(fēng)險(xiǎn)觀念，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，而且與其報(bào)酬是成正比例的。如果對(duì)風(fēng)險(xiǎn)一概加以排除或逃避，就無(wú)法實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤(rùn)最大化的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。因此，投資者應(yīng)樹(shù)立投資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，不僅要從理論高度認(rèn)識(shí)到項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根本原因，而且還要從旅游投資項(xiàng)目本身特點(diǎn)角度進(jìn)行探索；對(duì)項(xiàng)目投資的各個(gè)環(huán)節(jié)及其相互之間的聯(lián)系、外部環(huán)境對(duì)投資活動(dòng)的影響進(jìn)行深入地研究和分析，摸清產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的各種要素，尋找風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的特點(diǎn)和規(guī)律；克服投資決策的盲目性，提高企業(yè)綜合決策水平。

2．正確識(shí)別與估量風(fēng)險(xiǎn)。旅游企業(yè)不僅要認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)，還要學(xué)會(huì)正確識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。這就需要投資者周密地分析企業(yè)所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、剖析企業(yè)投資活動(dòng)中存在的種種不利因素及對(duì)企業(yè)未來(lái)收益的影響。同時(shí)，應(yīng)科學(xué)地估量風(fēng)險(xiǎn)的大小，掌握風(fēng)險(xiǎn)的程度，包括各種潛在風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失、發(fā)生頻率、損失程度以及對(duì)旅游企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、生態(tài)環(huán)境、社會(huì)環(huán)境造成的影響等。通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)估量，為今后投資風(fēng)險(xiǎn)決策、預(yù)防和控制以及處理等提供準(zhǔn)確依據(jù)。

3．建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，完善風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)和監(jiān)測(cè)。首先，旅游企業(yè)應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、監(jiān)測(cè)、評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)的信息系統(tǒng)，其內(nèi)容包括外部環(huán)境和企業(yè)內(nèi)部的相關(guān)信息，可分為內(nèi)部報(bào)告子系統(tǒng)、市場(chǎng)信息子系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)分析子系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警子系統(tǒng)。前三個(gè)系統(tǒng)主要負(fù)責(zé)有關(guān)信息的收集、加工和分析；預(yù)警子系統(tǒng)則通過(guò)建立預(yù)警模型，監(jiān)測(cè)反映投資狀況的各項(xiàng)投資指標(biāo)的變化情況，對(duì)未來(lái)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)類型及其危害程度做出評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)，并在必要時(shí)發(fā)出警報(bào)。其次，旅游企業(yè)應(yīng)完善風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。旅游企業(yè)內(nèi)部應(yīng)建立規(guī)范科學(xué)的投資決策程序和投后管理程序。規(guī)范科學(xué)的內(nèi)部運(yùn)行程序是及時(shí)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、化解風(fēng)險(xiǎn)的重要保證，用程序化、規(guī)范化防止盲目投資和偏頗。

4．運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和方法，強(qiáng)化對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制和處理。風(fēng)險(xiǎn)控制的實(shí)質(zhì)，就是在風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)上，針對(duì)旅游企業(yè)存在的各種風(fēng)險(xiǎn)因素，采取控制技術(shù)減少或消除風(fēng)險(xiǎn)損失。旅游企業(yè)控制和處理投資風(fēng)險(xiǎn)的方法有以下幾種可供選擇。一是回避法。指設(shè)法避免損失發(fā)生的可能性，從根本上遠(yuǎn)離風(fēng)險(xiǎn)源，從而消除風(fēng)險(xiǎn)損失。二是分散法。即通過(guò)旅游企業(yè)之間聯(lián)營(yíng)、多種經(jīng)營(yíng)及對(duì)外投資多元化等方式分散投資風(fēng)險(xiǎn)。三是轉(zhuǎn)移法。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移就是旅游企業(yè)以某種方式將所面臨的某些風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給他方。具體包括購(gòu)買保險(xiǎn)將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司承擔(dān)、通過(guò)契約的形式將風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)移給他人、通過(guò)各種形式的經(jīng)濟(jì)聯(lián)合將風(fēng)險(xiǎn)橫向轉(zhuǎn)移。四是自留法。這種方法是指旅游企業(yè)自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)損害后果自負(fù)。旅游企業(yè)可預(yù)留一筆風(fēng)險(xiǎn)金或隨著生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的進(jìn)行有計(jì)劃計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備基金等。

參考文獻(xiàn)：

[1] 王瑩．旅游區(qū)投資風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和決策探析[N]．中國(guó)旅游報(bào)，2005，06－13．

篇4

    關(guān)鍵詞:旅游投資項(xiàng)目;項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn);風(fēng)險(xiǎn)管理

    一、引言

    1998年,旅游業(yè)被中央確定為國(guó)民經(jīng)濟(jì)新的增長(zhǎng)點(diǎn),激發(fā)了旅游投資的熱潮。根據(jù)2003年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),中國(guó)旅游業(yè)吸引海內(nèi)外投資的總規(guī)模已達(dá)到8 600億元,其中,賓館飯店等住宿設(shè)施投資規(guī)模為6 400億元;景區(qū)景點(diǎn)開(kāi)發(fā)為1 000億元;旅游車船、文化娛樂(lè)、旅行社等1 200億元。全國(guó)已有26個(gè)省、市、自治區(qū)將旅游業(yè)確立為支柱產(chǎn)業(yè)、重點(diǎn)產(chǎn)業(yè),調(diào)動(dòng)了各方面投資旅游的積極性。國(guó)家旅游局副局長(zhǎng)顧朝曦在2005年中國(guó)旅游投資洽談會(huì)上表示,2010年中國(guó)旅游業(yè)投資總量將累計(jì)達(dá)到19 000 億元,2020年將超過(guò)60 000億元,在未來(lái)5—15年,中國(guó)旅游業(yè)投資總量將進(jìn)入一個(gè)快速增長(zhǎng)期。伴隨著旅游業(yè)投資的熱潮,投資風(fēng)險(xiǎn)也在不斷增加。旅游投資中出現(xiàn)了投資熱情與投資回報(bào)背離,宏觀發(fā)展趨勢(shì)與投資企業(yè)微觀收益背離的怪圈。旅游投資失敗案例的增多說(shuō)明作為大投入大產(chǎn)出的旅游投資項(xiàng)目具有較大的風(fēng)險(xiǎn)。

    二、旅游投資項(xiàng)目的特點(diǎn)

    旅游投資項(xiàng)目是為旅游活動(dòng)或以促進(jìn)旅游目標(biāo)實(shí)現(xiàn)而投資建設(shè)的項(xiàng)目,從建設(shè)內(nèi)容可劃分為景區(qū)景點(diǎn)項(xiàng)目、飯店建設(shè)項(xiàng)目、游樂(lè)設(shè)施項(xiàng)目、旅游餐飲項(xiàng)目、旅游商品開(kāi)發(fā)項(xiàng)目、旅游交通建設(shè)項(xiàng)目、旅游培訓(xùn)教育基地項(xiàng)目及其他輔助項(xiàng)目等。旅游行業(yè)的特殊性決定了旅游項(xiàng)目不同于其他投資項(xiàng)目的特點(diǎn),這些特點(diǎn)也是其風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的內(nèi)在原因。具體表現(xiàn)在:

    1.關(guān)聯(lián)性。旅游業(yè)是一個(gè)關(guān)聯(lián)性和綜合性極強(qiáng)的產(chǎn)業(yè),旅游業(yè)的各行業(yè)、各領(lǐng)域都有很強(qiáng)的相關(guān)性。某一種旅游產(chǎn)品的有效供給,需要其他配套服務(wù)的支持。因此,旅游業(yè)某一領(lǐng)域的投資必然需要其他相關(guān)領(lǐng)域的投資,受其他領(lǐng)域投資的影響,否則,不可能有效地發(fā)揮作用。對(duì)其他配套服務(wù)的依賴,成為旅游投資項(xiàng)目無(wú)法自主控制的重要風(fēng)險(xiǎn)。

    2.敏感性。旅游業(yè)的敏感性是指旅游業(yè)的發(fā)展受到社會(huì)各個(gè)方面的制約。影響旅游業(yè)的因素很多,既有行業(yè)內(nèi)部的又有外部的。其中,許多是企業(yè)不能預(yù)料和控制的,如社會(huì)文化和風(fēng)俗習(xí)慣(主要指旅游文化消費(fèi))的變遷、戰(zhàn)爭(zhēng)等。這也使得旅游投資具有了很大的風(fēng)險(xiǎn)。

    3.專用性。旅游投資不像工業(yè)投資那樣可以隨意轉(zhuǎn)產(chǎn),它的投資一旦形成,若無(wú)人使用,其產(chǎn)品價(jià)值就不能轉(zhuǎn)移而被消費(fèi),容易成為無(wú)法回收的沉淀成本,退出門檻高。越是有特色的項(xiàng)目,越是不易改變其內(nèi)容與功能,或者改變內(nèi)容與功能的成本代價(jià)過(guò)高,給風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁帶來(lái)困難。

    4.季節(jié)性。旅游產(chǎn)品的消費(fèi)需求具有很強(qiáng)的季節(jié)性,淡季資產(chǎn)閑置浪費(fèi),財(cái)務(wù)上入不敷出,旺季資產(chǎn)又常常超負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn);旅游資源的功能也受到季節(jié)性的限制。

    5.依托性。旅游投資項(xiàng)目依托性強(qiáng),緊緊依托經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)環(huán)境和自然環(huán)境。(1)經(jīng)濟(jì)環(huán)境。一是受旅游市場(chǎng)依托,也就是受旅游資源市場(chǎng)和旅游客源市場(chǎng)的雙重影響;二是受旅游產(chǎn)業(yè)依托。(2)社會(huì)環(huán)境。旅游項(xiàng)目受到旅游政策、旅游法規(guī)、文化氛圍和和平穩(wěn)定的環(huán)境影響。(3)自然環(huán)境。目前,我國(guó)的旅游投資具有很強(qiáng)的資源導(dǎo)向性,要充分考慮到所在地區(qū)旅游資源的豐富程度,考慮地理位置、選址是否合理等。

    6.投資額大、回收期長(zhǎng)。旅游的屬性和旅游業(yè)的脆弱性決定了旅游項(xiàng)目具有投資額大的特點(diǎn)。旅游景區(qū)景點(diǎn)項(xiàng)目屬于資源依托性強(qiáng)的旅游產(chǎn)品,如果把旅游資源的價(jià)值考慮在內(nèi),旅游業(yè)就是高投入的產(chǎn)業(yè)。特別是隨著旅游可持續(xù)發(fā)展的進(jìn)一步完善和成熟,旅游活動(dòng)帶來(lái)的外部性需要企業(yè)來(lái)承擔(dān),勢(shì)必增加了企業(yè)的投資額。旅游產(chǎn)品消費(fèi)又具有不可儲(chǔ)存性、非完全排他性、臨時(shí)使用性、節(jié)律性等特點(diǎn),消費(fèi)額度有限,回收緩慢,導(dǎo)致投資風(fēng)險(xiǎn)增加。

    7.市場(chǎng)導(dǎo)向性。旅游項(xiàng)目投產(chǎn)后的運(yùn)作和企業(yè)一樣,具有明顯的市場(chǎng)導(dǎo)向性。一方面,市場(chǎng)需求具有多樣性,游客對(duì)旅游產(chǎn)品的需求具有非常多樣化的細(xì)分,希望一個(gè)旅游產(chǎn)品滿足多樣化市場(chǎng)的需求,這對(duì)產(chǎn)品提出了更高要求。另一方面,旅游者市場(chǎng)需求趨向是動(dòng)態(tài)的,特別是處于快速致富的過(guò)程中的中國(guó),游客需求在快速轉(zhuǎn)換之中。特殊性需求要靠敏感的市場(chǎng)洞察力才能發(fā)現(xiàn)和把握,才能適時(shí)地推出適應(yīng)需求的產(chǎn)品。對(duì)市場(chǎng)把握不準(zhǔn),就會(huì)失去產(chǎn)品消費(fèi)的主體,從而產(chǎn)生投資風(fēng)險(xiǎn)。

    三、旅游投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)

    旅游項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于各個(gè)方面,我們要具體分析各種風(fēng)險(xiǎn),有針對(duì)性地采取必要的防范措施,就要從項(xiàng)目投資進(jìn)行分類分析。根據(jù)投資者能否直接控制可將旅游項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)劃分為項(xiàng)目環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和項(xiàng)目核心風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)是指那些對(duì)所有的旅游投資項(xiàng)目都產(chǎn)生影響的因素引起的風(fēng)險(xiǎn),與市場(chǎng)的整體運(yùn)動(dòng)相關(guān)聯(lián)。企業(yè)無(wú)法直接控制此類風(fēng)險(xiǎn),但可以通過(guò)各種措施降低其損害程度。項(xiàng)目核心風(fēng)險(xiǎn)是發(fā)生于個(gè)別項(xiàng)目的特有事件造成的風(fēng)險(xiǎn),來(lái)自于投資項(xiàng)目?jī)?nèi)部的微觀因素。企業(yè)可以控制該類風(fēng)險(xiǎn)因素減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生,或采取預(yù)防措施規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

    1.項(xiàng)目環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。

    (1)政治風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)為國(guó)家政策法律的穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn),特別是項(xiàng)目所在地的穩(wěn)定性。旅游業(yè)是典型的敏感性產(chǎn)業(yè),旅游活動(dòng)又是通過(guò)旅游者從客源地向旅游目的地的移動(dòng)才得以實(shí)現(xiàn)的,投資項(xiàng)目所在地政治環(huán)境不穩(wěn)定將給旅游者等市場(chǎng)主體帶來(lái)顧慮和阻力。

    (2)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家和地區(qū)的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、人均生活質(zhì)量和水平?jīng)Q定著旅游者的消費(fèi)能力和檔次。旅游是較高層次的消費(fèi)活動(dòng),人們只有具備了一定的消費(fèi)能力之后,才有可能選擇旅游消費(fèi),這決定了旅游投資項(xiàng)目未來(lái)的市場(chǎng)需求狀況。經(jīng)濟(jì)環(huán)境應(yīng)是旅游項(xiàng)目投資者最為關(guān)注的因素。

    (3)金融風(fēng)險(xiǎn)。主要來(lái)自于市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)利率決定投資項(xiàng)目的融資成本,進(jìn)而影響其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本,最終決定項(xiàng)目的贏利水平,并對(duì)投資者是否愿意將資金投入到旅游項(xiàng)目中、投入到什么類型的旅游項(xiàng)目中以及投入的程度等起著根本性作用。

    (4)自然風(fēng)險(xiǎn)。這是指自然因素帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),如環(huán)境污染和自然景觀的退化,旅游投資項(xiàng)目在建設(shè)過(guò)程中出現(xiàn)超標(biāo)準(zhǔn)等。許多旅游項(xiàng)目對(duì)自然環(huán)境有很高的依賴性?熏特別是休閑、療養(yǎng)、觀光類項(xiàng)目,當(dāng)?shù)氐淖匀画h(huán)境狀況和質(zhì)量對(duì)旅游投資項(xiàng)目有直接的影響。

    2.項(xiàng)目核心風(fēng)險(xiǎn)

    (1)主要內(nèi)容

    ①完工風(fēng)險(xiǎn)。存在于旅游項(xiàng)目建設(shè)階段。主要表現(xiàn)在為:項(xiàng)目工期延長(zhǎng);項(xiàng)目建設(shè)成本超支;由于種種原因使項(xiàng)目可能遲遲不到設(shè)計(jì)規(guī)定的技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo);在極端情況下,由于技術(shù)和其他方面的問(wèn)題,項(xiàng)目完全停工放棄等。

    ②設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。指旅游項(xiàng)目在概念、設(shè)計(jì)階段,由于技術(shù)問(wèn)題使項(xiàng)目的主題、策劃或布局存在某些缺憾。旅游資源越獨(dú)特,價(jià)值越大,吸引力越大,但是資源不等于產(chǎn)品,真正構(gòu)成游客吸引力的,是產(chǎn)品的吸引力。在這個(gè)結(jié)構(gòu)里,資源如何轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品,是旅游產(chǎn)品設(shè)計(jì)的關(guān)鍵。設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)將直接關(guān)系到旅游項(xiàng)目建成投入使用后在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力和經(jīng)營(yíng)的持續(xù)性,這種風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生對(duì)旅游投資項(xiàng)目影響深遠(yuǎn)。

    ③管理風(fēng)險(xiǎn)。旅游投資項(xiàng)目承包之后,一般由項(xiàng)目管理師全權(quán)負(fù)責(zé)。項(xiàng)目管理師的管理能力和經(jīng)驗(yàn)將直接影響項(xiàng)目的施工質(zhì)量和進(jìn)度,尤其是管理師個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好也會(huì)在某種程度上增加項(xiàng)目建設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)。因此,項(xiàng)目投資者和管理師都應(yīng)具有優(yōu)化配置(即風(fēng)險(xiǎn)最小化和收益最大化)并協(xié)調(diào)和充分利用各種客觀條件和資源的能力。

    ④市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。指旅游投資項(xiàng)目建成投入使用后對(duì)市場(chǎng)的適應(yīng)情況。由于旅游投資項(xiàng)目自開(kāi)始時(shí)的市場(chǎng)分析到建成后進(jìn)入市場(chǎng),有一段較長(zhǎng)的時(shí)間差,當(dāng)初的市場(chǎng)分析是否符合現(xiàn)在的情況、目前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況、旅游者需求的變化等都會(huì)對(duì)旅游投資項(xiàng)目的市場(chǎng)前景造成影響。許多旅游項(xiàng)目開(kāi)工建設(shè)時(shí)轟動(dòng),建成后經(jīng)營(yíng)慘淡?熏就是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的一種體現(xiàn)。

    (2)影響因素

篇5

[關(guān)鍵詞]旅游 投資項(xiàng)目 風(fēng)險(xiǎn)管理 市場(chǎng)定位 金融風(fēng)險(xiǎn)

一、旅游投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵及其構(gòu)成因素

旅游投資項(xiàng)目管理具有一般項(xiàng)目管理的特點(diǎn)，也有其自身的特點(diǎn)和獨(dú)特性，根據(jù)對(duì)于旅游投資項(xiàng)目特征的歸納研究，旅游投資項(xiàng)目具有關(guān)聯(lián)性強(qiáng)、敏感性、專用性、依托性、投資額度大回收周期長(zhǎng)等特點(diǎn)，正是由于這些特征使得旅游投資項(xiàng)目隱藏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)一項(xiàng)數(shù)據(jù)調(diào)查統(tǒng)計(jì)資料顯示旅游投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理所面臨的困難在2005年~2010年期間以每年7.3%的速度在增加。

根據(jù)旅游投資項(xiàng)目特征及其對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域和內(nèi)容的影響和作用的闡述，構(gòu)成旅游投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的因素主要有下面幾個(gè)方面：項(xiàng)目環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，其主要包括政治風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)和自然風(fēng)險(xiǎn)；項(xiàng)目核心風(fēng)險(xiǎn)，其主要包括設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、施工風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。這些外在風(fēng)險(xiǎn)因素與企業(yè)自身對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理的水平和狀況一起構(gòu)成了旅游投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的主要因素。

二、目前旅游投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀、存在的主要問(wèn)題及其原因探討

我國(guó)旅游投資主體對(duì)于旅游投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的起步相對(duì)較晚，主要始于2003年隨著加入WTO步伐和程度的加快加深。數(shù)據(jù)調(diào)查統(tǒng)計(jì)顯示，2004年~2010年期間我國(guó)旅游投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的投入增加幅度年均達(dá)到了5.7%，2010年總水平達(dá)到了2004年全年投入總額的11.3倍，旅游投資項(xiàng)目主體中超過(guò)30%的比例初步建立了項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的識(shí)別防范機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)管理所覆蓋的領(lǐng)域和范圍在2010底達(dá)到了48.3%。但就其中存在的問(wèn)題歸納總結(jié)起來(lái)主要有以下幾個(gè)方面。

1.旅游投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理中對(duì)于生態(tài)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估應(yīng)對(duì)機(jī)制及其實(shí)施方法等還缺乏有效的方案和模式。目前旅游投資項(xiàng)目投資和開(kāi)發(fā)過(guò)程中對(duì)于生態(tài)環(huán)境的外部性影響和作用日益顯現(xiàn)出來(lái)，有的甚至出現(xiàn)了旅游項(xiàng)目開(kāi)發(fā)中對(duì)于生態(tài)環(huán)境的破壞性開(kāi)采和過(guò)度開(kāi)發(fā)問(wèn)題，同時(shí)反過(guò)來(lái)生態(tài)環(huán)境的破壞給旅游項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)和運(yùn)營(yíng)帶來(lái)了巨大負(fù)面作用，有數(shù)據(jù)調(diào)查資料顯示2009年期間全國(guó)旅游投資項(xiàng)目開(kāi)發(fā)中由于生態(tài)環(huán)境的破壞引發(fā)的整個(gè)旅游行業(yè)的損失達(dá)到了數(shù)十億美元。

2.旅游投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理中旅游項(xiàng)目市場(chǎng)定位不夠清晰、價(jià)值定位趨同化問(wèn)題嚴(yán)重。目前在伴隨著旅游業(yè)快速蓬勃發(fā)展的同時(shí)，旅游投資項(xiàng)目開(kāi)發(fā)的重復(fù)性建設(shè)和市場(chǎng)定位趨同化現(xiàn)象已經(jīng)影響了整個(gè)旅游產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整和升級(jí)工作。數(shù)據(jù)調(diào)查顯示，2008年~2010年期間投資開(kāi)發(fā)的旅游項(xiàng)目中約有48.3%的旅游項(xiàng)目的市場(chǎng)定位趨同率在87.9%以上，這與同期國(guó)外旅游投資項(xiàng)目的市場(chǎng)定位創(chuàng)新存在較大差距，改期間歐美國(guó)家旅游投資項(xiàng)目的市場(chǎng)定位集中化系數(shù)只有0.23，呈現(xiàn)出較弱的趨同化程度。

3.旅游投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理中對(duì)于項(xiàng)目工程建設(shè)中的金融風(fēng)險(xiǎn)及其融資方式估計(jì)不足和融資渠道過(guò)于單一。目前我國(guó)旅游投資項(xiàng)目由于受到多種主客觀因素影響特別是國(guó)家金融資本市場(chǎng)管制等方面的影響，其項(xiàng)目施工和工程進(jìn)展中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大，與國(guó)外該項(xiàng)指標(biāo)平均水平相比要高出了20%~30%之間的幅度，造成這一狀況的重要原因在于旅游投資項(xiàng)目過(guò)窄的融資渠道和治理機(jī)制。

三、旅游投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理中上述幾個(gè)主要問(wèn)題的建議和對(duì)策

根據(jù)旅游投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵及其構(gòu)成因素的闡述，在分析了目前旅游投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的基本現(xiàn)狀、存在問(wèn)題及其原因的基礎(chǔ)上，參考相關(guān)旅游市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)和理論特別是對(duì)我國(guó)旅游市場(chǎng)項(xiàng)目管理深刻的調(diào)查研究和細(xì)致的統(tǒng)計(jì)分析，從下面幾個(gè)方面提出新形勢(shì)下旅游投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的建議和對(duì)策。

1.在生態(tài)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)方面，旅游投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)該從當(dāng)?shù)厣鷳B(tài)環(huán)境系統(tǒng)的角度出發(fā)衡量旅游項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)對(duì)于生態(tài)環(huán)境的壓力、影響及其相關(guān)硬性指標(biāo)的達(dá)標(biāo)要求，以創(chuàng)造旅游投資項(xiàng)目對(duì)于當(dāng)?shù)厣鷳B(tài)系統(tǒng)的良性循環(huán)和對(duì)于項(xiàng)目本身的支持程度。旅游投資項(xiàng)目與當(dāng)?shù)厣鷳B(tài)環(huán)境方面的和諧發(fā)展，不但是衡量一個(gè)旅游投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)大小的標(biāo)準(zhǔn)，也是按照日益嚴(yán)格的大眾環(huán)保意識(shí)和不斷升級(jí)的國(guó)家各級(jí)政府的環(huán)保法規(guī)的需要，為此需要研究如何在旅游投資項(xiàng)目開(kāi)發(fā)中融入和表達(dá)對(duì)于生態(tài)環(huán)境關(guān)注和重視的解決方案和模式。

2.在市場(chǎng)定位風(fēng)險(xiǎn)方面，旅游投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)該在對(duì)于旅游市場(chǎng)產(chǎn)品服務(wù)組合和旅游市場(chǎng)細(xì)分需求深刻的市場(chǎng)調(diào)查研究的基礎(chǔ)上，以差異化營(yíng)銷策略將旅游項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)定位在具有一定市場(chǎng)規(guī)模和鮮明需求特征的旅游細(xì)分市場(chǎng)之上。當(dāng)前旅游市場(chǎng)產(chǎn)品和服務(wù)組合結(jié)構(gòu)層次相對(duì)單一、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)力度不足以及市場(chǎng)定位和目標(biāo)客戶群體相對(duì)集中，加大了旅游投資項(xiàng)目開(kāi)發(fā)中的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，使得旅游投資項(xiàng)目所開(kāi)發(fā)產(chǎn)品的差異化缺乏足夠的表達(dá)方式，其所向目標(biāo)客戶提供的有區(qū)別價(jià)值和利益缺乏有效載體。

3.在金融風(fēng)險(xiǎn)方面，旅游投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)該針對(duì)后金融危機(jī)的時(shí)代背景和當(dāng)前緊縮貨幣政策及其高通脹壓力的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，對(duì)于旅游項(xiàng)目特別是其工程施工階段的金融財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做出適當(dāng)評(píng)估，同時(shí)積極拓寬旅游項(xiàng)目開(kāi)發(fā)中的融資渠道。旅游項(xiàng)目投資別是施工階段由于目前多變的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)使得其中的金融財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得到了提高，特別是旅游投資項(xiàng)目目前相對(duì)狹窄的融資渠道，使得資金的使用效率和使用成本都與正常指標(biāo)值產(chǎn)生了較大的偏離。

四、總結(jié)

本文對(duì)于新形勢(shì)下的旅游投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的問(wèn)題進(jìn)行了研究和探討，主要就當(dāng)前旅游投資項(xiàng)目中的生態(tài)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)定位風(fēng)險(xiǎn)以及金融風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題提出了相應(yīng)的解決方法和策略，希望本文的分析和研究有助于新時(shí)期下旅游投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提高。

參考文獻(xiàn)：