資金管理原則精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識(shí)的探索者，寫(xiě)作是一種獨(dú)特的藝術(shù)，我們?yōu)槟鷾?zhǔn)備了不同風(fēng)格的5篇資金管理原則，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

[關(guān)鍵詞]財(cái)務(wù)公司 原則 關(guān)系

資金之于企業(yè),猶如血液之于生命,這是不爭(zhēng)的事實(shí)。集團(tuán)之所以建立財(cái)務(wù)公司,就是要利用財(cái)務(wù)公司的信貸功能和專業(yè)優(yōu)勢(shì),幫助和推動(dòng)企業(yè)管理好資金,以降低資金占用,加快周轉(zhuǎn),充分發(fā)揮資金效益。但是,財(cái)務(wù)公司在集團(tuán)內(nèi)的獨(dú)特的地位,決定了其必須重視自身在資金管理中應(yīng)處理好一些原則和關(guān)系。

一、資金管理的涵義

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中,資金已不再是傳統(tǒng)的鈔票的概念,所謂資金,是指在社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程中,生產(chǎn)、分配、交換、消費(fèi)等環(huán)節(jié)中社會(huì)產(chǎn)品的貨幣表現(xiàn),包括貨幣本身。資金的特征就是運(yùn)動(dòng)性,企業(yè)就是圍繞資金的運(yùn)動(dòng)來(lái)開(kāi)展業(yè)務(wù)的,同時(shí),資金運(yùn)動(dòng)的效果也決定了一個(gè)企業(yè)的命運(yùn),由此可見(jiàn)資金在企業(yè)管理中的重要地位,因此企業(yè)必須重視對(duì)資金的管理。資金管理,就是對(duì)企業(yè)的資金流和資金鏈條進(jìn)行系統(tǒng)化的管理,以使企業(yè)的資金達(dá)到最佳的運(yùn)用狀態(tài),包括籌資和投資管理,營(yíng)運(yùn)資金管理、存貨和應(yīng)收賬款管理、資金運(yùn)作運(yùn)營(yíng)等。

二、財(cái)務(wù)公司資金管理的原則

流動(dòng)性、安全性、盈利性是所有金融機(jī)構(gòu)管理資金應(yīng)堅(jiān)持的原則。而財(cái)務(wù)公司資金管理還有自己的特別之處就在于,它還應(yīng)顧及服務(wù)性原則。

(1)流動(dòng)性。財(cái)務(wù)公司是負(fù)債經(jīng)營(yíng)的典型,因此財(cái)務(wù)公司必須保證資金能夠隨時(shí)滿足成員單位提款機(jī)借貸的需求,另外,資金運(yùn)用的不確定性也需要保持資產(chǎn)的流動(dòng)性。良好的流動(dòng)性可以使公司處于一種高安全狀況,提高其信譽(yù)和市場(chǎng)形象。

(2)安全性。財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)的特殊性決定了其必須重視安全性原則,這一原則是指財(cái)務(wù)公司應(yīng)竭力避免各種不確定因素對(duì)它的影響:第一,財(cái)務(wù)公司和銀行等金融機(jī)構(gòu)相比,自有資金少,一次大的損失很可能使它面臨滅頂之災(zāi);第二,財(cái)務(wù)公司是用負(fù)債來(lái)滿足其資金需求的,這樣,致使其財(cái)務(wù)杠桿較大,自然而然,應(yīng)該考慮資金的安全性;最后,財(cái)務(wù)公司作為整個(gè)集團(tuán)資金集中管理的載體,如果資產(chǎn)出現(xiàn)安全問(wèn)題,不僅對(duì)財(cái)務(wù)公司而言是個(gè)致命的打擊,還會(huì)引起整個(gè)集團(tuán)的危機(jī),甚至?xí)斐筛蟪潭壬系氖袌?chǎng)動(dòng)蕩。

(3)盈利性。財(cái)務(wù)公司作為一個(gè)自負(fù)盈虧的法人,當(dāng)然要追求一切盈利性機(jī)構(gòu)的共同經(jīng)營(yíng)目標(biāo)――獲取效益。在均衡考慮風(fēng)險(xiǎn)的情況下,財(cái)務(wù)公司可以通過(guò)投資,去獲取盈利,從而增強(qiáng)自身的競(jìng)爭(zhēng)能力,提升其市場(chǎng)形象和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

(4)服務(wù)性。企業(yè)集團(tuán)設(shè)立財(cái)務(wù)公司的根本原因,是因?yàn)楫?dāng)集團(tuán)發(fā)展到一定規(guī)模,越來(lái)越重的內(nèi)部資金管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的任務(wù),客觀上要求集團(tuán)有成立財(cái)務(wù)公司進(jìn)行專職管理資金的需求,同時(shí),打破外部融資壁壘,建立與外部貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的有效聯(lián)系,也是財(cái)務(wù)公司的任務(wù)之一。因此,可以看出,財(cái)務(wù)公司不是獨(dú)立存在的,要依托集團(tuán),服務(wù)集團(tuán),它不應(yīng)像市場(chǎng)上一味追求自身盈利的金融機(jī)構(gòu)一樣拼命掙錢(qián),它還必須為企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展提供資金支持,始終牢記自己的第一戰(zhàn)略目標(biāo)和第一要?jiǎng)?wù)是支持集團(tuán)的發(fā)展,把滿足集團(tuán)對(duì)資金的需求作為自己提供服務(wù)的最終目標(biāo)和自己的重要業(yè)務(wù)來(lái)經(jīng)營(yíng),同時(shí)把管理資金的效果作為考核自己為集團(tuán)服務(wù)的唯一標(biāo)準(zhǔn)。財(cái)務(wù)公司董事會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)公司的考核應(yīng)首先立足于為集團(tuán)節(jié)約和減少成本,如融資成本、交易成本、結(jié)算成本等;其次才是風(fēng)險(xiǎn)調(diào)劑后的資產(chǎn)回報(bào)率。

財(cái)務(wù)公司的“四性”原則是矛盾統(tǒng)一的關(guān)系,但在某個(gè)均衡點(diǎn)或均衡區(qū)間內(nèi),盈利性、安全性、流動(dòng)性和服務(wù)性可以達(dá)到某種可被接受的或令人滿意的程度。財(cái)務(wù)公司在實(shí)際經(jīng)營(yíng)中,要盡可能做到這“四性”之間的協(xié)調(diào)搭配,保證在資產(chǎn)服務(wù)性、安全性和流動(dòng)性的前提下,最大程度的追求利潤(rùn)。

三、財(cái)務(wù)公司資金管理應(yīng)處理的關(guān)系

(1)產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的關(guān)系。財(cái)務(wù)公司實(shí)現(xiàn)自身價(jià)值最大化的過(guò)程,就是將不斷聚集起的產(chǎn)業(yè)資本轉(zhuǎn)化為金融資本的形式來(lái)運(yùn)作,最終提高集團(tuán)產(chǎn)業(yè)資本的利潤(rùn)率,實(shí)現(xiàn)集團(tuán)價(jià)值鏈在下游環(huán)節(jié)(資金集中與運(yùn)用環(huán)節(jié)的價(jià)值增值區(qū))的延伸。隨著信用經(jīng)濟(jì)的高度發(fā)展,金融運(yùn)營(yíng)活動(dòng)有可能產(chǎn)生巨大的范圍經(jīng)濟(jì),從而使產(chǎn)業(yè)資本與金融資本有效互動(dòng),成為企業(yè)集團(tuán)價(jià)值創(chuàng)造的中樞區(qū)和價(jià)值鏈增值的最大貢獻(xiàn)者。

作為產(chǎn)融結(jié)合的有效載體,財(cái)務(wù)公司的資金管理必須處理好產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的關(guān)系。產(chǎn)業(yè)資本和金融資本之間具有相互依存的關(guān)系:產(chǎn)業(yè)資本是金融資本增值的源泉和依托,金融資本是產(chǎn)業(yè)資本增值的助推器。也就是說(shuō),如果金融資本沒(méi)有產(chǎn)業(yè)資本作為依托就失去了存在的基礎(chǔ),更談不上增值,反之依然,產(chǎn)業(yè)資本如果沒(méi)有金融資本的支持與推動(dòng),則其循環(huán)與增值速度都將大受影響。

(2)為企業(yè)集團(tuán)服務(wù)的附屬性和作為企業(yè)法人獨(dú)立性的關(guān)系。財(cái)務(wù)公司的功能定位容易影響它的發(fā)展壯大,如果太著重于為企業(yè)集團(tuán)服務(wù)而不太重視自身的價(jià)值最大化,就會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)公司成為集團(tuán)的工具,自身市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)下降,運(yùn)營(yíng)能力低下,同時(shí)還很容易給企業(yè)集團(tuán)帶來(lái)危機(jī)。集團(tuán)財(cái)務(wù)公司一定要處理好與成員單位之間的特殊關(guān)系,在為企業(yè)集團(tuán)服務(wù)的基礎(chǔ)上強(qiáng)調(diào)按照市場(chǎng)法則來(lái)發(fā)揮自身獨(dú)立的法人作用,對(duì)外按市場(chǎng)規(guī)律運(yùn)作,對(duì)內(nèi)以各子公司之間的利益不被相互侵占為原則,確保資金的管理效益在公平的基礎(chǔ)上不斷提高。

(3)集權(quán)與效率的關(guān)系。根據(jù)科斯定律,為了追求相對(duì)于市場(chǎng)較低的內(nèi)部成本,將一定的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)在一個(gè)以企業(yè)為邊界的范圍內(nèi)進(jìn)行,可以降低市場(chǎng)成本,提高效率。但是隨著這個(gè)范圍的不斷擴(kuò)大,財(cái)務(wù)公司、企業(yè)集團(tuán)、成員單位之間的關(guān)聯(lián)交易越來(lái)越復(fù)雜,管理成本便不斷加大,內(nèi)部計(jì)劃性不斷提升伴隨而來(lái)的就是效率性的下降。我們可以想象,當(dāng)市場(chǎng)不斷被圈分最終被劃定在一個(gè)企業(yè)范圍內(nèi)的時(shí)候,市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)就會(huì)變成計(jì)劃經(jīng)濟(jì),市場(chǎng)的效率性就會(huì)缺失。而且從集團(tuán)的范圍內(nèi)看,由于集團(tuán)內(nèi)部成員單位基本通過(guò)財(cái)務(wù)公司來(lái)進(jìn)行籌資和融資,財(cái)務(wù)公司就不存在相互競(jìng)爭(zhēng),也不用擔(dān)心客戶的流失問(wèn)題,因此就可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)公司沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)壓力,那么就很難產(chǎn)生一種前進(jìn)的動(dòng)力,這樣財(cái)務(wù)公司的效益就容易下降。

參考文獻(xiàn):

[1]凌文.大型企業(yè)集團(tuán)的產(chǎn)融結(jié)合戰(zhàn)略[J].經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理,2004:(2),37-41.

篇2

賽迪網(wǎng)--中國(guó)計(jì)算機(jī)用戶 

 

 

    今年，原本每年兩次的PMP(Project Management Professional，項(xiàng)目管理專業(yè)人員資格)認(rèn)證考試增加為四次，IPMP(International Project Management Professional，國(guó)際項(xiàng)目管理專業(yè)資質(zhì))認(rèn)證也增加了一次考試。11月18日，英國(guó)劍橋大學(xué)“劍橋項(xiàng)目管理專業(yè)資格證書(shū)產(chǎn)品會(huì)”在北京隆重登場(chǎng)，可以說(shuō)，項(xiàng)目管理的資證認(rèn)證成為國(guó)內(nèi)繼MBA之后的 又一熱點(diǎn)。越來(lái)越多的人開(kāi)始報(bào)考項(xiàng)目管理認(rèn)證，希望搶先“鍍金”。這里將就以上三種認(rèn)證進(jìn)行一個(gè)簡(jiǎn)單的比較，希望能給有志于此的人士提供一些參考。

    PMP的知識(shí)體系

    PMP是由美國(guó)項(xiàng)目管理協(xié)會(huì)(PMI，Project Management Institute)建立并推廣的一種專業(yè)資格認(rèn)證，除北美外，南美、大洋洲以及亞太地區(qū)的日本、韓國(guó)等都將其作為衡量人才的標(biāo)準(zhǔn)，目前已有120多個(gè)國(guó)家承認(rèn)。1999年底，PMP認(rèn)證由國(guó)家外國(guó)專家局引入中國(guó)。2000年，在北京、上海、廣州和深圳四個(gè)城市舉行了兩次PMP考試，共有300多人參加，近100人通過(guò)了考試并成為中國(guó)的首批和第二批PMP。

    PMP考試主要依據(jù)PMI所制定的PMBOK(Project Management Bodyof  Knowledge)來(lái)進(jìn)行。PMBOK的發(fā)行可以說(shuō)是PMI最大的貢獻(xiàn)。

    PMI(美國(guó)項(xiàng)目管理協(xié)會(huì))成立于1969年，截止到1990年，該協(xié)會(huì)已經(jīng)擁有7500名會(huì)員；五年以后，會(huì)員數(shù)目增加到了17000；而到1998年底，這一數(shù)目更是爆炸性地增長(zhǎng)到44000。

    我們今天所看到的PMBOK2000是在PMI的主導(dǎo)下經(jīng)過(guò)了幾次修訂而完成的。最早一版是1987年出版的，在原有的范圍管理、成本管理、時(shí)間管理、質(zhì)量管理、人力資源管理和溝通管理基礎(chǔ)上，又增加了以下三部分：1.項(xiàng)目管理體系，用以描述項(xiàng)目與外部環(huán)境的關(guān)系、項(xiàng)目與一般管理之間的關(guān)系；2.風(fēng)險(xiǎn)管理；3.合同/采購(gòu)管理。

    之后，又經(jīng)過(guò)幾次征集意見(jiàn)、修改，1996年，項(xiàng)目管理知識(shí)體系指南(PMBOLKGUIDE)發(fā)行。此時(shí)的內(nèi)容結(jié)構(gòu)與2000版差別不大，后者主要是重新編寫(xiě)了項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理部分。

    PMBOK包括項(xiàng)目管理框架和項(xiàng)目管理九大知識(shí)領(lǐng)域。其知識(shí)結(jié)構(gòu)如圖1所示：

 

圖1 PMP(項(xiàng)目管理)知識(shí)體系

    PMP認(rèn)證考試是全世界第一個(gè)通過(guò)ISO9001認(rèn)證的考試，已經(jīng)形成一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的體系。PMP考試從教材、題庫(kù)到考卷全部由美國(guó)PMI學(xué)術(shù)委員會(huì)統(tǒng)一制定。參與命題的專家來(lái)自全球各地，試題要求既要符合美國(guó)項(xiàng)目管理協(xié)會(huì)的認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)，又體現(xiàn)出開(kāi)放性和多元化的包容思想。

    PMP考試是一種單純的筆試，200分的200道選擇題囊括了上述知識(shí)體系的方方面面。考試時(shí)間為4個(gè)小時(shí)。考慮到該考試剛剛引進(jìn)中國(guó)，2000年在中國(guó)的PMP考試曾延長(zhǎng)半個(gè)小時(shí)，即四個(gè)半小時(shí)。但根據(jù)很多考生的經(jīng)驗(yàn)，四個(gè)小時(shí)對(duì)于答完200道試題一般不是太困難。

    有關(guān)PMP的認(rèn)證程序、培訓(xùn)、考試都是中英文對(duì)照的。PMP在中國(guó)認(rèn)證的點(diǎn)只負(fù)責(zé)培訓(xùn)與考試，至于認(rèn)證學(xué)員是否通過(guò)認(rèn)證考核(137分以上算合格)，是否獲得證書(shū)以及對(duì)證書(shū)的發(fā)放與管理，必須上報(bào)至PMI，由PMI決策。

    IPMP的體系

    IPMP是由國(guó)際項(xiàng)目管理協(xié)會(huì)(IPMA，International Project Management Association)各成員組織建立并推廣的一種專業(yè)資格認(rèn)證，目前已得到30多個(gè)國(guó)家的認(rèn)可。

    IPMA的成員以代表各個(gè)國(guó)家的項(xiàng)目管理研究組織為主，于1965年在瑞士注冊(cè)，是個(gè)非盈利性的組織。IPMP在中國(guó)是由中國(guó)項(xiàng)目管理研究委員會(huì)(Project Management Research Committee，PMRC)全權(quán)負(fù)責(zé)的。中國(guó)項(xiàng)目管理研究委員會(huì)成立于1991年，掛靠在西北工業(yè)大學(xué)，是中科院優(yōu)選法、統(tǒng)籌法和經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué)研究會(huì)下屬的一個(gè)二級(jí)學(xué)會(huì)。PMRC于1996年成為IPMA的成員，并于2001年根據(jù)PMBOK制定了自己的考試體系CPMBOK。從此，IPMP在國(guó)內(nèi)迅速發(fā)展了起來(lái)。

    IPMP的認(rèn)證分為A、B、C、D四個(gè)級(jí)別，其中A級(jí)為認(rèn)證高級(jí)經(jīng)理(CPD)，面向跨國(guó)、多公司合作復(fù)雜項(xiàng)目總負(fù)責(zé)人。如果想得到這個(gè)級(jí)別的證書(shū)，必須先自己提出申請(qǐng)，其中要包括對(duì)自己能力的自我評(píng)價(jià)的內(nèi)容，還要有已經(jīng)獲得了該資格證書(shū)人員的推薦文件。在業(yè)務(wù)方面，要有本人撰寫(xiě)的項(xiàng)目建議書(shū)及項(xiàng)目報(bào)告等。必須經(jīng)過(guò)面試，通過(guò)后才可能取得。該種資格證書(shū)的有效期為35年。過(guò)期后要再進(jìn)行申請(qǐng)；B級(jí)為認(rèn)證項(xiàng)目經(jīng)理(CPM)，面向多公司合作復(fù)雜項(xiàng)目負(fù)責(zé)人；C級(jí)為認(rèn)證項(xiàng)目管理專家，D級(jí)為認(rèn)證項(xiàng)目管理專業(yè)人員。不同的資格證書(shū)標(biāo)準(zhǔn)各異，每個(gè)人可根據(jù)自己的專業(yè)水準(zhǔn)自由選擇相應(yīng)級(jí)別的認(rèn)證。

    四個(gè)等級(jí)中，A級(jí)、B級(jí)、C級(jí)要求申請(qǐng)者大學(xué)本科畢業(yè)有三年工作經(jīng)驗(yàn)或大專畢業(yè)有五年工作經(jīng)驗(yàn)；D級(jí)則面向大專學(xué)歷的工作人員。

    IPMP沒(méi)有統(tǒng)一命題，而是由各個(gè)認(rèn)證機(jī)構(gòu)參照國(guó)際項(xiàng)目管理專業(yè)資質(zhì)基準(zhǔn)，結(jié)合各國(guó)國(guó)情進(jìn)行命題考試。但是，必須遵照國(guó)際慣例操作：整個(gè)考試需要三天時(shí)間，分為筆試、案例討論和面試三個(gè)階段，分別占總分400分的40%、30%、30%。筆試是單兵作戰(zhàn)；案例討論則是團(tuán)隊(duì)活動(dòng)，小組成員分工協(xié)作；由認(rèn)證評(píng)估師主持的面試，則需要應(yīng)試者有豐富的經(jīng)驗(yàn)和臨場(chǎng)不亂的心理素質(zhì)。

    認(rèn)證學(xué)員是否通過(guò)認(rèn)證考核，是否獲得證書(shū)以及對(duì)證書(shū)的發(fā)放與管理，是在IPMA的指導(dǎo)與監(jiān)督下，由IPMP中國(guó)認(rèn)證委員會(huì)負(fù)責(zé)。

    劍橋項(xiàng)目管理資質(zhì)專業(yè)認(rèn)證

    劍橋項(xiàng)目管理(Cambridge Career Awardin Project Management Professional Level)在培訓(xùn)和考核的過(guò)程中，主要突出六部分的內(nèi)容(六矩陣)：項(xiàng)目定義和分析、項(xiàng)目評(píng)價(jià)、項(xiàng)目界定和計(jì)劃、財(cái)務(wù)管理與審查、項(xiàng)目管理與實(shí)施以及項(xiàng)目收尾與移交。

    劍橋項(xiàng)目管理認(rèn)證突出理論與實(shí)踐操作的緊密結(jié)合，注重對(duì)項(xiàng)目管理過(guò)程的能力評(píng)價(jià)。它的培訓(xùn)過(guò)程包括：注冊(cè)培訓(xùn)實(shí)習(xí)1培訓(xùn)實(shí)習(xí)2培訓(xùn)實(shí)習(xí)3認(rèn)證。培訓(xùn)過(guò)程是由具有項(xiàng)目管理系統(tǒng)知識(shí)的老師統(tǒng)一授課，每次培訓(xùn)結(jié)束，結(jié)合自己的項(xiàng)目進(jìn)行實(shí)踐，然后再次進(jìn)行理論知識(shí)的學(xué)習(xí)，如此反復(fù)。可以看出，劍橋項(xiàng)目管理是非常重視實(shí)踐應(yīng)用的，對(duì)于參與培訓(xùn)者來(lái)說(shuō)，是對(duì)自己正在進(jìn)行的項(xiàng)目的一個(gè)即時(shí)性指導(dǎo)。

    該種認(rèn)證主要面向有經(jīng)驗(yàn)的項(xiàng)目經(jīng)理。要求參加培訓(xùn)者在三年的時(shí)間內(nèi)，按照項(xiàng)目管理的思路和方法完成一個(gè)項(xiàng)目，在項(xiàng)目過(guò)程中，會(huì)有一位指定的導(dǎo)師對(duì)具體情況進(jìn)行指導(dǎo)。

篇3

關(guān)鍵詞：金融控股公司；人力資源管理模式

次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融海嘯使得雷曼兄弟、貝爾斯登等從事單一業(yè)務(wù)的投資銀行轟然倒塌，而與之相比，大型金融控股公司由于其規(guī)模經(jīng)濟(jì)、范圍經(jīng)濟(jì)、協(xié)同效應(yīng)及降低單一業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等優(yōu)勢(shì)，安然渡過(guò)危機(jī)。事實(shí)證明，綜合化經(jīng)營(yíng)仍然是金融業(yè)未來(lái)發(fā)展的最佳選擇。

一、企業(yè)集團(tuán)人力資源管控的一般模式

根據(jù)分權(quán)程度不同，企業(yè)集團(tuán)人力資源管控大致分為三種模式：顧問(wèn)型管控、監(jiān)管型管控和操作型管控。

顧問(wèn)型是分權(quán)程度最高的管控模式。集團(tuán)負(fù)責(zé)人力資源戰(zhàn)略的制定、總部人員管理以及外派至子公司董監(jiān)事的管理，具體人力資源規(guī)劃、管理、規(guī)章和制度、流程等完全由子公司自行負(fù)責(zé)。在顧問(wèn)型管控模式下，集團(tuán)人力資源管理相對(duì)簡(jiǎn)化，子公司自主性強(qiáng)，工作反映速度快，但另一方面，由于分權(quán)程度較高，因此集團(tuán)內(nèi)部人力資源政策在各子公司中差異較大，內(nèi)部人員流動(dòng)較困難，不同子公司間易產(chǎn)生不公平感。

監(jiān)管型是集分權(quán)結(jié)合的管控模式。集團(tuán)作為人力資源政策監(jiān)控中心，負(fù)責(zé)對(duì)子公司人力資源發(fā)展戰(zhàn)略、管理體系、規(guī)章制度、管理流程進(jìn)行監(jiān)督指導(dǎo)，并提供政策性、專業(yè)性的意見(jiàn)。子公司在集團(tuán)設(shè)置的基本框架下進(jìn)行個(gè)性化的管理制度、體系、規(guī)范、流程的設(shè)計(jì)，并動(dòng)態(tài)向集團(tuán)匯報(bào)審批。監(jiān)管型人力資源管控模式有助于企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部保持人力資源管理政策的基本一致，強(qiáng)化了總部的控制力，但也可能忽略各子公司的業(yè)務(wù)特性，同時(shí)，對(duì)總部人力管理部門(mén)及人員的專業(yè)化要求較高。

操作型是集權(quán)程度最高的管控模式。集團(tuán)作為人力資源全面管理的中心，負(fù)責(zé)統(tǒng)一制訂完全一致的人力資源發(fā)展戰(zhàn)略、管理制度和流程。子公司是忠實(shí)的執(zhí)行者，只負(fù)責(zé)具體執(zhí)行，很少進(jìn)行差異化改進(jìn)。操作型人力資源管理模式有助于集團(tuán)人力資源政策的貫徹落實(shí)，保持整個(gè)集團(tuán)人力資源政策的一致性，便于對(duì)內(nèi)部資源進(jìn)行有機(jī)整合。但另一方面，高度集權(quán)的管理方式增大了集團(tuán)人力資源管理的難度，不夠靈活，同時(shí)也會(huì)挫傷子公司的積極性和工作響應(yīng)速度。

二、影響企業(yè)集團(tuán)人力資源管理模式的因素分析

人力資源管控模式不是孤立、固化的，它首先必須與企業(yè)集團(tuán)整體管控模式相匹配，同時(shí)受母子公司控股關(guān)系、母子公司戰(zhàn)略聯(lián)結(jié)度、子公司所處發(fā)展階段等多種因素的影響，呈現(xiàn)出動(dòng)態(tài)化、多變量的不同組合。

1.集團(tuán)總體管控戰(zhàn)略

戰(zhàn)略人力資源管理理論倡導(dǎo)企業(yè)人力資源管理承擔(dān)戰(zhàn)略伙伴的角色，這就要求人力資源管控模式必須適應(yīng)集團(tuán)整體管控戰(zhàn)略的要求，并隨之變化。根據(jù)集團(tuán)對(duì)子公司戰(zhàn)略影響及財(cái)務(wù)表現(xiàn)要求的程度不同，集團(tuán)管控戰(zhàn)略一般分為戰(zhàn)略規(guī)劃、戰(zhàn)略控制、財(cái)務(wù)控制三種。

戰(zhàn)略規(guī)劃是集權(quán)程度最高的一種，集團(tuán)定位于“戰(zhàn)略規(guī)劃師”的角色，詳細(xì)規(guī)定各子公司的職責(zé)，并通過(guò)大量正式的規(guī)劃和控制體系對(duì)子公司進(jìn)行指揮、協(xié)調(diào)和控制。在戰(zhàn)略規(guī)劃模式下，人力資源通常采用集權(quán)程度較高“操作型”模式與之匹配。

財(cái)務(wù)控制是分權(quán)程度最高的一種，集團(tuán)定位于“股東或投資銀行”的角色，其主要影響力在預(yù)算過(guò)程，對(duì)各子公司發(fā)展戰(zhàn)略及長(zhǎng)期計(jì)劃幾乎不過(guò)問(wèn)。與之相匹配的是“顧問(wèn)型”人力資源管控模式。

戰(zhàn)略控制是集分權(quán)結(jié)合的集團(tuán)管理模式，集團(tuán)定位于“戰(zhàn)略影響者”的角色，集團(tuán)負(fù)責(zé)評(píng)估審核各子公司白行制定的發(fā)展計(jì)劃，并在自己限定的界限內(nèi)規(guī)范子公司的行為，以求為所屬集團(tuán)增加價(jià)值。與之相匹配的是“監(jiān)管型”人力資源管控模式。

2.母子公司控股關(guān)系

根據(jù)控股情況，可以將企業(yè)集團(tuán)內(nèi)的子公司分為全資公司、控股公司、參股公司。母公司對(duì)子公司的控制必然通過(guò)子公司的治理結(jié)構(gòu)發(fā)揮作用，因此，控股比例的多少直接決定了母公司在子公司的控制權(quán)。對(duì)參股公司，“顧問(wèn)型”人力資源管控模式更為現(xiàn)實(shí)，對(duì)于全資公司，子公司治理往往等同于母公司管理，因此，“操作型”人力資源管理模式較為常見(jiàn)，而對(duì)于控股公司則需要根據(jù)絕對(duì)控股或相對(duì)控股情況選擇“操作型”或“監(jiān)管型”人力資源管控模式。

3.母子公司戰(zhàn)略聯(lián)結(jié)度

對(duì)于與企業(yè)集團(tuán)的戰(zhàn)略發(fā)展、核心業(yè)務(wù)、盈利能力等具有較強(qiáng)影響性的核心子公司，集團(tuán)會(huì)要求對(duì)其保持高度的決策權(quán)和控制權(quán)，因此，往往會(huì)傾向于“操作型”的人力資源管控方式。而對(duì)于對(duì)企業(yè)集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略或者核心業(yè)務(wù)依賴性很有限的子公司，企業(yè)集團(tuán)對(duì)其的控制要求則相對(duì)較弱，可以采取“監(jiān)管型”或者“顧問(wèn)型”的人力資源管控模式。

4.子公司所處發(fā)展階段

一般組織的生命周期可劃分為孕育期、生存期、高速發(fā)展期、成熟期、衰退期和蛻變期。企業(yè)集團(tuán)各子公司也具有同樣的生命周期。孕育期、生存期子公司實(shí)力弱，產(chǎn)品方向不穩(wěn)定，遇到不確定的因素較多，風(fēng)險(xiǎn)較大，這一時(shí)期的往往采用“操作型”管控模式進(jìn)行集權(quán)式管理。當(dāng)子公司進(jìn)入高速發(fā)展期及成熟期，企業(yè)實(shí)力增強(qiáng)，形成了穩(wěn)定的盈利模式，內(nèi)部管理也趨于規(guī)范，此時(shí)可適當(dāng)分權(quán)“監(jiān)管型”人力資源管理模式；當(dāng)子公司進(jìn)入衰退期和蛻變期企業(yè)創(chuàng)新精神退化，效益下降，財(cái)務(wù)狀況惡化，管理風(fēng)險(xiǎn)也不斷增大，人力資源管理模式也趨于集權(quán)，往往采用“操作型”模式與之匹配。

三、金融控股公司人力資源管控模式選擇

1.金融控股公司的基本人力資源管控模式

金融控股公司是指在同一控制權(quán)下，完全或主要在銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)中至少兩個(gè)不同金融行業(yè)提供服務(wù)的金融集團(tuán)。金融控股公司的核心要義是賦予母公司對(duì)子公司的控制權(quán)。一方面，金融控股公司提供“一站式”金融服務(wù)的發(fā)展目標(biāo)要求子公司服從來(lái)自于母公司的控制或統(tǒng)一管理，從而產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，發(fā)揮整體優(yōu)勢(shì)。另一方面，與一般企業(yè)集團(tuán)不同，金融風(fēng)險(xiǎn)的外部性特征使得各金融子公司間存在風(fēng)險(xiǎn)傳染的可能，這也要求母公司擁有強(qiáng)有力的控制力，監(jiān)控子公司業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這種內(nèi)生性要求決定了金融控股公司在整體管控戰(zhàn)略上必然采取“戰(zhàn)略控制”甚至“戰(zhàn)略規(guī)劃”的模式，對(duì)子公司施加影響。

金融控股公司整體管控戰(zhàn)略為人力資源管控模式確定了基本基調(diào)，即為“監(jiān)管型”人力資源管控模式。集團(tuán)負(fù)責(zé)設(shè)立人力資源管理的基本框架，明確人力資源管理戰(zhàn)略，同時(shí)指導(dǎo)下屬企業(yè)在此框架內(nèi)搭建個(gè)性化的管理制度、體系、規(guī)范、流程的設(shè)計(jì)。本著抓大放小的原則，對(duì)子公司實(shí)施策略監(jiān)控，掌握子公司人力資源管理策略方向并確保與金融控股公司總部的策略聯(lián)結(jié)；監(jiān)控子公司績(jī)效表現(xiàn)，并提供必要的整合和協(xié)調(diào)；監(jiān)控子公司獎(jiǎng)酬管理，將子公司獎(jiǎng)酬管理與金融控股戰(zhàn)略目標(biāo)相連結(jié)，以確保目標(biāo)的達(dá)成；提供人才服務(wù)，辨識(shí)和發(fā)展金融控股公司關(guān)鍵人才并確保其數(shù)量質(zhì)量。

2.基于基本人力資源管控模式的集分權(quán)調(diào)整

篇4

《上海證券交易所證券投資基金上市規(guī)則》和《深圳證券交易所證券投資基金上市規(guī)則》收悉。經(jīng)研究，同意公布實(shí)施。

                         上海證券交易所證券投資基金上市規(guī)則

第一章  總  則

第一條  為加強(qiáng)對(duì)證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱基金）上市的管理，規(guī)范基金交易行為，促進(jìn)基金市場(chǎng)的健康發(fā)展，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》等有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章，制定本規(guī)則。

第二條  本規(guī)則所稱基金上市，是指封閉式基金經(jīng)批準(zhǔn)在上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱本所）掛牌買(mǎi)賣(mài)。

第三條  本規(guī)則所涉專門(mén)用語(yǔ)，同《證券投資基金管理暫行辦法》。

第四條  本所依據(jù)有關(guān)證券法律、法規(guī)、本規(guī)則和其他有關(guān)規(guī)定對(duì)上市基金進(jìn)行監(jiān)督。

第二章  基金的上市條件

第五條  申請(qǐng)上市的基金必須符合下列條件：

（一）經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立并公開(kāi)發(fā)行；

（二）基金存續(xù)期不少于5年；

（三）基金最低募集數(shù)額不少于人民幣2億元；

（四）基金持有人不少于1000人；

（五）有經(jīng)審查批準(zhǔn)的基金管理人和基金托管人；

（六）基金管理人、基金托管人有健全的組織機(jī)構(gòu)和管理制度，財(cái)務(wù)狀況良好，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范。

（七）本所要求的其他條件。

第三章  基金的上市申請(qǐng)

第六條  基金管理人申請(qǐng)基金上市，應(yīng)完成下列準(zhǔn)備工作：

（一）聘請(qǐng)有資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)基金募集的資金進(jìn)行驗(yàn)證，并出具驗(yàn)資報(bào)告：

（二）采用無(wú)紙化發(fā)行基金的，應(yīng)完成其托管工作；采用有紙化發(fā)行基金的，須完成其實(shí)物憑證的分發(fā)及入庫(kù)工作；

（三）應(yīng)完成的其他準(zhǔn)備工作。

第七條  基金管理人申請(qǐng)基金上市須向本所提交下列文件：

（一）上市申請(qǐng)書(shū)；

（二）上市公告書(shū)；

（三）批準(zhǔn)設(shè)立和發(fā)行基金的文件；

（四）基金契約；

（五）基金托管協(xié)議；

（六）基金募集資金的驗(yàn)資報(bào)告；

（七）本所一至二名會(huì)員署名的上市推薦書(shū)；

（八）中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行對(duì)基金托管人的審查批準(zhǔn)文件；

（九）中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)基金管理人設(shè)立的文件；

（十）基金管理人注冊(cè)登記的營(yíng)業(yè)執(zhí)照；

（十一）基金托管人注冊(cè)登記的營(yíng)業(yè)執(zhí)照；

（十二）基金已全部托管的證明文件；

（十三）本所要求的其他文件。

第八條  基金管理人向本所申請(qǐng)基金上市，其提交的文件應(yīng)內(nèi)容真實(shí)、資料完整，不存在虛假或其他可能產(chǎn)生誤導(dǎo)的陳述。

第九條  基金管理人在提出申請(qǐng)至基金獲準(zhǔn)上市前，未經(jīng)本所同意不得擅自披露有關(guān)信息。

第四章  基金的上市批準(zhǔn)

第十條  本所對(duì)基金管理人提交的第七條所述基金上市申請(qǐng)文件進(jìn)行審查，認(rèn)為符合上市條件的，將審查意見(jiàn)及擬定的上市時(shí)間連同相關(guān)文件一并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

第十一條  對(duì)符合上市條件并經(jīng)批準(zhǔn)的基金，由本所出具上市通知書(shū)。

第十二條  基金上市前，基金管理人或基金公司應(yīng)與本所簽定上市協(xié)議書(shū)。

第十三條  獲準(zhǔn)上市的基金，須于上市首日前三個(gè)工作日內(nèi)在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊上公布上市公告書(shū)。

第五章  基金上市公告書(shū)的內(nèi)容及要求

第十四條  基金管理人應(yīng)按規(guī)定和要求編制基金上市公告書(shū)，并就基金簡(jiǎn)稱、交易代碼、上市時(shí)間、上市場(chǎng)所等作以明確提示。

第十五條  基金上市公告書(shū)至少應(yīng)包括下列主要內(nèi)容：

（一）基金概況；

（二）基金持有人結(jié)構(gòu)及前十名持有人；

（三）基金設(shè)立主要發(fā)起人、基金管理人、托管人簡(jiǎn)介；

（四）基金投資組合情況；

（五）基金契約摘要；

（六）基金運(yùn)作情況；

（七）財(cái)務(wù)狀況；

（八）重要事項(xiàng)揭示；

（九）備查文件。

第十六條  基金上市公告書(shū)可列示有根據(jù)的業(yè)績(jī)資料，但不得進(jìn)行業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)。

第六章  信息報(bào)露的原則和要求

第十七條  上市基金應(yīng)該披露的信息包括定期公告和臨時(shí)公告。定期公告包括基金資產(chǎn)凈值公告、投資組合公告、年度報(bào)告和中期報(bào)告的公告，其他公告為臨時(shí)公告。

第十八條  上市基金披露信息必須在第一時(shí)間報(bào)送本所。

第十九條  基金管理人應(yīng)保證公開(kāi)披露的信息內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，沒(méi)有虛假、嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

第二十條  本所根據(jù)各項(xiàng)法律、法規(guī)、規(guī)定對(duì)公司披露的信息進(jìn)行形式審查，對(duì)其內(nèi)容不承擔(dān)責(zé)任。

第二十一條  基金的報(bào)告在披露前須向本所進(jìn)行登記，本所對(duì)定期報(bào)告實(shí)行事后審查，對(duì)臨時(shí)報(bào)告實(shí)行事前審查。

第二十二條  基金公開(kāi)披露的信息涉及財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、法律、資產(chǎn)估值等事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)由具有從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所等專業(yè)機(jī)構(gòu)審查驗(yàn)證，并出具書(shū)面意見(jiàn)。

第二十三條  一個(gè)基金年度內(nèi)的信息披露事項(xiàng)必須固定在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊上公告。

第二十四條  基金管理人在其他公共傳媒披露的信息不得先于指定報(bào)刊。

基金管理人不能以新聞或答記者問(wèn)等形式代替信息披露義務(wù)。

第二十五條  基金管理公司應(yīng)指定一名高級(jí)管理人員，負(fù)責(zé)基金信息披露工作，辦理基金與本所及投資人之間的有關(guān)事宜。

第二十六條  基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個(gè)基金會(huì)計(jì)年度的前六個(gè)月結(jié)束后三十日內(nèi)公告中期報(bào)告。除特殊情況外，中期報(bào)告不須經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。

第二十七條  基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個(gè)基金會(huì)計(jì)年度結(jié)束后九十日內(nèi)公告年度報(bào)告。基金年度報(bào)告須經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。

第二十八條  基金管理人應(yīng)當(dāng)定期計(jì)算基金資產(chǎn)凈值及每一基金單位資產(chǎn)凈值，經(jīng)基金托管人復(fù)核、審查后公告。基金資產(chǎn)凈值每月應(yīng)至少公告一次。

第二十九條  基金管理人每三個(gè)月應(yīng)至少公告一次基金的投資組合。

第三十條  遇有下列情況，基金管理人須即時(shí)向本所報(bào)告，并依規(guī)定在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊上予以公告。

（一）基金持有人大會(huì)形成決議；

（二）基金管理人或基金托管人變更；

（三）基金管理人或基金托管人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員變動(dòng)；

（四）基金管理人或基金托管人主要人員一年變更達(dá)30％以上；

（五）基金所投資的上市公司出現(xiàn)重大事件；

（六）重大關(guān)聯(lián)事項(xiàng)；

（七）基金管理人或基金托管人及其董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員受到重大處罰；

（八）重大訴訟、仲裁事項(xiàng)；

（九）基金提前終止；

（十）其他重要事項(xiàng)。

第三十一條  基金召開(kāi)持有人大會(huì)須于召開(kāi)日前30天公告，并在召開(kāi)后第一時(shí)間公布持有人大會(huì)審議通過(guò)的決議。

第七章  基金的上市費(fèi)用

第三十二條  獲準(zhǔn)上市的基金須按本所規(guī)定交納上市初費(fèi)和上市月費(fèi)。

第三十三條  基金上市初費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)，按基金總額0.01％交納，起點(diǎn)為10，000元，最高不超過(guò)30，000元。上市月費(fèi)按年計(jì)收，每月為5000元。

第八章  停牌、復(fù)牌、暫停交易及終止交易

第三十四條  基金的停復(fù)牌原則上由基金管理人向本所申請(qǐng)，并說(shuō)明理由、計(jì)劃停牌時(shí)間；對(duì)于不能決定是否申請(qǐng)停牌的情況，應(yīng)及時(shí)報(bào)告本所。

第三十五條  本所可根據(jù)實(shí)際情況或中國(guó)證監(jiān)會(huì)的要求，決定基金的停復(fù)牌。

第三十六條  下列情況，對(duì)上市基金予以例行停牌及復(fù)牌：

（一）基金于交易日公布中期報(bào)告，當(dāng)日上午停牌半個(gè)交易日，當(dāng)日下午開(kāi)市時(shí)復(fù)牌；

（二）基金于交易日公布年度報(bào)告，當(dāng)日上午停牌半個(gè)交易日，當(dāng)日下午開(kāi)市時(shí)復(fù)牌；

（三）基金召開(kāi)持有人大會(huì)，如會(huì)議期間與開(kāi)市時(shí)間有重疊，自持有人大會(huì)召開(kāi)當(dāng)日起實(shí)施停牌，直至持有人大會(huì)決議公布當(dāng)日下午開(kāi)市時(shí)復(fù)牌（如公布日為非交易日，則公布后第一個(gè)交易日即可復(fù)牌）；

（四）基金于交易日公布分紅派息決議和公布實(shí)施該決議，當(dāng)日上午停牌半個(gè)交易日，當(dāng)日下午開(kāi)市時(shí)復(fù)牌。

第三十七條  下列情況，對(duì)上市基金予以停牌及復(fù)牌：

（一）在任何公共傳播媒介中出現(xiàn)與基金有關(guān)的消息，可能對(duì)上市基金的交易產(chǎn)生較大影響，本所對(duì)上市基金實(shí)施停牌，直至基金管理人對(duì)該消息在至少一種指定報(bào)刊上作出正式公告后，當(dāng)日下午開(kāi)市時(shí)復(fù)牌（如公布日為非交易日，公布后第一個(gè)交易日即可復(fù)牌）；

（二）基金出現(xiàn)交易異常波動(dòng)，本所有權(quán)對(duì)其實(shí)施停牌，直至有關(guān)當(dāng)事人作出公告后復(fù)牌。

第三十八條  基金于交易日公布臨時(shí)公告的，基金管理人應(yīng)向本所申請(qǐng)停牌，本所有權(quán)根據(jù)情況決定停、復(fù)牌時(shí)間。

第三十九條  上市基金的管理人在基金運(yùn)作和基金信息披露方面違反國(guó)家有關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章及交易所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，性質(zhì)嚴(yán)重，被有關(guān)部門(mén)調(diào)查期間，本所在向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)并獲得批準(zhǔn)后對(duì)被調(diào)查上市基金實(shí)施停牌，待有關(guān)處理決定公告后另行決定復(fù)牌時(shí)間。

第四十條  基金上市期間出現(xiàn)下列情況之一時(shí)將暫停交易：

（一）基金發(fā)生重大變更而不符上市條件；

（二）違反國(guó)家法律、法規(guī)，證券管理部門(mén)決定暫停其上市；

（三）嚴(yán)重違反本所的上市規(guī)則；

（四）連續(xù)半年未繳納上市月費(fèi)；

（五）中國(guó)證監(jiān)會(huì)和本所認(rèn)為須暫停交易的其他情況。

第四十一條  基金上市期間出現(xiàn)下列情況之一時(shí)，將終止交易：

（一）在暫停交易期間未能消除被暫停交易的原因；

（二）中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出終止上市的決定；

（三）基金期滿未被批準(zhǔn)續(xù)期的；

（四）基金經(jīng)批準(zhǔn)提前終止的；

（五）其他必須終止的原因。

第九章  附  則

第四十二條  本規(guī)則解釋權(quán)屬于本所理事會(huì)。

第四十三條  本規(guī)則經(jīng)本所理事會(huì)討論通過(guò)，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后實(shí)施。修改時(shí)亦同。

深圳證券交易所證券投資基金上市規(guī)則

第一章  總  則

第一條  為維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，規(guī)范基金上市行為，根據(jù)法律、法規(guī)、規(guī)章的有關(guān)規(guī)定和《證券投資基金管理暫行辦法》及《深圳證券交易所章程》，制定本規(guī)則。

第二條  本規(guī)則所稱基金指封閉式證券投資基金。

第三條  基金在深圳證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“本所”）上市，應(yīng)當(dāng)遵守本規(guī)則的規(guī)定。

第四條  本所依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章及其他有關(guān)規(guī)定和本規(guī)則對(duì)基金管理人、基金托管人及上市推薦人等進(jìn)行監(jiān)管。

第二章  上市申請(qǐng)和審核

第一節(jié)  上市推薦人

第五條  本所對(duì)基金上市實(shí)行上市推薦人制度，基金在本所申請(qǐng)上市，必須由一至二名上市推薦人出具上市推薦書(shū)。

第六條  上市推薦人應(yīng)當(dāng)是具有股票上市推薦資格的本所會(huì)員。

第七條  基金上市推薦人應(yīng)當(dāng)履行下列義務(wù)：

1.確認(rèn)基金符合上市條件；

2.確保基金管理人了解其應(yīng)當(dāng)承擔(dān)上市規(guī)則及上市協(xié)議所列明的責(zé)任；

3.協(xié)助基金管理人進(jìn)行基金上市申請(qǐng)工作；

4.向本所提交上市推薦書(shū)；

5.確保上市文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，符合規(guī)定要求，文件內(nèi)所載的資料均經(jīng)過(guò)核實(shí)；

6.協(xié)助基金管理人與本所安排基金上市；

7.與基金管理人簽訂的上市推薦協(xié)議規(guī)定的其他義務(wù)；

8.本所規(guī)定上市推薦人應(yīng)當(dāng)履行的其他義務(wù)。

第八條  上市推薦人出具的上市推薦書(shū)應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：

1.基金發(fā)起人、基金管理人、基金托管人概況；

2.基金的發(fā)行情況；

3.上市推薦人與基金主要發(fā)起人、基金管理人、基金托管人的關(guān)系；

4.基金符合上市條件的說(shuō)明；

5.上市推薦人認(rèn)為基金發(fā)起人、基金管理人、基金托管人以及基金本身需要說(shuō)明的重要事項(xiàng)；

6.上市推薦人需要說(shuō)明的其它事項(xiàng)。

第二節(jié)  上市申請(qǐng)和審核

第九條  基金申請(qǐng)?jiān)诒舅鲜袘?yīng)當(dāng)具備下列條件：

1.基金經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”）批準(zhǔn)設(shè)立并公開(kāi)發(fā)行；

2.基金最低募集數(shù)額不少于二億元人民幣；

3.基金的存續(xù)時(shí)間不少于五年；

4.基金管理人為經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的基金管理公司；

5.基金托管人為經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)、具有開(kāi)展基金托管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行；

6.基金的投資方向和投資比例符合有關(guān)規(guī)定及基金契約的要求；

7.基金管理人、基金托管人有健全的組織機(jī)構(gòu)和管理制度，財(cái)務(wù)狀況良好，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范；

8.基金持有人不少于1000人；

9.國(guó)家法律、法規(guī)、規(guī)章和本所規(guī)定的其他條件。

第十條  基金管理人申請(qǐng)基金上市，應(yīng)向本所提供下列文件：

1.基金管理人、基金托管人簽署的上市申請(qǐng)書(shū)；

2.中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)基金設(shè)立的文件；

3.上市推薦人出具的上市推薦書(shū)；

4.基金契約；

5.基金招募說(shuō)明書(shū)；

6.基金托管協(xié)議；

7.中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立基金管理公司的文件及基金管理人營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；

8.中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行對(duì)基金托管人的審查批準(zhǔn)文件及基金托管人營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；

9.基金管理公司章程；

10.經(jīng)具有從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的基金最近三年的財(cái)務(wù)報(bào)告（新設(shè)立基金除外）；

11.基金募集資金的驗(yàn)資報(bào)告；

12.上市推薦人和基金管理人簽訂的上市推薦協(xié)議書(shū)；

13.上市公告書(shū)；

14.基金管理人指定兩名代表的授權(quán)書(shū)；

15.基金已全部托管的證明文件；

16.本所要求的其他文件。

第十一條  基金管理人、上市推薦人應(yīng)當(dāng)保證向本所提交的文件沒(méi)有虛假性陳述或者重大遺漏。

第十二條  本所對(duì)基金管理人提交的第十條所述基金上市申請(qǐng)文件進(jìn)行審查，認(rèn)為符合上市條件的，將審查意見(jiàn)及擬定的上市時(shí)間連同相關(guān)文件一并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

第十三條  如中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)前條上市安排無(wú)異議，在本所和基金管理人、基金托管人簽訂《基金上市協(xié)議》，深圳證券結(jié)算公司和基金托管人簽訂《基金持有人登記服務(wù)合同》后，本所向基金管理人發(fā)出《上市通知書(shū)》。

第十四條  基金管理人應(yīng)在基金上市日前三個(gè)工作日內(nèi)將《上市公告書(shū)》刊登在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定報(bào)刊上，并將《上市公告書(shū)》備置于基金管理人、基金托管人所在地、本所、有關(guān)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其網(wǎng)點(diǎn)，供公眾查閱，同時(shí)報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

第十五條  《上市公告書(shū)》至少應(yīng)包含以下內(nèi)容：

1.基金概況；

2.發(fā)起人持有基金情況；

3.基金持有人總數(shù)及前十名持有人；

4.基金發(fā)起人、基金管理人及基金托管人簡(jiǎn)介；

5.基金投資組合；

6.基金契約摘要，包括基金的投資目標(biāo)、投資范圍、投資決策、投資組合和投資限制，基金持有人大會(huì)，基金托管人、管理人的更換條件和程序，基金資產(chǎn)估值，基金費(fèi)用和稅收，基金收益與分配，基金會(huì)計(jì)與審計(jì)，基金的信息披露，基金的終止與清算等；

7.基金的財(cái)務(wù)狀況；

8.重要事項(xiàng)揭示；

9.備查文件。

第十六條  基金的《上市公告書(shū)》只可列示已往的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)資料，但不得進(jìn)行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)。

第三章  信息披露

第一節(jié)  信息披露的基本原則

第十七條  基金管理人應(yīng)當(dāng)履行基金信息披露義務(wù)。

第十八條  基金管理人應(yīng)委托兩名授權(quán)代表負(fù)責(zé)辦理基金信息披露等事宜，本所僅接受和確認(rèn)授權(quán)代表辦理信息披露事務(wù)。

篇5

電網(wǎng)公司規(guī)模龐大，經(jīng)濟(jì)效益良好，由于行業(yè)特點(diǎn)和特殊的政策規(guī)定，其在資金管理上存在“高存高貸”的現(xiàn)象，即銀行賬戶多，貨幣資金余額和長(zhǎng)期借款余額巨大，有人戲稱為“為銀行打工”。為了改變這一現(xiàn)象，電網(wǎng)公司采用了新的資金管理模式，通過(guò)建立資金管理中心，強(qiáng)化了資金管理，將公司的財(cái)務(wù)管理水平推向一個(gè)新的高度。

資金管理中心是作為電網(wǎng)公司總部的一個(gè)職能部門(mén)獨(dú)立存在的。它不是單純的金融機(jī)構(gòu)，有權(quán)對(duì)各網(wǎng)省公司實(shí)施行政手段，同時(shí)能夠享受總部賦予的特殊優(yōu)惠政策，避免了與各網(wǎng)省公司和下屬單位之間出現(xiàn)利益牽涉，以實(shí)現(xiàn)公司整體利益最大化。

一、電網(wǎng)公司資金管理中心管理資金的基本原則

電網(wǎng)公司設(shè)立資金管理中心的根本目的是把分散的資金歸集起來(lái)，形成規(guī)模優(yōu)勢(shì)，保障資金安全，發(fā)揮資金的最大效益。基本原則包括：

（一）整體效益最大化原則

堅(jiān)持網(wǎng)省公司、中電財(cái)和公司總部三者資金管理效益最大化。

（二）安全性原則

資金歸集和使用僅限于公司系統(tǒng)，防止資金損失。

（三）所有權(quán)不變?cè)瓌t

資金資源的整合不改變各單位資金的所有權(quán)，整合的只是各單位余存的閑置資金。

（四）有償使用原則

資金使用方應(yīng)支付相應(yīng)的利息費(fèi)用，資金提供方要取得相應(yīng)的收益。

二、電網(wǎng)公司資金管理中心管理資金的具體職責(zé)

資金管理中心不可能做到事無(wú)巨細(xì)，主要是合理地劃分工作范圍，明確職責(zé)，具有重要的指導(dǎo)作用。具體職責(zé)可以概括為以下方面：

（一）負(fù)責(zé)制定資金、融資（借款、債券、基金等）管理規(guī)章制度；

（二）負(fù)責(zé)建立健全公司資金管理信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，監(jiān)控公司資金運(yùn)動(dòng)和資金狀況；

（三）負(fù)責(zé)公司銀行賬戶管理；

（四）負(fù)責(zé)公司內(nèi)部資金融通和資金調(diào)劑，制定公司內(nèi)部資金調(diào)劑方案，監(jiān)督和檢查資金調(diào)劑方案的執(zhí)行情況；

（五）負(fù)責(zé)統(tǒng)一組織公司對(duì)外融資工作，制定公司融資方案（融資計(jì)劃），組織融資活動(dòng)及后續(xù)管理工作；

（六）在確保資金安全的前提下，開(kāi)展存量資金運(yùn)作，提高資金收益；

（七）負(fù)責(zé)資金管理中心相關(guān)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算；

（八）負(fù)責(zé)爭(zhēng)取和落實(shí)融資政策，組織開(kāi)展公司債務(wù)置換，優(yōu)化公司債務(wù)結(jié)構(gòu)；

（九）負(fù)責(zé)銀企合作、銀行綜合授信和信用資信等管理工作；

（十）負(fù)責(zé)管理和指導(dǎo)公司各單位資金結(jié)算中心的業(yè)務(wù)工作。

三、電網(wǎng)公司資金管理中心管理資金的具體內(nèi)容

針對(duì)電網(wǎng)公司規(guī)模大、行業(yè)性強(qiáng)的特點(diǎn)，資金管理中心要有一套切實(shí)有效的工作方法，其中包括資金歸集、內(nèi)部調(diào)劑資金、融資統(tǒng)一管理和資金安全監(jiān)控。其具體內(nèi)容如下：

（一）資金歸集

組織資金歸集是資金管理中心的一項(xiàng)重要工作，這不是簡(jiǎn)單的資金結(jié)算，而是統(tǒng)一的資金管理。資金管理中心將各網(wǎng)省公司作為資金歸集的子單位，充分發(fā)揮其結(jié)算中心的作用，加強(qiáng)管理與指導(dǎo)，使資金層層歸集，直至總部。同時(shí)，加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的合作，將其作為開(kāi)展資金歸集工作的第二平臺(tái)。特別是選擇資金較集中的合作金融機(jī)構(gòu)，利用他們的新型金融服務(wù)產(chǎn)品（如集團(tuán)賬戶、實(shí)時(shí)匯劃等）和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)條件，提高資金歸集的效率和準(zhǔn)確性。

（二）內(nèi)部調(diào)劑資金

資金管理中心在電網(wǎng)公司內(nèi)部進(jìn)行資金調(diào)劑，是保障資金安全、發(fā)揮資金效益的最有效途徑。其具體方式大概有以下四種：1.各網(wǎng)省公司集中的資金優(yōu)先用于內(nèi)部調(diào)劑和安排，往往資金調(diào)劑范圍越小，使用效率越高；2.充分發(fā)揮資金管理中心的核心作用，及時(shí)掌握各網(wǎng)省公司資金余缺信息，使資金能夠在網(wǎng)省公司之間相互調(diào)劑；3.對(duì)于特殊項(xiàng)目的資金需求可以采用有償方式調(diào)劑資金；4.在不同法人之間采取委托貸款的方式調(diào)劑資金。

（三）融資統(tǒng)一管理

資金管理中心集中審批電網(wǎng)公司各下屬單位的預(yù)算安排和融資方案，統(tǒng)一制定融資計(jì)劃，按照先內(nèi)部融資后外部融資、先回報(bào)率高的項(xiàng)目后回報(bào)率低的項(xiàng)目的原則統(tǒng)籌安排融資。例如，2006年各單位編制了融資方案，報(bào)資金管理中心統(tǒng)籌平衡，中心相應(yīng)地做了內(nèi)部融資、中電財(cái)貸款和融資租賃等融資方案，確保通過(guò)的融資方案都能予以落實(shí)。另外，資金管理中心加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的合作，組織網(wǎng)省公司提前還貸，或者延遲貸款，減少對(duì)外借款，利用循環(huán)貸款，將公司資金存量壓到最低限度。

（四）資金安全監(jiān)控

資金管理中心通過(guò)與金融機(jī)構(gòu)聯(lián)網(wǎng)，動(dòng)態(tài)地、實(shí)時(shí)地采集公司各單位的資金信息，對(duì)資金進(jìn)行集中監(jiān)控。利用信息系統(tǒng)分層監(jiān)控、分級(jí)負(fù)責(zé)資金安全，做到自動(dòng)分解采集到的資金信息、自動(dòng)篩選可能有問(wèn)題的信息和自動(dòng)分發(fā)處理。加強(qiáng)銀行賬戶的管理，開(kāi)發(fā)銀行賬戶集中管理系統(tǒng)，使公司各層級(jí)單位的所有銀行賬戶變化都必須在系統(tǒng)中登記，定期填報(bào)銀行賬戶余額，對(duì)公司各單位存量資金進(jìn)行跟蹤分析，清理和壓縮銀行賬戶，防范資金風(fēng)險(xiǎn)。

四、電網(wǎng)公司資金管理中心管理資金的積極作用

電網(wǎng)公司通過(guò)建立資金管理中心，在資金管理方面已經(jīng)取得了一定的成效，對(duì)公司的管理和經(jīng)營(yíng)起了重要作用，主要有以下幾點(diǎn)：

（一）電網(wǎng)公司通過(guò)建立資金管理中心，對(duì)各網(wǎng)省公司分散的資金適時(shí)、適度地實(shí)行集中管理（如資金歸集），統(tǒng)一籌措、調(diào)劑（如內(nèi)部調(diào)劑資金），及時(shí)掌握資金流向，有效控制各網(wǎng)省公司的資金流量，在確保公司發(fā)展和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有資金保障的基礎(chǔ)上，提高了資金的使用效率，保證了資金安全。同時(shí)，嚴(yán)密的融資管理制度和資金監(jiān)控措施，可以防范由于無(wú)序的、盲目的投資管理、融資管理等給公司帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）資金管理中心集中分散的資金，充分發(fā)揮資金的規(guī)模效益，通過(guò)利用資金的整體規(guī)模，調(diào)節(jié)各網(wǎng)省公司的資金余缺，統(tǒng)一融資管理，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用，增加投資收益，從而提高經(jīng)濟(jì)效益，增加公司利潤(rùn)。資金由分散運(yùn)作改為電網(wǎng)公司統(tǒng)借統(tǒng)還、統(tǒng)一調(diào)度，減少銀行賬戶，降低貨幣資金和長(zhǎng)期借款余額，避免決策上的漏洞和使用的浪費(fèi)。同時(shí)，利用各公司資金使用上的時(shí)間差，減少資金貸款規(guī)模，降低貸款成本，提高資金使用效率。