民營企業融資服務精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術，我們為您準備了不同風格的5篇民營企業融資服務，期待它們能激發您的靈感。

篇1

【關鍵詞】湖南；中小民營企業；融資服務體系

1.目前湖南中小民營企業融資服務體系現狀

1.1 融資服務體系以內源融資為主，外源融資比重較少。湖南省中小民營企業的發展資金，絕大部分是來自于內源融資；而外源融資較少。據資料統計，湖南地區中小民營企業業主資本和內部留存分別占中小企業資金來源的35%和30%之多。

1.2 直接融資市場體系不健全。湖南省直接融資不發達，中小民營企業缺乏多元化融資渠道，資金來源過多依賴銀行貸款，直接融資市場體系不健全。由于中小企業普遍不具有現行證券管理標準所要求的規模和投資回報，基本上被拒于證券市場之外。

1.3 民營企業很難從銀行獲得資金。作為湖南中小企業最重要的外源性融資渠道——銀行，主要提供的是流動資金以及固定資產更新資金，而缺少長期性信貸，且中小民營企業獲得銀行貸款的難度很大。

企業的短期貸款占銀行全部貸款的比重更是少之又少，親友借貸，內部職工集資等非正規金融在中小企業融資中發揮了一定的作用。

2.湖南省中小民營企業融資服務體系的構建

2.1 商業銀行應成為中小企業最重要的融資渠道

首先，現有銀行應針對中小企業設計完全不同于大企業的審批程序和判斷標準，在信貸發放上應體現中小企業的特色，并為中小企業提供靈活、個性化的融資品種。其次，簡化貸款審批手續；把貸款融資和企業財務顧問業務結合起來，逐步將貸款業務融入企業財務顧問業務之中；積極為中小企業提供快捷、方便、小額結算服務工具，再者，應創新融資工具。如：借鑒外債管理的好方法，給企業設立還本付息專戶，事先與企業簽定協議，約定有關專戶存儲的要求，以使貸款到期及時歸還銀行。在面向中小企業客戶提供短期資金方面，銀行可考慮采取英美銀行“透支賬戶”管理方式，即給這種賬戶合格的申請者一個可透支額度（并相應規定好利率水平和歸還時限等），并根據情況發展調整這種額度。總之應通過發展各種金融服務來加強對中小企業的扶助與輔導。降低交易成本，積極開發適合中小企業的金融產品。

2.2 直接融資市場應成為未來關鍵的融資渠道

（1）建立中小民營企業風險投資基金和私募股權基金

風險投資的功能在于將社會閑散資金聚集起來，形成一定規模的風險投資。許多國家都通過風險投資基金來促進中小企業自主發展，當今許多著名企業如微軟、英特爾、康柏等都是風險投資基金耀生的結果。風險投資基金的雪中送炭式投資能適時化解融資危機且能最大限度激發中小民營企業的經濟潛能。

所謂私募股權基金，是指通過私募形式對非上市企業進行的權益性投資。私募股權融資與銀行貸款相比，對企業的資格限制相對較低，更適合中小企業。私募股權融資不僅有投資期長、補充資本金等好處，還可能給企業帶來管理、技術、市場和其他企業所急需的專業技能和經驗。如果投資者是大型知名企業或著名金融機構，他們的名望和資源在企業未來首次上市募集時還有利于提高上市的定價，提升二級市場的股價。

（2）建立產業投資基金

產業投資基金可以發揮其中介作用，能夠促使間接融資直接化，打通間接融資與直接融資的通道，構建金融體系內銀行信用與市場信用的轉化機制，是當前形勢下拓寬企業融資渠道的一種理想選擇。產業投資基金以直接股權投資的形式為未上市的企業提供融資，降低企業的負債比例，改善企業的經營環境，有利于扭轉湖南省中小民營企業高負債運轉的局面。

（3）成立湖南省中小民營企業金融互助協會

許多國家政府通過規定協會的組織職能，鼓勵中小企業進行自助和自律活動。建議成立湖南省中小民營企業金融互助協會，按地區形成小企業內部的資金市場，如用自有股權向銀行申請質押貸款，推出采礦權、旅游景點門船票收費權、在建工程等抵押、質押貸款。由牽頭企業組織相同或相近區域、資產和規模相當、彼此熟悉的企業組成聯保體，聯保體成員相互承擔連帶賠償責任，主要包括生意圈、老鄉、同行聯保貸款。但在運作上必須接受央行的監管，以防擾亂金融秩序。如允許其自由參與同業拆借；繳存中央銀行的準備金比率可比國有商業銀行低一些等。注重區域性商業文化的形成和培養，如歷來的徽商、晉商等文化精神，通常商業文化精神很大程度上影響了其商業興衰。

2.3 其他融資渠道可作為重要的補充渠道

（1）票據貼現融資

票據市場主要是通過對商業票據（如商業匯票、本票）的貼現、轉讓，進行資金借貸、融通，而這些票據都以真實的商品交易為前提，其中商業匯票中的銀行承兌匯票更是以銀行為第一債務人，用銀行信用做擔保。銀行不按照企業的資產規模來放款，而是依據市場情況（銷售合同）來貸款。企業收到票據到其兌現之日，往往是少則幾十天，多則三百天，資金在這段時間處于閑置狀態。企業如果能充分利用票據貼現融資，遠比申請貸款手續簡便，而且融資成本很低。

（2）典當融資和融資租賃

中小企業經常有一些融資期限相對較短、金額不大的融資需求，這種融資需求從主要提供中長期貸款的銀行很難得到滿足，而借助于典當行就很容易解決。其優勢在于：只要注重典當物品是否貨真價實，只要證件全，手續完整，當物權屬清楚，來源合法，一般就能即當即兌現，拿到借款可以動產與不動產質押二者兼為。比較適合資金需求不很大，但資金需要很急的小型企業融資。當然，由于機構小、規模小，提供融資服務的能力有限，融資成本高，貸款期限短，抗風險能力弱，這些決定了典當行這種新的短期融資渠道還有待于進一步完善。

融資租賃是指出租人對承租人所選定的租賃物件，進行以其融資為目的購買，然后再以收取租金為條件，將該租賃物件中長期出租給該承租人使用。其優點：對企業整體資信能力要求低，不需要額外擔保，手續簡單融資速度快，費用相對較低，租金支付靈活，可以提高資金利用效率，利于中小企業利用外資，避免通貨膨脹影響，減少設備陳舊過時風險，優化資本結構。

（3）非正規金融可發揮應有的作用。

非正規金融在促進儲蓄轉化為投資、促進資本增長、弱化金融體系脆弱性方面具有重要作用，這些作用的發揮體現在對中小民營企業發展的支持上。鼓勵非銀行的金融機構發展，讓民間融資從地下合法地轉到地上。如：可考慮在嚴格創辦主體資格、注冊資本等市場準入條件的前提下，允許創辦私人銀行，同時央行要加大對其管理力度。

隨著人們生活水平的提高，我們會發現一個奇怪的現象：一邊是巨額的民間資本或僅用于儲蓄或到處尋找投資機會；一邊又是眾多的中小企業缺乏資金。建立湖南省中小民營企業融資服務體系能夠有效協調好這兩者的供需，也將在很大程度上緩解我省中小民營企業融資難的問題。

參考文獻：

[1]王大友，劉倩.“雙緊”政策下湖南中小企業融資策略探討[J].合作經濟與科技，2008（10）：31-34.

[2]彭十一.湖南中小企業融資難問題分析[J].商業時代，2008（6）：23-26.

[3]顧光青.破解中小企業融資難題：經驗與啟迪[J].上海經濟研究，2008（8）：9.

篇2

（大連海洋大學應用技術學院，大連 116300）

（Applied Technology College of Dalian Ocean University，Dalian 116300，China）

摘要： 本文結合我國的基本國情和目前我國民營企業的發展現狀，針對民營企業存在的融資現狀、發展規模進行研究、分析。從企業自身、金融機構、政府三方面入手分析民營企業融資難的解決路徑。

Abstract： Combined with the basic national conditions and present development status of private enterprises in China, this paper researches and analyzes the financial situation and the scale of private enterprises, and analyzes the solution for the financing difficulty of private enterprises from the enterprises, financial institutions and government.

關鍵詞 ： 民營企業；融資困境；解決路徑

Key words： private enterprises；financing predicament；solution

中圖分類號：F276.3 文獻標識碼：A

文章編號：1006-4311（2015）02-0170-02

1 我國民營企業發展現狀

截止2013年底，民營企業的數量已經高達1870萬戶，已經是全國企業總數的84%。民營企業已經成為了促進我國經濟增長的命脈，每年繳納的稅收是全國總稅收的70%，民營企業是今后經濟發展的主要增長點。

2 民營企業融資的主要渠道

民營企業融資的主要渠道：銀行貸款。調查顯示，30%的民營企業將銀行貸款作為主要的融資渠道，調查了100家民營企業，其中25家企業在中國銀行有貸款，30家分別在工商銀行和建設銀行有貸款，45家在三家或更多家有貸款，數據顯示，大多數民營企業在銀行都有貸款，銀行貸款仍然是民營企業融資的主渠道。民間融資。在民營企業融資方式中表現較為活躍，絕大多數民營企業均有過通過民間借貸方式進行融資的經歷，融資利率在上44%左右，是典型的高利貸。

有項數據表明大部分民營企業貸款需求得不到滿足，15%的民營企業表示從銀行貸款還算順利，35%的民營企業表示較難，50%的民營企業表示十分艱難。民營企業融資困境已經嚴重影響了民營企業的發展。

3 造成民營企業融資困境原因

3.1 民營企業自身存在的原因

3.1.1 財務管理機制不健全，會計核算混亂 財務管理是企業管理的核心，在生產經營過程中起到了至關重要的作用，但是許多民營企業常常不設立專門的財務機構，有的民營企業準備一套賬本，專門應付稅務部門檢查。實則，賬目不清，有的財務人員自身素質也存在缺陷，管理者只考慮是不是自己家人而不考慮業務水平，財務人員身兼會計、出納、稽核等多個崗位，無法有效地實現財務的管理監督作用，財務制度落實不到實處，資金管理混亂，經營決策不靠財務分析而是經營者自身的經驗，沒有科學化的依據。

3.1.2 資金鏈存在風險 民營企業銀行貸款難度較大，民間借貸數額較小，自有資金周轉頻率有限，壓資本金的情況時有發生，政府扶持惠及民營企業的機會較少。民營企業的資金鏈隨時存在崩潰的可能

3.1.3 抵押、擔保困難 缺乏可以抵押擔保的優秀資源，民營企業由于規模有局限性，實物資產和金融資產少，可以抵押的固定資產少、設備老化、廠房建筑物少之又少、無形資產更是罕見，難以提供符合要求的抵押品，也很難找到符合條件的擔保人，民營企業貸款常常因為找不到擔保人、抵押物而不能實現。自然而然形成融資能力低下的情況。

3.2 金融機構的存在原因 商業銀行是目前我國民營企業的主要融資渠道，民營企業信貸支持機構的缺位和多元化債務融資工具的缺乏，使民營企業不能像國有企業和上市公司那樣通過債券市場股票和債券來籌集資金。

3.2.1 融資費用高，地區差異明顯 在資金籌集過程中，民營企業在貸款申請環節，都需要進行固定資產抵押登記、信用評估、財務審計費用的支出，民營企業一般融資金額較少，籌集資金的費用所占比例較高。

據中國人民銀行（行情專區）調查統計，2013年度終了，東、中、西部地區社會融資規模分別是8.98萬億元、2.76萬億元、2.36萬億元，占同期社會融資總額的52%、18%、16%，區域不平衡狀況明顯。

3.2.2 從金融機構的設置上分析民營企業融資困境

從當前我國金融機構的設置情況來看，缺乏對民營企業服務的民營金融機構。隨著民營企業的飛速發展，城市商業銀行、城市信用社和農村信用社以及中國民生銀行等他們的數量和資金實力還遠遠不夠，不足以提供融資支持。

3.2.3 限制條款多，數額有限 股權籌資與債務籌資相比存在資本成本高、股利一般會在稅后支付，一定程度上提高了發行公司債券、股票的費用。降低凈利潤。并且都有比較嚴密的制度限制，造成與大型企業相比民營企業融資來源狹窄。

3.2.4 銀行體系制約民營企業融資 民營企業融資主要通過銀行業，銀行事先會對融資單位進行調查其償還能力和資信狀況、抵押擔保能力、貸款管理成本等才簽訂合同。與大企業相比，民營企業無論從其哪一方面都存在缺陷和漏洞。銀行就會區別對待大企業與民營企業。典型的結果就是金融機構更愿意將資金貸款給規模大、管理健全、信用等級高的大型企業而民營企業就得不到及時、有效的融資需求。

4 民營企業融資困境的解決路徑研究

4.1 從銀行方面解決融資困境

4.1.1 深化金融業改革，完善金融企業制度。①增加融資服務窗口，適當放寬對民營企業融資門檻，改善審批環節復雜、繁瑣的弊病，提高服務質量，開發針對民營企業融資特點的信貸品種。②積極發展資本市場，營造上市環境，使一批優秀的民營企業嘗試債券與股權融資，同時積極推進民營企業股份制改造，采取兼并、聯合等手段積極吸收資本，擴充民營企業自身實力。

4.1.2 建立和發展直接為民營企業服務的民營合作銀行或合作金融組織。①針對民營企業建立政策性金融機構。②發揮村鎮銀行、農村信用社等面向民營企業，服務于民營企業的金融機構并且多發放小額貸款。③發揮小額貸款公司、民間融資機構金融租賃、典當行的作用。④建立民間信貸融資平臺。利用民間資金具有靈活性的特點，引導民間融資成為銀行和民營企業之間的紐帶。⑤大力發展以股份制為主體的非國有金融機構，并放寬政策，提供優惠，為民營企業融資提供自由、平等、廣闊的融資平臺。

4.1.3 建立完善的信用擔保體系。融資擔保，即借貸活動的信用保證，是融資活動中擔保機構以一定的財產為基礎約定的保證債務的履行和保障債權人實現債權的各項法律措施和手段。簡單地說，就是擔保機構為債務人融資所做的保證。為民營企業進行融資擔保，加大對民營企業融資擔保的扶持力度，緩解民營企業融難的關鍵性問題，許多地方財政局決定對擔保機構提供貸款擔保費補貼，促進企業健康發展。

4.1.4 改變銀行信貸的規模經濟，從投資浮動、投資結構、基本建設貸款等方面入手優化投資機構，繼續實施穩健的貨幣和財政政策，有效控制信貸投放和優化信貸結構。

4.1.5 建立完善的民營企業資信評級制度。民營企業在我國國民經濟中是極具生命力和成長性的因素，信用是市場經濟的交易鏈條，信用出現問題雙方的交易成本自然偏高，建立民營企業貸款信用評級制度是維護市場經濟平穩運行的關鍵。改變以往評估機構技術落后、管理單一、可操作性差、機構數量少，服務水平不足的缺陷。建立健全民營企業資信評估體系，加強評估人才培養。

4.2 民營企業從自身解決融資難困境

4.2.1 加強財務管理 規范的財務管理體系有利于調動管理者和勞動者的積極熱情，有利于企業內部控制和企業經濟效益的提高。加強財會隊伍的建設，能夠改善民營企業財務基礎薄弱，賬目不清，財務信息失真的現象，完善的財務體系是企業競爭力的保障。

4.2.2 發展行業協會 各民營企業積極主動參與到協會當中，經常與會員交流、探討，許多會員熟悉行業內部事務，協會一般與政府還保持密切的聯系，能夠有效地實現企業與政府間的信息溝通，維護各方利益的同時，問題可以得到及時地解決。

4.2.3 有效利用P2P貸款模式 P2P—可以簡單解釋為“人人貸”有資金、有理財想法的個人，通過中介機構，使用信用貸款的方式將資金貸給有借款需要的單位或個人。無需抵押，通過了解身份信息、銀行信用記錄來確定貸款額度和貸款利率。雙方簽訂借款協議。P2P模式能夠直觀、透明地感受到自己為他人創造的價值，風險分散、門檻低、渠道成本低、每個人都有可能是P2P信用的受益人和傳播者，使閑散資金在最大程度上得到有效利用，為民營企業融資提供便捷服務。

4.3 政府層面解決融資難困境 為了貫徹十精神，充分發揮財政資金引導作用，采取市場化方式，完善服務體系，改善融資環境，促進民營企業特別是小微企業公平參與市場競爭。

4.3.1 為民營企業設立發展專項資金管理 政府制定中央財政預算時可以按比例提取一部分資金設立民營企業發展專項資金，用于支持民營企業科技創新，改善民營企業融資困境，民營企業可以利用專項資金，研究和開發具有市場前景的核心技術，發揮專項資金對民營企業科技創新方面的引導作用。

4.3.2 改善融資環境 建立健全民營企業信用擔保體系，優化建立辦法，實施服務品質獎勵等機制，鼓勵工作人員積極努力，鼓勵民營企業參股擔保公司，制定合理的擔保金比例，理清各方面利益關系，使信用擔保機構發揮最大作用。

4.3.3 完善服務體系 構建多元化的民營企業公共服務體系，提高民營企業服務機構的業務水平和服務質量、加快實現民營企業公共服務平臺和服務機構的建設和運行，爭取能夠建立為民營企業提供全方位、多渠道、多領域、專業、便捷的服務體系。例如：組織一批具有相關專業知識的人才，針對民營企業中存在的財務管理、數據共享、電子商務、物流管理、技術升級和改造、創業指導、法律顧問、風險評估、質量標準等，進行一對一的公共服務。

4.3.4 促進民營企業國際合作 發揮中央財政在民營企業國際合作的統籌和協調作用，鼓勵加快引進先進技術，避免盲目引進和惡意競爭，鼓勵民營企業從國外合作單位引進先進技術，提升我國技術研發水平，提高我國民營企業的市場競爭力。

4.3.5 實施監督檢查 政府各級部門，民營企業主管部門、商業主管部門采取定期或不定期的監督和檢查，對違反法律規定的單位和個人進行嚴肅處理，跟蹤改進。為民營企業建立起良好的法律環境，促進民營企業健康發展。

民營企業提供社會基礎服務，吸納了數以億計的就業人員，發揮著經濟產業鏈基礎配套調節的重要作用，只有打通民營企業“融資難”的瓶頸，民營企業才能得到長足穩定的發展，才能實現構建和諧社會的美好藍圖，我國的經濟才能插上騰飛的翅膀。

參考文獻：

[1]何婕.海南省民營企業融資對策研究[D].海南師范大學,2009-05-01.

[2]張一揚.吉林省民營企業提升融資能力的對策研究[J].現代經濟信息,2008(09).

篇3

民營企業融資的主要渠道：銀行貸款。調查顯示，30%的民營企業將銀行貸款作為主要的融資渠道，調查了100家民營企業，其中25家企業在中國銀行有貸款，30家分別在工商銀行和建設銀行有貸款，45家在三家或更多家有貸款，數據顯示，大多數民營企業在銀行都有貸款，銀行貸款仍然是民營企業融資的主渠道。民間融資。在民營企業融資方式中表現較為活躍，絕大多數民營企業均有過通過民間借貸方式進行融資的經歷，融資利率在上44%左右，是典型的高利貸。有項數據表明大部分民營企業貸款需求得不到滿足，15%的民營企業表示從銀行貸款還算順利，35%的民營企業表示較難，50%的民營企業表示十分艱難。民營企業融資困境已經嚴重影響了民營企業的發展。

2造成民營企業融資困境原因

2.1民營企業自身存在的原因

2.1.1財務管理機制不健全，會計核算混亂財務管理是企業管理的核心，在生產經營過程中起到了至關重要的作用，但是許多民營企業常常不設立專門的財務機構，有的民營企業準備一套賬本，專門應付稅務部門檢查。實則，賬目不清，有的財務人員自身素質也存在缺陷，管理者只考慮是不是自己家人而不考慮業務水平，財務人員身兼會計、出納、稽核等多個崗位，無法有效地實現財務的管理監督作用，財務制度落實不到實處，資金管理混亂，經營決策不靠財務分析而是經營者自身的經驗，沒有科學化的依據。

2.1.2資金鏈存在風險民營企業銀行貸款難度較大，民間借貸數額較小，自有資金周轉頻率有限，壓資本金的情況時有發生，政府扶持惠及民營企業的機會較少。民營企業的資金鏈隨時存在崩潰的可能

2.1.3抵押、擔保困難缺乏可以抵押擔保的優秀資源，民營企業由于規模有局限性，實物資產和金融資產少，可以抵押的固定資產少、設備老化、廠房建筑物少之又少、無形資產更是罕見，難以提供符合要求的抵押品，也很難找到符合條件的擔保人，民營企業貸款常常因為找不到擔保人、抵押物而不能實現。自然而然形成融資能力低下的情況。

2.2金融機構的存在原因商業銀行是目前我國民營企業的主要融資渠道，民營企業信貸支持機構的缺位和多元化債務融資工具的缺乏，使民營企業不能像國有企業和上市公司那樣通過債券市場股票和債券來籌集資金。

2.2.1融資費用高，地區差異明顯在資金籌集過程中，民營企業在貸款申請環節，都需要進行固定資產抵押登記、信用評估、財務審計費用的支出，民營企業一般融資金額較少，籌集資金的費用所占比例較高。據中國人民銀行（行情專區）調查統計，2013年度終了，東、中、西部地區社會融資規模分別是8.98萬億元、2.76萬億元、2.36萬億元，占同期社會融資總額的52%、18%、16%，區域不平衡狀況明顯。

2.2.2從金融機構的設置上分析民營企業融資困境從當前我國金融機構的設置情況來看，缺乏對民營企業服務的民營金融機構。隨著民營企業的飛速發展，城市商業銀行、城市信用社和農村信用社以及中國民生銀行等他們的數量和資金實力還遠遠不夠，不足以提供融資支持。

2.2.3限制條款多，數額有限股權籌資與債務籌資相比存在資本成本高、股利一般會在稅后支付，一定程度上提高了發行公司債券、股票的費用。降低凈利潤。并且都有比較嚴密的制度限制，造成與大型企業相比民營企業融資來源狹窄。

2.2.4銀行體系制約民營企業融資民營企業融資主要通過銀行業，銀行事先會對融資單位進行調查其償還能力和資信狀況、抵押擔保能力、貸款管理成本等才簽訂合同。與大企業相比，民營企業無論從其哪一方面都存在缺陷和漏洞。銀行就會區別對待大企業與民營企業。典型的結果就是金融機構更愿意將資金貸款給規模大、管理健全、信用等級高的大型企業而民營企業就得不到及時、有效的融資需求。

3民營企業融資困境的解決路徑研究

3.1從銀行方面解決融資困境

3.1.1深化金融業改革，完善金融企業制度。①增加融資服務窗口，適當放寬對民營企業融資門檻，改善審批環節復雜、繁瑣的弊病，提高服務質量，開發針對民營企業融資特點的信貸品種。②積極發展資本市場，營造上市環境，使一批優秀的民營企業嘗試債券與股權融資，同時積極推進民營企業股份制改造，采取兼并、聯合等手段積極吸收資本，擴充民營企業自身實力。

3.1.2建立和發展直接為民營企業服務的民營合作銀行或合作金融組織。①針對民營企業建立政策性金融機構。②發揮村鎮銀行、農村信用社等面向民營企業，服務于民營企業的金融機構并且多發放小額貸款。③發揮小額貸款公司、民間融資機構金融租賃、典當行的作用。④建立民間信貸融資平臺。利用民間資金具有靈活性的特點，引導民間融資成為銀行和民營企業之間的紐帶。⑤大力發展以股份制為主體的非國有金融機構，并放寬政策，提供優惠，為民營企業融資提供自由、平等、廣闊的融資平臺。

3.1.3建立完善的信用擔保體系。融資擔保，即借貸活動的信用保證，是融資活動中擔保機構以一定的財產為基礎約定的保證債務的履行和保障債權人實現債權的各項法律措施和手段。簡單地說，就是擔保機構為債務人融資所做的保證。為民營企業進行融資擔保，加大對民營企業融資擔保的扶持力度，緩解民營企業融難的關鍵性問題，許多地方財政局決定對擔保機構提供貸款擔保費補貼，促進企業健康發展。

3.1.4改變銀行信貸的規模經濟，從投資浮動、投資結構、基本建設貸款等方面入手優化投資機構，繼續實施穩健的貨幣和財政政策，有效控制信貸投放和優化信貸結構。

3.1.5建立完善的民營企業資信評級制度。民營企業在我國國民經濟中是極具生命力和成長性的因素，信用是市場經濟的交易鏈條，信用出現問題雙方的交易成本自然偏高，建立民營企業貸款信用評級制度是維護市場經濟平穩運行的關鍵。改變以往評估機構技術落后、管理單一、可操作性差、機構數量少，服務水平不足的缺陷。建立健全民營企業資信評估體系，加強評估人才培養。

3.2民營企業從自身解決融資難困境

3.2.1加強財務管理規范的財務管理體系有利于調動管理者和勞動者的積極熱情，有利于企業內部控制和企業經濟效益的提高。加強財會隊伍的建設，能夠改善民營企業財務基礎薄弱，賬目不清，財務信息失真的現象，完善的財務體系是企業競爭力的保障。

3.2.2發展行業協會各民營企業積極主動參與到協會當中，經常與會員交流、探討，許多會員熟悉行業內部事務，協會一般與政府還保持密切的聯系，能夠有效地實現企業與政府間的信息溝通，維護各方利益的同時，問題可以得到及時地解決。

3.2.3有效利用P2P貸款模式P2P—可以簡單解釋為“人人貸”有資金、有理財想法的個人，通過中介機構，使用信用貸款的方式將資金貸給有借款需要的單位或個人。無需抵押，通過了解身份信息、銀行信用記錄來確定貸款額度和貸款利率。雙方簽訂借款協議。P2P模式能夠直觀、透明地感受到自己為他人創造的價值，風險分散、門檻低、渠道成本低、每個人都有可能是P2P信用的受益人和傳播者，使閑散資金在最大程度上得到有效利用，為民營企業融資提供便捷服務。

3.3政府層面解決融資難困境為了貫徹十精神，充分發揮財政資金引導作用，采取市場化方式，完善服務體系，改善融資環境，促進民營企業特別是小微企業公平參與市場競爭。

3.3.1為民營企業設立發展專項資金管理政府制定中央財政預算時可以按比例提取一部分資金設立民營企業發展專項資金，用于支持民營企業科技創新，改善民營企業融資困境，民營企業可以利用專項資金，研究和開發具有市場前景的核心技術，發揮專項資金對民營企業科技創新方面的引導作用。

3.3.2改善融資環境建立健全民營企業信用擔保體系，優化建立辦法，實施服務品質獎勵等機制，鼓勵工作人員積極努力，鼓勵民營企業參股擔保公司，制定合理的擔保金比例，理清各方面利益關系，使信用擔保機構發揮最大作用。

3.3.3完善服務體系構建多元化的民營企業公共服務體系，提高民營企業服務機構的業務水平和服務質量、加快實現民營企業公共服務平臺和服務機構的建設和運行，爭取能夠建立為民營企業提供全方位、多渠道、多領域、專業、便捷的服務體系。例如：組織一批具有相關專業知識的人才，針對民營企業中存在的財務管理、數據共享、電子商務、物流管理、技術升級和改造、創業指導、法律顧問、風險評估、質量標準等，進行一對一的公共服務。

3.3.4促進民營企業國際合作發揮中央財政在民營企業國際合作的統籌和協調作用，鼓勵加快引進先進技術，避免盲目引進和惡意競爭，鼓勵民營企業從國外合作單位引進先進技術，提升我國技術研發水平，提高我國民營企業的市場競爭力。

篇4

【關鍵詞】民營企業；融資；融資渠道；內源融資；外源

一、我國民營企業融資現狀與特點分析

（一）我國民營企業融資現狀分析

目前我國民營企業融資難具有一定的共性，民營企業的融資現狀主要表現在以下幾個方面：

1、國家實施宏觀調控政策以來，民營企業融資難、融資成本上升等問題更加突出

2004年初中國實行宏觀調控政策以來，經濟局部性過熱和結構性失衡的矛盾已有所緩解，但是貸款投放量下降，會影響到民營企業的貸款。同時，由于企業對再次獲得貸款的預期較少，出現逾期不還的現象增多，信用風險增大，不良貸款增多，影響銀行資產質量，反過來又制約了企業融資。

2、民營企業的融資方式單一，金融支持受到限制，中小企業板在融資中作用有限

從資金的來源看，民營企業可通過內源融資和外源融資獲得發展所需要的資金，其內源融資有限，更多是依賴外源融資。外源融資的主渠道仍然是間接融資。

根據有關調查，我國民營企業的外源融資近99%依賴于金融機構的貸款，其他渠道的融資幾乎可以稱得上微乎其微。近年來政府因勢利導，提出了一系列有利于民營企業的金融支持政策。至于融資租賃，在我國的發展還尚未成熟，對民營企業的金融支持力度還很小。

3、民間融資“補充作用”被肯定，但其消極影響仍然存在

民間融資不僅優化融資結構，提高直接融資的比重，為民營企業、縣域經濟融資另辟蹊徑，還可以減輕民營企業對銀行的信貸壓力，轉移與分散銀行的信貸風險。但是，民間融資的消極影響仍然存在，如果這些問題不能很好解決，不僅民營企業不能從中受益，而且還會影響整個社會的金融環境和秩序。民間融資的缺點是：一是風險大，利率高。二是影響金融秩序。由于民間借貸利率高，吸引了大批投資者，加之對投資選擇又存有僥幸心理，致使社會一部分資金被高利貸所分流，影響了金融秩序。

（二）我國民營企業融資的一般特點

我國民營企業的特點表現在以下幾方面：首先民營企業資金需求表現出“數額小”、“時間急”、“頻次多”的特征；其次所籌資金期限以短期為主，有向長期發展的趨勢；最后民營企業更加依賴企業之間的商業信用、設備租賃等來自非金融機構的速效渠道以及民間的各種非正規融資渠道。

民營企業融資表現為更偏好內源融資，更加依賴債務融資，尤其是經常性的小額短期銀行貸款，以及更多地求助于商業信用和非正規金融等特點。總的來看，這些融資特點一方面反映出與民營企業的經濟靈活性相對應的金融靈活性；另一方面也反映出民營企業由于金融壓抑所產生的金融脆弱性。

二、我國民營企業融資難成因分析

（一）我國民營企業融資難的內部原因分析

1、企業法人治理結構不健全

中國的民營企業大多由家族式企業發展而來，投資主體與經營主體重疊，企業規模擴大了也仍然沒有擺脫家族管理的模式。很多民營企業不能利用資本的有限責任來確立資本結構，維護資本所有的權力，沒有按公司法進行改造。民營企業這種家族式、粗放式的經營管理模式，缺乏現代科學管理理念，難以適應現代化企業發展的需要，從而使得相當多的民營企業在融資過程遇到很大的障礙。

2、經營能力不足

民營企業投入資產規模小且產出規模小，對市場的影響非常有限，它們只能是市場變化的被動接受者，承受風險的能力遠不及大企業，一旦市場發生風吹草動，民營企業很容易被波及，成為市場競爭中的失敗者。同時，限于自身實力有限，民營企業難以承擔市場交易中高昂的信息費用和交易成本，不能及時掌握市場信息，也缺乏對政府政策、宏觀經濟變化、科技動態等信息的了解，在進行決策時缺乏信息基礎。

3、自有資金少，資產負債率偏高，財務風險大

在實際經營中，民營企業由于自有資金少，所需的營運資金主要依賴銀行的短期貸款，從而造成流動負債比率偏高，導致“短款長借”、“短貸長投”的想象嚴重，財務風險增大。

4、企業內部控制不健全，財務管理不規范

大多數民營企業的領導者對內部控制的重要性認識不夠，認為憑借個人的直接控制和直接觀察評價企業經營成果已經足夠，不需要再去建立內部控制。另外，還有不少民營企業的領導者對內部控制的認識存在誤區，認為內部控制是“對下不對上”，這種自我控制的排斥影響了企業員工對控制的理解與執行。

同時，與大企業相比，民營企業的財務管理工作的現狀不容樂觀。財務管理不規范表現在：管理層對財務管理的重要性認識不夠；沒有詳細的財務規劃和預算，使收入、成本、資金等財務指標不明確落實。

（二）我國民營企業融資難的外部原因分析

1、體制上的歧視

（1）間接方面。長期以來，我們以生產力標準來決定民營經濟的進入領域，人為國有經濟與高水平的生產力相結合，集體經濟與處于中間水平的生產力相結合，而民營經濟只能與低生產力水平相結合，從而制定歧視性市場準入政策。

（2）直接方面。首先民營企業面臨直接融資障礙，民營企業的股份制改革和公司上市的渠道并不通暢。其次，在我國，間接融資的信貸資金絕大部分集中在國有商業銀行，為民營企業服務的中小金融機構不發達。民營企業戶數多，申請貸款的數額小，由大銀行來承擔本應由中小金融機構承擔的任務，使金融服務受到限制。

2、法律法規不完善，法律保護滯后

盡管我國政府在改革開放以后曾先后頒布實施了《公司法》、《鄉鎮企業法》、《中外合資企業法》、《中外合作企業法》、《合伙企業法》等，但仍然缺乏專門針對中小企業的立法，法律保護相當滯后。

3、金融政策歧視，金融機構結構不合理

隨著銀行企業化改革力度的加大，四大國有商業銀行也進行了經營策略的重大調整。它們大幅度地縮短戰線，削減分支機構的信貸管理權限，強調面向“重點行業，重點項目，重點客戶和重點地區”提供金融服務。基層商業銀行向民營企業提供服務的能力由此受到很大的限制。

從我國現行的金融機構體系來看，目前主要有四種形式，即國有商業銀行、地方性股份制商業銀行、城市商業銀行和農村信用社。其中，四大國有商業銀行占金融機構總資產的70%，處于壟斷地位，其他金融機構的比重仍然較小。這反映了我國金融體制改革過程中雖然金融機構的數目不斷增加，但仍沒有改變國有商業銀行的壟斷地位，其他金融機構的資產及市場競爭力相對有限。

4、信用擔保市場體系建設滯后

與國外先進國家擔保水平相比，我國擔保業務總體比較落后，擔保機構運行狀況不太良好，直接影響了民營企業的融資，主要表現在：

（1）信用擔保業相關的法律法規建設滯后，缺乏完善的民營企業融資擔保法律環境。

（2）地方政府對擔保機構的調控存在一定缺陷，直接制約著民營企業融資擔保業務的發展。

（3）民營企業信用缺失，直接影響其融資擔保業務的順利開展。

（4）民營企業服務體系建設滯后，使擔保機構在為民營企業服務上孤軍奮戰，影響了擔保效果。

三、解決我國民營企業融資難的對策

（一）民營企業應苦練內功，提高自身素質，增強融資能力

l、建立現代企業制度，完善法人治理結構

民營企業應緊跟時代，建立具有自主經營，自負盈虧，自我積累，自我發展功能的，適應市場經濟發展需要的現代企業制度。對資產規模小，資信程度低的民營企業來說，盡快理清各種關系，建立現代企業制度，可以在一定程度上提高企業的資信能力

2、合理規劃資本和資金需求，提高資金統籌能力

在進行負債融資時，民營企業一般只考慮顯現的債務成本，很少考慮由于高財務杠桿可能導致的破產成本。民營企業要想獲得成功就應該從價值鏈的視覺診斷自身問題，根據企業自身所在行業，不同發展階段，自身特點及投資需求，分析面臨的產品競爭市場，資本市場和貨幣市場等融資環境，合理規劃資本和資金需求，安排相應的資本結構和融資結構。

3、強化內部控制，完善財務管理

①營造良好的內部控制環境

第一、更新控制觀念。民營企業的管理階層必須通過各種方式加強學習，樹立現代管理思想，更新內部控制觀念，高度重視內部控制并自覺接收監督，并且通過塑造良好的企業文化來影響員工的控制意識和行為方式，使控制觀念深入人心，以使員工在內部控制的落實中充分發揮各自的作用。

第二、樹立風險意識。民營企業的管理者應該及時樹立風險意識，充分認識風險與機會并存的道理，在企業的日常內部控制過程中，一方面應注意分析自身的優勢與劣勢，長處與短處，分析外部環境的機會和威脅，并制定相應的應對措施，使企業可能面臨的風險及遭受的風險損失降低，另一方面應隨時在風險中尋找轉化機遇的契機。

②加強財務管理，提高會計基礎工作水平

在會計基礎工作方面，要制定切實可行的會計控制系統。在制度選擇上，根據企業自身所處的發展階段來選擇《企業會計制度》、《小企業會計制度》或中介機構記賬。其次，在制度建設上，要結合企業生產經營特點和管理要，建立恰當的會計崗位責任制度，具有可操作性的會計核算規程，嚴密的憑證制度，嚴格的日常核對制度和檔案管理制度，充分發揮會計的監督功能。

4、樹立穩健作風，提升信用水平

①樹立信用意識，增強信用觀念。企業要加強對員工的誠信教育，要使誠信的理念深入人心，要把信用觀念滲透到企業運作的各個方面，讓每個員工都意識到信用好壞對企業有著生死存亡的意義，以此提升企業整體的信用意識水平。

②加強信用管理，提升信用水平。首先，可在企業內部設置信用監理，由其專門負責行使信用風險管理職能；其次，企業應建立客戶信息數據庫，實行客戶資信管理制度，對客戶的資信狀況和經營能力進行定期評估，以確保企業自身的利益。

（二）政府積極扶持，為民營企業的發展營造良好的外部環境

本文認為，要突破中小企業融資難的瓶頸，應從下面幾個方面入手：

1、打破體制歧視，實現“國民待遇”

為了民營企業的進一步發展壯大，順應市場經濟的要求，應該對民營企業一視同仁，實行“國民待遇”。民營企業的發展壯大，實力的增強，是促進民營企業融資的經濟基礎和必備的條件。

2、進一步完善民營企業融資的法律環境

近幾年來，盡管我國民營企業融資的法律環境已經得到很大的改善，但相比西方發達國家的水平與民營企業發展的要求，還存在相當大的差距。在今后的一段時間內，為配合《中小企業促進法》的順利實行，國家有關部門應逐步推出配套政策和辦法。逐步建立起較為完善的民營企業法律保障體系。

3、加快金融體制改革，完善金融服務體系

我國金融機構體系的缺陷是造成民營企業融資難的重要原因之一，必須進一步改革和完善，加強各項金融服務功能，以滿足民營企業發展的需要。

①改變觀念，提高認識，加強服務。

②大力發展中小金融機構。

③引導并規范發展非正規金融融資。

4、完善和發展民營企業融資擔保體系

①制定和完善相關法律法規，使民營企業融資擔保工作逐步走上法制化、制度化的軌道。建議國家盡快出臺《中小企業信用擔保管理辦法》，對擔保機構的準入、退出制度，業務范圍和操作流程，風險防范和分擔等方面作出規定，以促進信用擔保機構的有序和健康發展。

②政府應加大對擔保業的調控和支持力度，有效促進民營企業融資擔保的發展。具體方法為：

第一、理順和規范擔保機構各自為政的局面，提高擔保機構對民營企業的綜合擔保能力。

第二、減少行政干預，提高擔保機構市場化運作能力。

第三、建立健全對民營企業擔保資金的財政支持體系，以便融資擔保機構有能力承擔其必要的社會職責。

③信用擔保機構應加強自身建設，規范管理和運作，逐漸形成市場公開操作型的民營企業信用擔保體系。第一、力爭實現擔保機構的股權多樣化，優化治理結構，保證擔保機構按市場的要求規范運作；第二、建立內部風險防范和分散機制，保持擔保機構的良性發展。

四、結論

我國民營中小企業是國民經濟中的一只重要力量，民營中小企業在擴大就業、活躍市場、增加收入、社會穩定以及形成合理的國民經濟結構方面起著難以替代的作用，但融資難卻成為制約民營中小企業發展的瓶頸。民營中小企業融資難的問題不是一朝一夕的事，不能急于求成。提高企業競爭力，增強內源融資能力；改善金融服務，完善金融體系；轉變政府職能，構建民營中小企業和諧發展的社會環境和氛圍，這樣從根本上解決民營中小企業融資難的問題。

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篇5

關鍵詞：民營經濟；民營企業；融資

隨著中國經濟的高速發展，民營經濟已經成為中國經濟發展的亮點和動力，成為國民經濟的重要組成部分。民營企業在促進經濟發展、擴大社會就業、提供社會服務、增加財政收入、出口創匯等方面做出了巨大貢獻。但是，民營企業在迅速發展的同時，由于自身缺陷和外部環境多種因素導致面臨許多問題，其別突出的困難是融資問題。融資問題已成為阻礙民營企業發展的“瓶頸”，如何解決好這一問題已成為促進民營經濟發展的關鍵。

1民營企業融資困難的成因分析

中小企業融資困難是一個世界性問題，其成因是錯綜復雜的，針對我國民營企業面臨的融資障礙，究其根源，主要表現在以下四個方面。

1.1民營企業自身的原因

（1）規模問題。資產的規模和質量決定了經濟主體抵抗風險的能力，并由此影響其融資能力。我國的民營企業個體規模普遍偏小，抵御風險的能力薄弱，因此通過舉債融資的規模必然受到限制。有資料顯示，國有商業銀行80%以上的貸款被國企占用，這表明民營經濟的融資能力和融資地位遠不及國企，原因在于民營經濟的個體規模尚未形成對巨額融資的承載力。

（2）運作機制問題。我國民營企業家族化現象比較普遍，管理模式大多表現為家族式、粗放式管理，產權單一，不具備現代企業制度所要求的法人治理結構。企業的實際控制權集中，所有權與經營權多未分離，缺乏有效的內部監督和制約機制；財務管理制度不健全，財務信息的真實性和透明度比較差，致使銀行無法甄別企業經營績效及發展前景方面的真實信息。

（3）信用缺失問題。社會的整體信用低下和信用觀念淡薄已是目前無法回避的事實，尤其在金融領域，信用缺失現象更為嚴重。由于我國還沒有建立起全社會統一的企業和個人誠信系統，銀行、投資者與企業之間信息嚴重不對稱，而且金融立法和金融監管也相對滯后，導致金融市場上形成違約收益大于違約成本的心理預期，造成一些民營企業缺乏誠信的內部動力和維護自身商業信譽的積極性。

1.2 商業銀行等融資機構方面的原因

（1）國有銀行貸款條件苛刻、市場定位不準。國有商業銀行的融資條件要求較高，并且針對縣域民營企業的貸款還需附加許多額外條件，這無法滿足民營企業急、頻、快的資金需求特點，結果是掌握了70%以上金融資源的國有商業銀行無法為80%的企業提供有效的金融服務。此外，具備一定規模且發展前景較好的民營企業獲得貸款相對容易，而大多數處于上升階段、發展前景尚不確定和高收益與高風險并存的企業，雖然資金需求旺盛卻難以獲得貸款。

（2）民營銀行發展滯后。雖然中小企業增長迅速，但以它們為主要服務對象的地方中小金融機構的發展卻相對緩慢。從所有制結構方面看，目前只有中國民生銀行一家是真正意義上的民營銀行；雖然一些新興的股份制商業銀行主要定位在為中小民營企業提供金融服務，但機構設置上只允許在地市一級設立，而農村信用社的資金又重點投向農戶的農業生產，縣域內許多民營企業很難獲得信貸服務。

1.3 直接融資渠道不暢

主要表現為股票、債券發行的政策歧視。我國的資本市場一直是作為國企融資及產權轉換的一個具有特定功能的市場制度，同時還擔負著為國企改革服務的非市場功能。同時，由于法律對企業發行債券的條件要求比較高，即使是經營很成功的民營企業也難以爭取到發行債券融資的配額，只有極少數特大型、效益很好的民營企業才能夠爭取到上市或發債融資的配額，眾多的中小企業被拒之門外。

1.4 社會環境因素

首先是社會觀念問題。由于我國長期受傳統思想的影響，社會再就業選擇、投資創業等方面對民營經濟還存在著歧視現象。資本市場的所有制偏見和政策歧視使一些具有競爭優勢的非國企、民營中小企業得不到平等的融資機會，雖然國有經濟已有多種融資渠道可供選擇，但這些融資渠道尚未對民營企業全面開放，民營企業的主要投資來源仍是自有資金。

其次是政府支持力度不夠。雖然民營企業已逐漸成為促進地方經濟發展的支柱力量，但政府對它們的支持和服務卻相對不足，無法為非公有制企業提供專門的融資擔保、信息、行政審批、私產保護、勞動保障等多方面的服務與支持。

2 國外中小企業融資的成功經驗

國外中小企業融資的成功經驗很豐富，綜合起來主要有四個方面：

（1）采取多種措施，從根本上提高民營企業層次。以日本為例，其制訂中小企業政策的基本理念是盡量縮小中小企業與大企業間的差距，著力于提升中小企業結構層次，改變其在經營活動中的劣勢。

（2）政府建立為民營企業服務的信用擔保體系和信息服務體系。從西方國家的情況看，政府有關部門每年均定期披露關于中小企業及其融資狀況的大量信息，為民營企業提供信息服務；此外政府還設置信用擔保機構為民營企業融資給予支持。

（3）積極發展中小金融機構，為中小企業提供融資服務。雖然各國的大銀行也對中小企業放款，但主要是為了填補大企業貸款減少所帶來的空白，具有很大的不穩定性，為此有必要在政府的支持下建立一套維持中小企業生存和發展的中小金融機構。

（4）中央與地方政府共同承擔責任，為民營企業提供融資支持。在融資方面支持中小民營企業必然涉及到資金問題，特別是其中的損失彌補最終只能由政府承擔，因此中央與地方政府應在資金共同分擔、政策協調配合等方面形成默契，建立一套有效的運行機制，盡量為中小企業提供融資便利。

3 民營企業融資難問題的解決途徑

民營企業融資能力的提高是一個漸進的過程，有待于全社會的共同努力。綜合上述分析并結合國外中小企業融資的經驗，解決這一難題應做好以下幾個主要方面的工作。

3.1民營企業應不斷提升自身的整體素質和信用形象

按照現代企業制度的要求，建立公司法人治理結構，改善運作機制，提高持續經營能力。為此應做好三個方面的工作：一是改進經營管理水平和生產技術水平，提高產品質量和附加價值，克服經營上的盲目性，走可持續發展的路子，培育企業自我積累能力；各級政府也應在產業升級、結構調整過程中對民營企業給予引導，防止低水平重復建設，規避短期行為。二是提高財務管理水平，增強財務透明度，向銀行和相關部門提供真實、準確的財務數據，降低管理和財務風險。三、樹立誠信守法的新形象，贏得金融機構的長期信任。

3.2健全為民營經濟服務的法律法規和政策體系

立法是發達國家支持中小企業融資、規范各類小額信貸活動的重要措施。我國雖在2002年頒布了《中小企業促進法》，為包括中小民營企業在內的廣大中小企業的發展、融資提供了法律上的保護和支持，但還缺乏更為細致、具有可操作性的法律、法規與之配套，如應制定《中小企業信用擔保法》、《中小企業融資法》等一系列法規和政策，用以規范民營企業自身的組織和經營行為，調節金融交易各方面的責、權、利關系，為民營企業以平等身份進入金融市場提供法律保障和政策支持。

3.3建立民營企業信用擔保體系

我國民營企業的融資方式基本上是間接融資，存在的主要困難是抵押擔保難。由于民營企業可供銀行抵押的資產很少，所以建立信用擔保制度必要而迫切。從原則上講，信用擔保的對象應是那些產品有市場、技術含量高、有發展前途的民營中小企業，具體的商業化運作可參照國外的經驗，排除人為干擾因素，科學選擇被擔保企業；在申請擔保企業素質、經濟實力參差不齊的情況下，可采用個別選擇法，即信用擔保機構對提出擔保申請的企業逐個進行風險審查，確定其中一些為擔保對象。

3.4建立多樣化的融資制度，拓寬民營企業的融資渠道。

（1）建立民營企業風險投資體系。風險投資是促進高新技術產業化、促進高新技術類中小企業成長最有效的一種制度安排。民營企業對外部資金的需求很迫切，故而應打破固有的思維模式，多渠道、全方位進行融資，可嘗試申請創新基金、引入風險投資基金等方式進行融資，這對提高我國中小企業的科技含量以及提升我國產業結構和層次都有重要意義。

（2）規范民間資金交易“灰市”，拓寬民間融資渠道。許多中小企業需要從民間（“灰色市場”）籌集資金，但目前民間籌資不為法律認可，這又堵塞了民營企業融資的一條路。前幾年民間集資之所以出現較大問題，主要應歸因于不規范，而不應歸因于籌資行為本身，故而短期內禁止和整頓是必要的，但從長期來看，應予以規范而不是簡單的禁止，否則被禁止的不僅是一種籌資方式，而且會影響到經濟發展。

總之，解決好民營企業的融資問題可使民營經濟快速健康的發展，這對我國國民經濟的發展也起到了推動作用。民營企業融資問題可以在國家、社會以及民營企業自身的共同努力下得到很好的解決，民營企業也必將在我國經濟發展中成為重要動力。

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