民間融資的現狀精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術，我們為您準備了不同風格的5篇民間融資的現狀，期待它們能激發您的靈感。

篇1

關鍵詞：民間融資；融資風險；規范化；國際經驗。

近年來，江蘇泗洪、浙江溫州、廣東東莞、內蒙古鄂爾多斯等地相繼爆出企業資金鏈斷裂、企業主“跑路”、民間融訴訟案激增事件，暴露出民間融資的風險已經達到非常嚴重的程度，引發了社會對于民間融資風險的高度關注。 隨著民間融資的發展壯大，其規模越來越大、涉及的范圍越來越廣泛，暴露出的風險性問題也越來越顯著， 規范和引導民間融資市場規范發展已經迫在眉睫。 本文在研究我國民間融資現狀的基礎上，旨在分析民間融資活動中存在的主要風險及風險成因，并試圖探索降低我國民間融資風險的措施。

一 民間融資概述

1、何為民間融資

世界銀行將民間融資活動定義為那些沒有被一國中央銀行監管當局控制的金融活動。 我國中央銀行認為，民間融資是相對于國家依法批準設立的金融機構而言的，泛指非金融機構的自然人、企業及其他經濟主體之間的價值轉移及本息支付。通俗地講，民間融資是指游離于現行法律法規邊緣地帶、未受到政府監管部門完全監管的，不以銀行等傳統正規金融機構為中介進行的融資活動。

2、民間融資的現狀

① 風險性越發突出。民間融資是游離于正規金融領域之外的一種經濟形式， 未被納入到金融監管和國家信用控制管理系統，幾乎不受現有金融法律法規的制約。正是由于民間融資活動的不規范，民間融資帶有一定的自發性和盲目性，引發了一系列經濟金融風險和社會風險。

② 規模越來越大。伴隨著改革開放的持續推進和國民經濟的快速發展，整個經濟體系對金融市場的需要呈現出越來越快的增長勢頭，但是受現有運作模式和信貸規則缺陷的制約，正規金融機構所提供的信貸數量遠遠無法滿足經濟體發展的需要。在這種背景下，民間融資成為了正規金融領域重要而有益的補充，其規模越來越大，發展十分迅速。

③ 融資利率水平高于正規金融市場。相對于正規金融領域的借貸成本， 我國民間融資市場的借貸利率市場化程度要高得多。

④ 參與主體日趨多樣化。 民間融資市場快速發展的同時，參與民間融資活動的群體也在不斷擴大，參與主體日趨多樣化。 參與主體的范圍已經擴展到城鎮居民、個體工商戶、私營業主、公務員、企事業單位干部職工等。 民間融資的形式的也由最初的個體與個體之間的簡單借貸發展到當前居民、企業、行政事業單位、以及正規金融機構之間的相互借貸。

二 民間融資面臨的風險及其成因

1、民間融資面臨的主要風險

① 社會風險。 由于民間融資往往涉及金額較大、人員眾多，一旦其中某個環節出現問題，很多家庭將面臨無法承擔的巨大損失。 由此產生的風險極易產生鏈鎖反應，在社會上會導致的發生。民間借貸在實踐中容易引發高利貸、中小企業資金鏈斷裂甚至破產以及非法集資、暴力催收導致人身傷害等違法犯罪問題，對金融秩序乃至經濟發展、社會穩定造成不利影響。 這將不僅影響到社會經濟健康有序的發展，也將對社會穩定產生重大沖擊。② 法律風險。根據發展研究中心調研組的研究報告，鄂爾多斯民間融資規模大約在 800~1000 億元， 其中短期貸款的規模是正規金融部門的 3.9~4.3 倍。 民間融資活動中的借貸雙方都是基于短期的經濟視角， 對于未來長期的市場變化問題缺乏必要的考慮。借款方多是在資金流動性不足時才會采用民間融資方式，往往對后期的資金本息的近期償還問題考慮不足。 貸款方借出資金時，對借款的用途、借款者將來的償還能力考慮較少。 借貸雙方對融資安排缺乏長期合理的安排，資金鏈條隨時都有斷裂的可能性。

2、民間融資風險的制度性成因

① 行業因素。其一，正規金融門檻過高，民間資本投資渠道有限。 在管制異常嚴厲的中國金融領域，民間資本進入正規金融領域的準入門檻高。 民營資本要進入金融領域，只能依附于商業銀行，沒有獨立經營的權利。 按照銀監會的要求，設立村鎮銀行，必須有至少 1 家境內銀行作為發起人。

② 法律因素。其一，法律法規不健全。目前我國還沒有一部完整的、 系統的法律法規對民間融資活動做整體全面的規范和調整。民間融資活動中出現的許多問題只能參照涉及民間融資的現有其他相關法律法規加以指導，然而，針對錯綜復雜的民間融資環節，這類法律法規尚缺少準確的細則。而且，現存法律法規之間往往缺乏邏輯性和統一性。盡管《憲法》賦予了市場主體借貸自有資金的合法財產權利，但是符合《合同法》、《民法通則》的某些民間融資活動，仍可能被《貸款通則》等定性為非法融資活動。

其二，缺少明確的監管主體。 中國人民銀行（PBC）和中國銀行業監督管理委員會（CBRC）是目前我國正規金融體系的監管主體，中國銀行業協會（CBA）是我國銀行業自律組織。 我國民間融資監管當前基本處于一種無序狀態。 盡管《中華人民共和國銀行業監督管理法》和《中國人民銀行法》等法律涉及到民間融資的監管，但卻沒有對民間融資的監管主體作明確的規定。 監督管理的缺失導致民間融資活動不能依據準確的法律法規判定融資雙方的權利和義務，民間融資缺少有效約束，違法犯罪率顯著上升，對金融市場的穩定構成了很大的威脅。

三 推動我國民間融資規范化發展

1、完善民間融資法律法規，明確民間融資監管主體

針對當前民間融資監管法律法規缺失的現狀，應當盡快制定一部適合當前經濟發展實際需求的民間融資法律。通過立法的形式，準確定義民間融資的法律地位，明確規定民間融資活動中借貸雙方的權利和義務，合理規范民間融資的合同內容，從而使民間融資逐步規范。 在完善法律法規的同時，應明確民間融資的監管主體，完善一行三會對正規金融領域分業監管的格局，從而有效解決民間融資市場混亂無序的狀態。

2、降低民間資本進入正規金融門檻，推動民間資本與正規金融對接

采取合理措施去除民間資本進入正規金融領域的種種障礙，推動民間資本與正規金融機構的對接。降低民間資本參與社區銀行、村鎮銀行等金融機構時在資本金等方面的過高標準，以及要求國有銀行控股等不合理要求， 引導民間資本投入到村鎮銀行、社區銀行的構建中，應當允許民營資本作為投資發起人并對銀行實施控股。 此外，應當允許資金互助社等民間組織從銀行等正規金融機構適度貸款，解決其發展過程中可用資金不足的瓶頸。

3、完善金融服務體系，營造良好金融環境

信息不對稱問題的存在也是民間融資市場風險產生的重要因素。 我國政府應當加快社會信用體系的建設，為民間融資的健康發展營造良好的環境。民間融資監管部門應當對民間融資交易活動盡快實施登記備案制度。 通過采集民間融資活動的相關數據，建立科學合理的民間融資風險監測指標體系。 通過監測系統獲得的相關監測指標數據，應當及時向公眾進行信息披露，從而為相關監管部門、機構、學者研究制定政策提供真實的數據支持。

4、立足國內發展現狀，引進國外先進經驗

針對民間融資活動的規范化發展問題，一些國家和地區經過長期實踐，已經積累了豐富的經驗。 例如，日本通過頒布《無盡業法》（Mujin Finance Law），承認了民間融資活動的合法地位，并將其納入到金融監管范圍。此外，還有美國、我國臺灣地區等都在治理民間融資問題方法取得了很大的成功。借鑒各國民間融資市場發展過程中的成功經驗和先進模式，對于實現我國民間資本市場規范化、保障其健康有序發展有著十分重要的意義。

參考文獻：

[1]Michael Aliber. Informal Finance in the InformalEconomy: Promoting Decent Work among the Working Poor.Working paper on the Informal Economy,2002.

篇2

【關鍵詞】民間融資 發展現狀 原因分析 對策建議

從我國金融體系的發展和服務范圍來看，并不包括民間融資這一規定，可以說民間融資的出現并不是我國金融體系的一種發展體現，民間融資從實際的作用來看是為了有效的彌補當前我國正規金融服務體系中存在的不足問題，為市場經濟發展主體提供更多的資金等方面的服務，這是民間融資所具有的積極方面，但是也應當看到作為民間融資行為所具有的一些問題，在以下內容中，筆者就重點對民間融資的相關問題進行剖析，以為我國規范民間融資活動，保護市場經濟的正常有序發展提供幫助。

一、我國企業民間融資的現狀

市場經濟發展的情況下，現實中的民間融資行為是多種多樣的，比如由向特定個人、企業和面向社會大眾的融資行為，也有面向股東和企業內部職工的集資活動等，作為一種非正式的金融活動，許多的企業或者學者將這一行為一直視為非正規調動資金的活動。

在當前我國民間融資活動很多，而且通過民間融資活動獲得的資金規模頁比較大，根據我國社會科學機構對于我國16個省份的調查，金融民間融資活動的企業絕對規模是比較大的，幾乎占到我國正規金融機構規模的四分之一，根據國家機構對上一年度民間融資情況的調查發現，我國民間融資的規模已經越來越大，而且這些數據的獲得都是較為保守的估計，由于民間融資活動的隱蔽性，實際上的融資比例肯定超過當前統計的數據。

但是從現實的情況看，上述提供的數據很難全面的表明所有問題，在我國當前經濟發展的大環境下，民間融資的規模確實已經很大，并且在對企業的發展方面起到很大的資金支持，但是民間融資在沒有國家規范和有效數據統計的情況下，對于我國民間融資的實際情況到底如何，民間融資活動的規范性程度、未來發展出路如何都還值得觀察。

二、民間融資出現的原因

（一）企業發展對資金的需求以及貸款資格不具備

在我國市場經濟發展中，主要的主體就是中小企業，尤其是在現有國家政策的支持下，中小企業更是以雨后春筍般出現，這些企業的出現和發展都需要源源不斷的資金進行支持，如果一旦出現資金鏈條斷裂，其生存必定出現問題。但同時由于企業自身的經營規模、未來發展等問題，它們很難在我國正規的金融機構獲得較多的資金支持，因此其不得不依靠民間融資的形式來發展自己，根據我國相關機構的調查，企業的經營規模越小，國家金融機構拒絕其貸款的概率就越高，因此其進行民間融資的可能性就越大.

（二）市場中企業直接融資的渠道出現問題

其實從世界發達國家企業融資情況看，不論那個類型的企業其融資的形式都是多樣的，但是在我國的企業尤其是中小企業的融資能力和規模以及方式都比較匱乏，在我國直接融資中，中小企業直接融資的難度相當大，更談不上通過直接融資扶持中小企業的發展了，比如在我國的相關法律中就規定了上市公司的資產情況以及其他公司融資需要具備的資質和能力的問題，這是很多中小企業都難以達到的資金規模，因此為了發展，更多的市場主體――中小企業不得不選擇較為便利和有效的民間融資。

（三）民間融資行為具有明顯的優勢

相比于其他獲得資金的方式，我國民間融資行為的優勢主要體在以下幾個方面：首先是手續要求較為簡單，民間融資要求的手續比較少，而且民間融資是一種雙方互惠的行為，但是在我國國家金融機構辦理貸款業務要求的手續比較多，而且時效性較差；其次就是民間融資要求較低，民間融資活動多是在信用基礎上的融資行為，對于抵押的要求都相對金融機構較低，一般中小企業都能承受；最后時民間金融在操作以及對于獲得一些信息方面都是比較符合中小企業發展要求的，而且在信用基礎上的民間融資，其約束力還是比較強的。

三、民間融資的對策建議

我國民間融資的發展是和時代的需求相關的，但是我們應當清楚的看到當前我國民間融資活動極為缺乏國家的規范和支持，因此在以后的發展中，要對我國民間融資活動進行一定的規范。

（一）加強國家立法的支持

當前我國民間融資首先缺少的就是國家法律的規范，正因為沒有國家法律的規范和約束，民間融資才會出現一些混亂的情況，因此首先及時要加緊修改或者完善一些法律法規，比如《公司法》、《合同法》等。另外就是國家應該在法律中明確劃分金融行為和非金融行為的民間融資行為，并明確不同情況的利率問題，為我國發展民間融資，促進社會資本的高效流通提供幫助。

（二）對我國當前的金融機構進行改革

前面已經提高我國金融機構對于市場經濟中的中小企業的扶持和支持力度極為有限，針對這一情況，我國政府部門必須下定決心，改革我國當前的金融機構管理模式，鼓勵銀行等在資金支持方面跟過的向中小企業方面傾斜，其次就是完善商業銀行，特別是四大國有商業銀行的組織結構，改變目前以行政區域劃分總分行關系的組織模式，以價值鏈為核心，按不同客戶對象進行劃分，建立專門的中小企業貸款機構，實現銀行結構扁平化，使商業銀行的服務更加貼近中小企業。

（三）改進民間資本金融市場的渠道

社會主義市場經濟的進一步深化和發展要求我們市場的管理者在應對市場需求的過程中更多的要考慮市場主體的要求，當前我國民間資本在市場上的運行和使用具有很大的可能性和可行性，因此政府管理者要有信息積極吸收社會資本為市場經濟的發展服務，努力創造良好的環境，進一步拓寬渠道，修改當前阻礙民間資本金融市場的一些規則，總之要在發展市場經濟的基礎上，選擇最有力的方式推動民間資本在市場上的流通，激活民間資本為社會建設服務。

篇3

【關鍵詞】 中小企業; 集群融資; 民間資本

中圖分類號：F276.3 文獻標識碼：A 文章編號：1004-5937（2014）35-0037-04

中小企業在現代經濟中扮演著越來越重要的角色，表現為其在經濟總量中所占比重、創造就業以及促進技術創新等方面。浙江省是中小企業最具活力的省份之一，為振興地方經濟和促進社會發展，發揮了極為重要的作用。然而，自2011年以來，有關“錢荒”、“中小企業倒閉潮”、“中小企業貸款難”的新聞報道頻頻出現。民建中央調查報告顯示，2009年至2011年期間，中國因“貸款難”而倒閉的個體工商戶就高達810萬個。在金融市場上，中小企業的融資地位與其經濟地位不匹配，寧波、溫州許多中小企業在金融危機中倒閉就是例證。

一、中小企業集群與民間融資現狀

浙江省是我國產業集群化發展的典型代表，產業集群是浙江經濟發展和活力的重要原因之一，其具有區域特色的產業集群是源于“一鄉一品”。2010年，浙江省42個產業集群示范區銷售收入18 489.7億元，占全省銷售收入的36.3%，利潤1 045.2億元，占全省比例為34.8%。據統計，浙江省年銷售收入10億元以上塊狀經濟達312個，年銷售收入100億元以上塊狀經濟共有72個，浙江省產業集群不僅數量眾多，實力也非常強大。浙江省具有代表性的集群分布情況如表1所示。

從區域布局看，浙江省產業集群主要集中在環杭州灣和溫臺沿海地區，產業集聚發展特征明顯。從產業結構看，浙江省產業集群主要集中在工業行業，共涉及紡織業、塑料制品業、醫藥制造業、通用設備制造業、交通運輸設備制造業等28個工業門類，其中年產值超過千億元的有5個行業，分別為紡織業、紡織服裝和鞋帽制造業、電氣機械及器材制造業、通用設備制造業、交通運輸設備制造業。在批發零售業，浙江擁有眾多全國性專業批發市場和區域性批發市場。其中，義烏中國小商品城、紹興柯橋中國輕紡城年成交額居全國前列。總體來看，紡織和機械是浙江省產業集群的主體。

中國經濟監測中心的景氣指數顯示，2011年第二季度，流動資金緊張的中小企業比重達19.3%，中小企業融資景氣指數僅為97.7，已接近2008年國際金融危機影響最嚴重時95.9的水平。當前63%的小企業有融資需求，民間借貸的企業占50%，以銀行體系借款為主的企業僅占21%，銀行信貸遠遠不能滿足企業的需求。浙江的存貸款比例占全國的10%，但是非法融資、民間融資在全國的占比也在10%以上。浙江民間短期借貸的月利率已達5%，甚至高達10%。此外，浙江省中小企業融資需求大但渠道不穩定。

二、中小企業集群融資方式及特點

浙江省中小企業集群常用的融資方式主要有內部融資、銀行貸款、股權融資、商業信用和民間融資，不同的融資方式各具特點。

（一）內部融資

內部融資是指企業依靠內部積累進行的融資，其形式主要有資本金、折舊基金和留存收益。內部融資是企業生存和發展不可缺少的重要部分，也是浙江省中小企業集群的主要資金來源。《浙江統計年鑒》顯示，浙江省2011年限額以上非國有經濟分行業投資和資金來源44 675 998萬元，其中自籌資金為27 033 802萬元，占資金來源總額的60.51%;國內貸款5 746 145萬元，占資金來源總額的12.86%;債券5 010萬元，僅占資金來源總額的0.01%;外資等其他資金占26.62%。內部融資的特點：自主性、低成本、低風險，并且可以增強企業的剩余控制權。一般而言，中小企業在初創時期規模小、資金需求量大、經營狀況不穩定，從外部融資比較困難，自有資金成為其首先考慮的融資渠道。

（二）銀行貸款

銀行貸款是指銀行將部分存款暫時借給中小企業使用，在約定時間內收回存款并收取一定利息的融資。當企業的規模達到一定程度以后，企業內部積累難以滿足全部資金需求，需要向外部融資。從融資成本看，銀行利率水平低于黑市融資利率，而且銀行信貸合約一般由銀行和企業直接談判達成。融資成本低、靈活性強的特點使銀行貸款成為中小企業向外部融資的主要渠道。2012年統計年鑒顯示，近五年浙江省非國有經濟來源于國內貸款的比例穩定在15%左右。

但是，由于信息不對稱，中小企業本身抗風險能力差等因素的制約，集群內中小企業難以從銀行獲得貸款。浙江省政協專項集體民主監督調研組“關于優化民營經濟發展金融環境的報告”顯示，中小企業中只有不到20%能夠獲得銀行信貸，部分企業即使貸到了款，銀行也會對小企業基準利率上浮30%～50%，加上支付財務中介費用、搭購相關理財產品、存款回報等，實際的貸款成本接近銀行基準利率的兩倍。

（三）股權融資

股權融資是指融資完成后增加了企業權益資本的融資，如股權出讓、增資擴股、發行股票等。中小企業股權融資的主要方式是私募的股權投資，這是一種新型的投融資方式，不僅能夠為企業提供資金支持，更有能力依靠專家理財和咨詢的優勢，改善公司治理結構和管理水平，在創新型中小企業的組織結構、業務方向、財務管理等方面提供智力支持。

2012年底，浙江有119家中小企業在中小企業板上市，但對于目前80多萬中小企業而言，是微乎其微的。近年來天使投資、風險投資等私募融資在浙江省逐漸得到發展。但對于普通中小企業而言，一方面，稀缺的通道資源成了中小企業上市的一大瓶頸;另一方面，對券商而言，同樣的投入因上市融資規模不一而收益大相徑庭，自然放棄盤子偏小的中小企業。

（四）商業信用

商業信用是指企業在商品交易中的延期付款或延期交貨所形成的借貸關系，其形式主要有賒購商品、預收貨款和商業匯票。相對于其他融資渠道，商業信用融資具有及時、便利、外在風險較小的好處。融資渠道較少或者流動資金短缺、企業負債率較高的中小企業選擇商業信用融資渠道可以借此拓寬融資空間。

然而，商業信用融資也有一定的風險。由于受金融市場的平均利潤、供求關系、融資企業財務風險等因素的影響，商業信用融資成本相對較高。較高的商業信用融資成本使企業風險控制的難度加大。另外，由于受商品市場和資金市場的影響，商業信用融資容易受外部環境的干擾，穩定性較差。

（五）民間融資

民間融資是指個人與個人之間，個人與企業之間的融資，包括借貸、集資和捐贈等形式。民間融資已經成為促進中小企業集群發展的重要資金來源，是中小企業除正規金融機構融資外的有效補充。目前，浙江省中小企業集群進行民間融資的主要形式有：直接借貸、通過中間人借放款、互助會、典當行（寄售商行）等。例如在溫州，當企業無法從銀行貸款時，往往采用向親朋好友借錢的方式解決短缺資金。據估計，浙江民間資金有近萬億元，相當于正規金融機構貸款業務增加額的30%，浙江中小企業的民間融資相當于國有銀行系統融資規模的1/3強。

由此可見，發達的民間融資是浙江中小企業融資的根本出路，其與正規金融形成互補效應，是我國金融體系中不可缺少的組成部分。但由于民間金融發端于組織化和制度化程度較低的臺會和錢莊等私營金融機構，因此在其發展過程中也暴露出自身的不足和缺陷。比如，民間融資的法律界定模糊，借貸手續不規范，容易引起糾紛，引發一定的社會問題。另外，民間融資的發展加劇了正規金融組織信貸資產的風險，增加了企業的資金成本。

三、中小企業集群民間融資的困境及原因

浙江人極強的投資意識加上資本逐利的本性，讓民間資本的擴張格外引人注目。然而，近年來高息的民間借貸使企業無法生存，非法集資以及攜款外逃事件屢屢發生，溫州89%的家庭、個人和59%的企業都參與了民間借貸。隨著多米諾骨牌效應顯現，這場借貸危機已不僅只限于浙江，還波及了江蘇、福建、河南、內蒙古等省區，并有愈演愈烈之勢。資金供需主體有著共同的發展目標且又有較強的功能互補性，但在實際經濟活動中，中小企業對民間資本的融資交易不僅效率低下而且資金融通的成功率也不高。究其原因，主要是二者之間缺乏相應的對接路徑、方式和一系列相配套的政策、平臺和制度，就全國范圍整體而言，巨額民間資本存量和中小企業融資困境之間仍存在難以逾越的屏障。

民間資本高度的逐利性導致了其流向的集中化，主要有：一是介入私募股權投資，目前僅溫州市就有12家從事該投資的公司。二是參與稀缺資源的投資，浙江民間資本更加關注高收益類品種，房地產、金融、資源性行業成為首要選擇。根據中國銀監會的消息，2012年一季度末，浙江156家地方法人銀行業機構民間資本持股合計487.15億股，占股本總額的74.08%。其中，包括浙江泰隆商業銀行、萬向財務公司在內的40家地方法人銀行業金融機構為100%民間資本持股。三是民間資本抱團開拓國內市場，積極尋求其他地區收益率相對較高的項目進行投資。四是投資于當地新興產業，促進地區結構調整和轉型升級。在經濟利益的驅動下，投資實體經濟的收益率遠低于投資金融市場的收益率，浙江民間資本逐漸向金融市場轉移，這種投資方式對于浙江投資環境、產業結構調整是極其不利的。

中小企業集群融資方式中，內部融資、銀行貸款、股權融資都有明確的界定和相對制度化的融資機制，而商業信用和民間融資則十分復雜。因此，如果要分析中小企業集群民間融資的影響，就必須對中小企業集群民間融資總量進行較為準確的測算。國際上通用的方法是對“未觀測金融”（Non-observed Finance，NOF）的測度即NOF法，利用農戶和私營個體經濟所創造的生產總值與其所獲得的貸款的不匹配程度對浙江省民間融資的規模進行測算。將貸款與GDP的比值定義為“單位GDP貸款系數”。農戶和私營個體經濟與全社會經濟主體平均的單位GDP貸款系數的差值反映產出與融資的不匹配程度，該差值與這部分經濟體創造的GDP的乘積即為民間融資總額。根據民間融資是否以盈利為目的可將民間融資分為互民間融資和盈利性民間融資。對盈利性民間融資規模的測算旨在分析浙江省民間融資的逐利性，考慮到職業化民間融資主要依托中介機構或組織，可根據中介數量比例進行測算，涉及民間融資的中介主要包括擔保公司、投資咨詢公司、寄售商行、典當行等，對浙江省融資中介機構進行調查分析，抽取其中5%～10%的中介機構調查民間融資規模，以估算全省盈利性民間融資規模。一般而言，企業盈利性水平越高，企業自有資金可能越充裕。因此，企業的盈利性水平有可能與企業的民間融資規模呈反相關關系。

四、中小企業集群民間融資“三位一體”的治理對策

2010年，國務院出臺《關于鼓勵和引導民間投資健康發展的若干意見》（即“新36 條”）（國發〔2010〕13號），允許民間資本進入金融領域。2011年12月浙江省政府出臺了《關于加強和改進民間融資管理的若干意見（試行）》，旨在拓寬民資投資渠道，明確對民資非禁即入。同期，溫州市政府還下發了《溫州市人民政府金融工作辦公室主要職責內設機構和人員編制規定》，文件對金融辦的職責進行了調整，增加了小額貸款公司試點的申報審核、年度評價，對股權投資公司、民間資本管理服務公司、寄售行等民間金融組織監管，協調處置非法集資、金融突發公共事件等多項職責。實際上，在治理民間融資亂象問題上，政府、金融機構以及中介機構各層面均應承擔相應的責任，并互為補充協調。

第一，政府層面。在積極完善已出臺的法律法規的基礎上，應結合實際，大膽借鑒發達國家的經驗，逐步放寬金融領域市場準入標準，鼓勵民間資本進入城市商業銀行、農村合作金融機構、小額貸款公司、村鎮銀行以及私募股權投資基金等中小金融機構和組織，充分發揮民間金融在經濟發展中的積極作用。

2010年12月，浙江省建立全省首個產業集群融資平臺示范點――南潯木地板產業集群融資平臺，通過“政、銀、企”三方合作，聯合探索和建立適合產業集群發展的融資機制。2012年8月，浙江省篩選推出441個總投資額達11 830億元的重大公共資源性項目，面向民間投資招商推介。項目涉及產業平臺、交通、能源、城建、社會事業等8個類別，總投資額為11 830億元，其中10億元以上項目220個，100億元以上項目26個。從大類看，產業平臺類項目投資額最大，為4 375億元;其次為交通設施類，39個項目總投資額為2 946億元。

2012年3月，設立溫州市金融綜合改革試驗區;4月，溫州民間借貸中心掛牌;7月，溫州中小企業融資服務中心掛牌;11月，溫州金融改革12條實施細則出臺。溫州金融改革取得成效，首先是搭建了一批小微企業的服務平臺，比如小微企業的融資服務中心、再擔保中心等;吸收了一批民間資本進入金融領域，比如推出了小額貸款公司招投標制度;出臺了一批直接融資的項目。此外，還籌建了一批地方金融組織機構，創新了一批金融服務產品，形成了地方金融監管體系。同年，衢州市市府辦下發了《關于加強民間融資管理的實施意見》，規范民間融資參與主體的借貸行為。據統計，僅2012年上半年，浙江省民間投資同比增長28.5%，占全省全部投資比重的63.5%，民間投資對固定資產投資的貢獻率達到71.9%。

第二，金融機構層面。金融機構通過靈活運用各種操作方式，在一定程度上防范了對中小企業集群貸款的風險。金融機構下放了審批權限，提高了貸款審批效率，改變了原有圍繞著“大客戶、大項目”的管理思路，重新設計組織構架、資源配置、風險管理、定價管理等制度，充分考慮了中小企業金融業務“需求旺、時間急、頻率高、額度小”的特點和要求。

比如，建設銀行浙江省分行以省政府確定的42個省級產業集群示范區為重點，加大了對產業集群建設項目、重點優勢企業、中小企業的支持力度，向總行爭取差別化信貸政策，給予浙江多個行業區域差別化信貸政策，允許信貸余額適當增長。例如，杭州、紹興、嘉興地區的合成纖維制造;舟山地區的金屬船舶制造;嘉興、紹興、溫州地區的紡織服裝制造等。對示范區內的龍頭企業、集群企業給予支持，不僅體現在信貸投入的持續和穩定性，且提供多元化的金融服務。

再比如，中國銀行浙江省分行制定了《中國銀行浙江省分行“轉型升級年”活動實施方案》，支持義烏國際商貿中心產業集群示范區，近三年來累計投放超過164億元信貸資金，并與義烏50強工業企業中的40強建立了戰略合作關系;以投行業務支持重點產業轉型升級，推出海外并購、海外并購保函、資產收購、股權收購、跨行并購等各類并購金融服務業務;推出銀團貸款，已牽頭組建并簽訂合同的銀團貸款項目超過15個，總金額超過100億人民幣;作為參與行參加銀團超過10個，承貸金額超過25億人民幣;支持戰略性新興產業發展，以“碳金融”支持節能環保型企業，支持文化創意產業;創新“信貸工廠”模式重點培育省內中小企業。

第三，中介機構層面。中介機構類型多樣，政策型、商業型、互助型擔保機構并駕齊驅。此外，融資租賃公司、再擔保機構等新型中介機構也在浙江省中小企業集群融資中取得了一定的成效。2011年底，浙江省共有融資性擔保機構676家，居全國第三;全省擔保機構已累計為中小企業提供擔保總額3 454.1億元。其中，2011年全省融資新擔保機構為中小企業提供貸款擔保總額1 131.08億元，同比增長86.08%;年底在保責任余額943.87億元，同比增長60.6%。2012年4月，浙江省首批融資租賃公司在寧波保稅區順利運作，該保稅區已設立5家融資租賃項目公司，并已投入運營，租賃物標的總價近7億元。2012年底，首批納入浙江省中小企業再擔保體系的18家擔保機構與浙江省中小企業再擔保有限公司在杭州簽約，中小企業再擔保業務于2013年伊始正式運作。

由此可見，中小企業集群民間融資不僅需要宏觀層面的金融改革，消除金融抑制和放松金融管制，而且更需要微觀層面的制度創新，發展民營金融機構、擔保機構以及資質評定機構。不僅要加強中小企業集群自身建設，開拓直接融資渠道，而且更需要增加制度供給，積極培育良好的信用制度，確保融資效率和金融安全。

【參考文獻】

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[12] 浙江銀行業支持全省塊狀經濟轉型升級工作[Z].浙江省經濟和信息化委員會，2011-09-20.

篇4

關鍵詞：民間借貸 互聯網金融 問題和對策

民間借貸一直我國經濟發展中不可忽視一環，自古就有，比現代市場經濟建立還要早一些。因此，不應該忽視和限制民間借貸行業，應該規范民間借貸行業，在經濟轉型期更應該重視民間借貸情況。隨著互聯網金融借貸行業的興起，民間借貸必定會收到沖擊，份額會逐步降低。

一、調查問卷設計和結果

（一）調查問卷設計

為了了解民間借貸現狀，本次調查抽樣了145戶中小企業、12家房地產企業、56戶個體工商戶及部分城鎮居民和農民，結合人民銀行各中心支行的民間融資季度監測和統計局有關資料情況，就東部發達地區民間融資現狀、成因、風險因素進行調查。

（二）調查結果

民間融資規模較大，占到各級金融貸款的三分之一，其中房地產和中小企業占到比重較大。借入方主要是企業為主，主要用途是經營資金，借出方主要是個人為主，主要用途是個人放貸。民間借貸的主要資金來源主要是個體戶、私營業主經營積累的資金及城市與鄉村家庭收入的積累，收入積累。在被調查者中有59%人有資金融出行為，其中37%人的資金為自有資金，占調查總數的37%，借入資金融出的僅占85%。在存款利率較低，股市低迷的情況下，一些城鄉居民沒有更好的投資渠道，選擇民間融資以獲取更高的利息。特別是近年來我市實施棚戶區改造以來，城郊居民由于土地征遷獲得大量資金，這些資金在購買房屋、汽車及留足生活必需資金后，其余富余資金進行了民間融資活動。民間借貸資金的主要用途：中小企業主要是用于滿足流動資金需求，房地產企業主要是用于墊付工程用款，個體工商戶主要用于商貿流通資金周轉，城鎮居民主要是融資購房、購車、買大件耐用消費品。農村地區村民融資主要是購買生產資料、子女上學、結婚等開支。

民間融資主要發生在熟人之間，因此，一般企業、城鎮居民以打借條的形式，農村居民一般采取口頭協議的形式。民間融資的利率水平一般在月利率1.5%―3.5%之間，定價參考銀行貸款基礎利率適當浮動和貸款期限長短等。表現為信用融資利率高，抵押擔保利率低；短期利率高，長期利率稍低；居民個人消費利率低，生產經營性利率高。對于機關事業單位工作人員，國企員工消費，或者信用水平的公司企業的月利率較低，在千分之15左右，借款給臨時需求的利率較高，一般來說，農村地區的利率基本上咋千分之20左右，城市地區的利率可以高達千分之35左右。

二、規范民間借貸的對策建議

必須大力規范民間借貸行為，打擊金融犯罪行為，引導傳統銀行服務民間借貸服務，引導互聯網服務民間借貸行為。

（一）規范民間借貸，打擊金融犯罪

必須大力規范民間借貸行為，設置合理利率指導區間，打擊高利貸、洗錢等金融犯罪行為，規范民間借貸行為，宣傳民間借貸正確方式，宣傳國家金融法律，讓人民群眾懂法，知法，用法。

（二）傳統銀行服務民間借貸服務

傳統金融服務企業應該積極適應市場經濟行為，充分發揮傳統金融企業作為民間借貸平臺，銀行應該主動作為中介平臺，服務民間借貸，具體說來，銀行服戰璐者，讓借貸者放款給貸款者，銀行主要把資金出借整理到統一的平臺，共擔風險，最大限度降低民間借貸的風險。

（三）互聯網服務民間借貸行為

互聯網服務民間借貸，互聯網企業比如支付寶、京東、騰訊等企業，推出淘寶企業貸，店主貸，引導支付寶用戶的資金，通過定活寶等形式，將資金通過民間借貸形式借給需要借款用戶。通過購買保險形式將資金的風險降到最低。

三、民間借貸展望

民間借貸行為已經成為居民生活不可獲取的一種形式，中小企業，創業型企業等小微企業發展也急需民間借貸行為，因此，民間借貸應該正確的引導和鼓勵。但是，民間借貸的風險較高，一定程度影響了民間借貸的發展。科技水平低，政府監管死角盲區眾多，不利于監管。隨著互聯網金融業的興起。支付寶開發的借唄和花唄，京東開發的白條，騰訊公司開發的借貸等一系列互聯網借貸平臺的興起，可以預測到的是，未來民間借貸占總體借貸比重會逐步下降。

參考文獻：

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[3]徐菱潞.溫州民間借貸現狀分析及對策探析[J].現代商業，2014，（36）：157-158

篇5

關鍵詞：民間融資；規范化；問題；對策

中圖分類號：F832.1 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）07-0-01

一、民間融資發展的現狀和存在的問題

民間融資指的是出資人和受資人之間，在國家金融機構以外獲取到資金使用權的一種金融行為。作為金融服務的一種補充形式，民間融資在一定程度上解決了中小企業籌資難問題，對我國金融市場的運行和發展產生了重要作用。隨著民間融資范圍、規模的擴大，民間融資的風險和問題也不斷暴露出來，對經濟的發展也造成了不利影響，具體如下：

（一）缺乏約束，糾紛較多

由于民間融資大的規范性差、隨意性較大，容易發生一些經濟糾紛、民事糾紛。這主要是因為民間融資很多都是通過口頭協議、打借條等方式，并沒有簽訂書面的借貸合同。根據調查顯示，在民間融資過程中，簽訂了書面借貸合同的大約占有10%的比例，且借貸合同的內容也存在問題，不少合同沒有明確約定還款金額和還款日期，借款利率、借款日期、貸出資金者也沒有在合同中注明。加之借貸手續不規范，在違約時，容易引發借貸雙方的糾紛。以某市中級法院的統計數據來看，在2012年4～6月，法院受理的民間借貸案件共有2723件，比去年多了512件，案件標的高達9.68億元。

（二）利率偏高，企業的負擔較重

從目前來看，我國繼續實施穩健的貨幣政策和積極的財政政策，企業融資環境更加惡劣，刺激了民間融資的發展，民間融資利率也呈現出不斷攀升的趨勢。如果民間融資利率水平比較合理，對于企業來說是有利的。但是如果民間融資的利率較高，則會導致企業經營利潤減少，加重企業經營的負擔。中小企業在籌資受阻的情況下，必然會向民間融資轉移，而民間融資的利率則會自然而言地提高。不少企業由于負債經營的規模較大，而出現破產倒閉情況。

（三）風險較大，政府監管不力

由于民間融資的參與者較多，操作過程也不規范，其隱蔽性和分散性增加了政府監管的難度。在民間融資不斷增長的情況下，大量資金處于循環狀態，脫離了金融監管，導致民間融資監管手段的單一化。因此，民間融資很容易出現高利貸、非法集資、詐騙、地下錢莊等問題，破壞了常規金融監管秩序，甚至導致區域性、系統性金融風險的發生。

（四）具有隱蔽性，影響了國家宏觀調控政策的實施

民間融資活動具有隱蔽性和自發性特點，國家金融監管不能對其進行有效管理，貨幣政策的調節作用受到限制。同時，民間融資具有逐利性、盲目性和融資主體素質較低等問題，在高利潤的引誘下，民間資金可能會向非法行業投資，如一些短期內效益較好的技術水平低、高污染、高能耗項目和行業，對國家宏觀政策形成沖擊。再者，地區性的民間資金還容易形成一股強大的投機勢力，破壞經濟運行的正常秩序。

（五）法律法規不健全

主要表現在三個方面：一是法律法規不健全，我國并沒有專門針對民間融資的法律。二是相關法規的協調性較差，民間融資的界定模糊。如《民法通則》《貸款通則》《合同法》中對民間融資的相關規定存在沖突。三是法律法規的操作性較差，合法民間融資的判斷標準比較模糊，特別是在非法集資、社會集資、民間融資等法律界限上沒有明確的認識。

二、民間融資規范化發展的對策

針對以上這些問題，為了保證金融市場的健康發展，促進我國國民經濟的有序運行，需要對民間融資進行規范化管理，具體方法如下：

（一）完善法律法規

法律法規是保證經濟活動有序發展的重要前提。因此，為了促進民間融資的規范化發展，首先應完善法律法規，明確民間融資在法律上的地位和作用，盡快頒布法律法規，對民間融資活動進行有效監管。在充分論證基礎上，出臺《放債人管理條例》《民間借貸法》等，對民間融資的定義、期限、適用范圍、合理稅負、管理部門的職責、糾紛處理的方法進行闡述，明確界定民間融資、非法集資的接下，規范民間融資活動。對于高利貸行為應進行嚴厲打擊，防范和處理非法融資活動，促進民間融資市場的健康發展。同時，還應該對小額貸款公司進行統一管理，增強法律的可操作性。

（二）加強金融監管

加強金融監管是保證民間融資規范化發展的重要方法，具體如下：一是明確監管的主體。民間融資監管可以借鑒正規金融市場的監管方式，在明確監管主體的基礎上，劃分監管主體的職責。從目前來看，正規金融市場底的監管主體主要包括中行、證監會、保監會、銀監會、金融辦、工商管理部分等。對于民間融資的監管可以通過相應的民間監管部門來完成，結合地方政府對民間融資進行有效監督，加強地方政府對維護金融穩定和防范金融風險的責任。二是拓展監管網絡，建立起社會監督、自我約束、行業自律、政府監管的四級網絡體系。三是完善監管的方式，在金融監管上可靈活選擇多種方式，加強事前防范、事中控制、事后處罰，防范金融風險。

（三）拓寬融資渠道

在民間融資利率較高的情況下，企業應拓寬融資渠道，合理選擇籌資方式，才能減少企業經營風險。這就需要加強我國金融市場建設，打破銀行壟斷體制，實現資金的自由流動，創造平等準入、公平競爭的金融市場環境。

（四）完善民間融資的監測機制

在民家融資監管方面，還應該完善民間融資的監測制度和統計制度，對民間融資活動進行登記，定期進行統計和調查，對民間融資規模、利率水平、融資方式、資金來源和運用等情況進行分析，掌握民間融資的情況，為社會提供信息服務，防范和化解金融風險。

（五）加快金融制度創新和機構創新

為促進民間融資的規范化發展，應打破金融業壟斷的現狀，逐步開放民間資本市場，使其轉化為正規的市場化運作。從我國經濟發展現狀出發，探索出與之相適應的經營組織和體系，促進我國金融行業的健康發展。

三、結束語

綜上所述，民間融資對企業的發展以及我國市場經濟的發展有重要作用，但是由于民間融資的隱蔽性、自發性，加之國家監管不力，導致民間融資存在很多問題，對我國金融市場的穩定發展產生了不利影響。因此，為了促進我國金融市場的健康發展，必須對民間融資進行有效監管，促進民間融資規范化發展。

參考文獻：