金融系統行業分析精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術，我們為您準備了不同風格的5篇金融系統行業分析，期待它們能激發您的靈感。

篇1

互聯網技術自發明以來已經走過了40多個年頭，據國際電信聯盟《2014年信息與通信技術》報告稱，到2014年年底全球互聯網用戶數量將達到約30億。可以說，互聯網已經滲透到我們工作、生活的方方面面，也正在改變著我們傳統的思維、方法、環境和體制等，互聯網金融就是其中一個重要組成部分。

1.互聯網金融的概念與特點

互聯網金融是傳統金融行業與互聯網相融合并取得快速發展的新事物，它是金融行業在當今時展的產物，對金融行業產生了深遠影響。

互聯網金融的特點主要有以下三點：（1）交易效率更高。通過互聯網開展金融業務，可充分借助信息系統完成各類操作，客戶不用前往金融機構辦理業務，且業務辦理效率更高，用戶享受的服務更多。（2）交易覆蓋更廣。互聯網金融模式下，打破了時間和地域的限制，客戶在互聯網上可以尋找其更需要的金融資源，金融服務更直接，客戶基礎更廣泛。（3）交易成本低廉。在互聯網金融環境中，資金供需雙方通過互聯網進行資金交易，節省了大量的人力、物力等各類資源成本。

2.互聯網金融的發展勢頭非常強勁

如今互聯網金融愈演愈烈，互聯網金融趨勢已經銳不可擋。自2013年以來，國內三大互聯網巨頭阿里巴巴、騰訊和百度相繼進軍互聯網金融，互聯網金融熱潮的觸發點由阿里巴巴旗下的余額寶點燃起來，騰訊旗下微信平臺和財付通亦聯合華夏基金推出現金增利貨幣基金（“活期通”），百度聯同華夏基金推出理財計劃產品（“百發”）。據統計，2013年中國第三方互聯網支付市場交易規模達53729.8億元，同比增長46.8%，整體市場持續高速增長，在整體國民經濟中的重要性進一步增強。

根據《中國互聯網金融報告（2014）》顯示，2014年上半年，P2P的網貸平臺已將近1300個，成交金額已接近1000億元人民幣（與2013年成交金額相當）。《中國互聯網金融報告（2014）》預計，到2014年底，全年累計成交金額將超過3000億元人民幣。

3.互聯網金融的未來前景看好

互聯網金融能產生巨大的社會效益，加快經濟建設，并極大地降低各類金融交易的成本。對于個人而言，在互聯網金融模式下，傳統金融行業的業務領域界限和專業化發生了很大變化，更多的參與者進入到互聯網金融這個領域中，并通過互聯網開展金融交易，從中獲得了巨大的收益和效益。對金融業來說，互聯網金融也會帶來前所未有的商業機遇，但同時也會加快產業結構和競爭格局的調整。對于政府來說，互聯網金融還能促進民間金融的規范化運作、解決中小企業和小微企業的融資難問題，從而提高金融普惠性，極大地促進經濟社會發展。

二、互聯網金融對傳統金融行業的影響分析

互聯網金融的迅猛發展給傳統金融行業帶來了“利”和“弊”兩方面的影響，即：突破了傳統金融行業的發展壁壘，又給金融行業的競爭格局調整帶來了一定機遇。

1.突破傳統金融行業的多個方面

主要表現在：（1）突破了時空的概念。互聯網金融完全基于無形的虛擬世界，突破了傳統金融行業的網點概念、物理概念、時間概念等時空因素，實現了隨時、隨地進行金融交易的需要。（2）突破了高利率、高成本。目前的利率成本主要包括人工成本、網點成本、風險成本和信息成本，這些成本因素在互聯網金融模式中都會下降。（3）突破資源配置的效力。互聯網金融的發展將進一步提高資金供求相互之間的匹配效力，資金閑置率將大幅下降。

2.也給傳統金融行業帶來了機遇

主要表現在：（1）有利于加速金融體系創新步伐。互聯網金融產品推出之后，絕大部分金融機構都推出了相似的具有創新意義的競爭性產品，這對于加速金融創新步伐，滿足居民和企業多元化金融需求，在供給層面擴大金融服務的可得性、便利性和低價化都具有創新推動意義。（2）有利于加速傳統金融行業轉型升級。互聯網金融改變了金融機構獨占資金支付的格局，改變了金融機構的傳統客戶基礎，改變了金融機構的傳統單一的信貸供給格局，這些改變都迫切需要金融機構必須加速轉型升級才能應對。（3）有利于加速傳統金融行業的業務融合。傳統金融行業之間以及其與其他行業之間的界限日益模糊，金融行業內部混合經營或綜合化經營的趨勢將更加明顯，跨界發展的趨勢將更加凸顯，金融體系的參與主體將更加多元化，金融服務業的生產邊界將大大擴大。金融體系可能演變為橫向綜合化、全能化、一站式，而縱向專業化、定制化以及一體化的“矩陣結構”。

三、傳統金融行業的改進對策

互聯網金融的發展態勢和速度令人難以置信，但互聯網金融對傳統金融行業的顛覆性改變和完全性替代是不大可能發生的，我們應該順勢而為、因勢而變、趁勢而上，進一步改進傳統金融行業的劣勢，實現傳統金融行業又好又快發展。

1.轉變經營理念

由“產品中心主義”向“客戶中心主義”轉變，摒棄原有的推銷式經營模式，針對客戶快速變化的需求，有針對性地進行創新，針對互聯網發展特別是移動互聯網的普及，結合客戶需求開發更多互聯網金融客戶端，滿足客戶的個性化選擇，從而有效占據客戶資源。

2.善變戰略導向

本著互惠互利、實現共贏的原則，傳統金融機構要正確看待互聯網金融公司與其關系，更多的是強調合作、減少不必要的競爭，避免形成“自相殘殺”的惡性循環局面。傳統金融機構要針對當前大數據時代的特點，推進金融機構的數據驅動發展方式，同時加強對互聯網金融的風險管控力度，實現安全發展。

3.謀變運營模式

金融機構要注重互聯網虛擬營銷渠道與現實物理營銷渠道的結合，取長補短，深度拓展服務渠道，深度整合傳統金融行業的核心業務與互聯網的優勢技術，改變以往金融業務單一、前后臺分離等現狀，逐步實現一體化運作，切實將財務處理、產品營銷、運營管理、風險管控等各類傳統業務集中到信息系統層面進行統一策劃、統一設計、統一運行。

篇2

[關鍵詞] 溢出指數；金融系統；風險溢出效應

[中圖分類號] F830 [文獻標識碼] A

Abstract： The financial system in China mainly includes insurance， real estate， banking sector， securities and allfinanz.Starting with the related financial data of above plates， the study analyzes and researches the risk spillover effect of the financial system based on the overflow index， and summarizes the domestic and international research results. It is found that the banking sector has one-way positive spillover effect on the real estate industry， securities and insurance in the financial systemic risk control. Therefore， financial markets should strengthen the control of banking sector， so as to have positive influence on other financial institutions and promote the better construction and development of the financial system.

Key words： overflow index， financial system， risk spillover effect

前言

2007年的美國次貸危機和2010年的歐洲債務危機對全球經濟均產生了嚴重的不良影響，令全球的金融體系出現了較大波動，金融體系風險是金融危機爆發的最根本原因。基于此，必須要重視對金融系統風險溢出效應進行研究與分析，避免金融系統風險與金融危機對我國經濟造成嚴重的破壞。雖然至今為止我國并沒有爆發過比較嚴重的金融危機，但是隨著經濟全球化趨勢的不斷加深，我國金融市場化改革不斷推進，使得金融業的混業經營比較明顯，系統風險不斷積累，若不能夠進行良好的金融系統風險監管，必然會對我國經濟造成嚴重負面影響。本文基于溢出指數對我國金融系統風險溢出效應進行分析和研究，主要目的在于為防范與控制金融系統風險提供參考。

一、溢出效應概述

溢出效應主要是指一個組織在進行某一項活動時所產生的活動所預期的效果，同時亦會對除組織之外的人或者社會產生的影響。具體而言，溢出效應主要是指某項活動能夠產生外部收益，且活動主體不能夠獲得收益，一般分為知識溢出效應、技術溢出效應和經濟溢出效應[1]。本文所涉及到的為經濟溢出效應。宏觀經濟分析中一般強調將全球經濟世界金融市場的溢出效應和經濟鏈環相聯系，希望說明各個部門以及國家之間存在著相互的經濟影響。在全球經濟下滑速度較快的情況下，各個國家的經濟效益便會受到相應的影響，反之各個國家的經濟效益則亦會獲得增長。基于此，本文展開了對我國金融系統風險溢出效應的研究。

二、國內外金融系統風險溢出效應研究

對于金融系統風險溢出效應的研究，國內外目前均形成了一定研究成果。國外學者Adrian等在其研究中主要對金融系統性風險以及不同金融機構風險進行了研究，認為某種金融機構出現風險時對于整個金融系統均會產生一定風險影響，需要作出整個金融系統的風險度量。各個國家的金融系統當中均主要包括保險、地產、券商、商業銀行等，分析金融系統風險溢出效應應該從上述幾個模塊入手。我國學者卜林（2015）和沈悅（2014）在其研究中基本上均針對金融機構系統溢出作出了探討，認為各個行業板塊之間均存在著一定風險波動溢出[2-3]。此外，米詠梅等（2014）亦對我國金融市場的風險溢出效應進行了分析，其認為在金融市場當中存在風險溢出效應，因而必須要加強對金融市場的監管以及相關政策的協調，更要從金融市場全局發展的角度出發對政策進行完善，保證政策實施具有良好效果[4]。劉向麗等（2014）基于AR-GARCH-CoVaR方法的情況下展開了對房地產金融體系風險溢出效應的研究，認為房地產金融系統風險存在周期性，并且國家大經濟環境較差，房地產金融溢出風險效應便較大，反之較小[5]。

三、基于溢出指數下的我國金融系統風險溢出效應

（一）溢出指數

溢出指數這一方法主要基于向量自回歸模型，通過方差分解得到各類所需信息并將其提取成為一個指數，用于十分直觀的描述各個變量之間的相互關系。為了解決向量自回歸模型當中由于變量的次序發生變化而引起的結果差異問題，必須要對該種方法作出進一步的調整與改進，并且要能夠應用溢出指數對各個變量之間的溢出效應進行度量，同時要能夠進行相關指數的拓展。具體的計量模型如下所示：

從該溢出指數計量模型中可以發現其主要計量的應該為N個變量之間相互的溢出效果對總預測誤差方差的貢獻。其中，i代表市場，j代表其他所有市場，在j≠i的情況下，其溢出指數為S，即得出公式：

此時，市場i對其他所有市場j，j≠i的溢出指數便可以表示為：

通過該公式最終得出相應凈溢出指數后能夠對單個市場和其他所有市場的凈溢出效應進行反映。

（二）數據說明

本文在基于溢出指數下對我國金融系統風險溢出效應進行研究時主要沿用了金融系統的一般分類，選取了房地產業、證券業、保險業和銀行業而四個大板塊作為主要的金融系統組成部分。其中，房地產業板塊主要包括了150家房地產相關上市公司，證券業模塊包括了含有證券以及期貨業的15家從業者，保險業模塊則主要包含了4家保險公司，銀行業板塊則包含了17家上市銀行。在此基礎上，本文主要選擇了金融指數用于代表金融系統，并且選取的數據區間在2010年12月1日至2015年12月1日的相關數據。具體研究的過程中，本文主要選擇了收益率數據標準差作為風險度量的具體指標，并且借鑒了國內外先進的做法通過當日的股價數據對收益標準差進行了計算。計算后可以對各個板塊指數的年化收益率標準差即波動性進行明確，發現全指金融板塊的波動性相對較小，而證券業板塊的波動性則相對比較大，銀行業板塊的波動最小但是標準差最大，保險業和房地產業模塊的波動性亦相對比較高，由此可以推斷全指金融指數的風險應該最低。具體數據如下表所示。

（三）溢出指數時間特性

基于溢出指數對我國金融系統風險溢出效應進行分析和研究時可以采用滾動窗口期的做法，對所選取的樣本區間內我國金融市場當中溢出效應和變化的時間趨勢。在此過程中需要將滾動窗口的樣本容量設定為500個，且要預測出12期的步長，而后方能夠采用標準化的滾動計算對溢出指數進行計算[6]。本次研究中總溢出指數歲時間變化的結果基本上如圖1所示：

從該圖可以發現，橫軸上所顯示的日期應該為滾動預測窗口期的最后日期，即2011年至2013年所顯示的總溢出指數區間基本上介于77.2至78.2之間，并未產生比較大的波動范圍。其中，2011年總溢出指數的數額相對較高，該時期我國房地產業的資金鏈相對比較緊張，主要受到了國家出臺的“國八條”以及二手房買賣正式營業稅，抑制房產需求的影響。2012年上半年的溢出指數出現了小幅度的波動，但是總體上呈現了下降的趨勢，該時期我國為了增加資金的流動性由央行積極推行了利率市場化改革等。2013年總溢出指數基本上在上半年圍繞著77.5波動，直至9月份以后方趨于平穩，該階段仍舊受到了我國樓市調控政策的影響。

（四）板塊間溢出效應

與總溢出指數的計算方法相同，分析各個板塊之間的溢出效應時同樣選擇500個滾動窗口樣本容量，預測12期步長，具體觀察某板塊與其他板塊之間所產生的溢出效應，具體如圖2所示：

從上圖的相關內容可以發現，全指金融板塊與銀行業板塊與其他板塊之間的風險溢出均比較大，但是房地產板塊、保險板塊、證券板塊對其他板塊所產生的影響則比較小，差距十分明顯。綜合而言，全指金融板塊與銀行業板塊對與其他所有板塊所產生的凈風險溢出基本上為正數，而房地產板塊、證券業板塊和保險業板塊對于其他板塊之間所產生的凈風險溢出基本上為負數。

結論

綜上所述，基于溢出指數下的我國金融系統性風險溢出效應研究中需要對溢出指數、溢出效應等作出詳細的了解和掌握，并且在選取研究對象時，即選取金融系統組成部分時要多樣化，本文所選取的對象主要為房地產業、保險業、證券業、銀行業和全指金融的相關金融數據。通過研究可以發現，金融系統性風險控制當中，銀行業對房地產業、證券業、保險業均會產生單向的正溢出效應。房地產業對證券業、保險業亦會產生單向的正溢出效應，保險業和證券業則對其他金融市場模塊不會產生較大影響。鑒于此，我國金融市場必須要對銀行業也加強控制，繼而對其他金融機構產生正影響，促使我國的金融系統得以良好建設和發展。

[參 考 文 獻]

[1]陳建青，王擎，許韶輝.金融行業間的系統性金融風險溢出效應研究[J].數量經濟技術經濟研究，2015，3（9）：89-100

[2]卜林，李政.我國上市金融機構系統溢出研究――基于CoVaR和MES的比較分析[J].當代財經，2015，11（6）：55-65

[3]沈悅，戴士偉，羅希.中國金融業系統溢出效應測度――基于GARCH-Copula-CoVaR模型的研究[J].當代經濟科學，2014，6（6）：30-38

[4]米詠梅，王憲勇.我國金融市場的風險溢出效應分析[J].財經問題研究，2014，7（11）：63-67

篇3

系統集成的基礎定義是指通過結構化的綜合布線系統和計算機網絡技術，將各個分離的設備、功能和信息等集成到相互關聯的、統一和協調的系統之中，使資源達到充分共享，實現集中、高效、便利的管理。

2010年全年系統集成服務市場達到288.69億元。2011年我國系統集成服務市場規模達到349.11億元，同比增長速度為20.9%。統計資料顯示，2012、2013年我國系統集成服務市場規模分別達到419.67、499.06億元。

從數據來看，銀行仍是金融業IT投入的主體，占到總體投資規模的72.2%，銀行業IT投入的穩定是金融信息化投入增長的主要原因，此外證券、保險機構由于擴容擴張、業務創新的需要，也對行業整體恢復IT增長起到了推動作用。2012年中國金融行業信息化投入為490.3億元，較2011年同比增長1.1%，IT投入經過2009年的緊縮后恢復增長。銀行業IT投入的穩步增長是金融信息化投入保持增長的主要動因。2013年中國金融行業信息化投入為514.5億元，同比增長4.9%。

但是經過20多年的行業洗滌，系統集成服務市場已經進入了相對的成熟期。隨著IT市場發展的逐漸成熟，信息化建設水平的逐步提高，針對各種軟硬件產品的集成服務收入在整個系統集成服務市場的比重逐年下降，而圍繞著軟硬件產品進行的應用開發比重卻越來越大。究其原因有一點是因為原始廠家的產品技術、宏觀系統解決方案，是許多系統集成商均可提供的，基本無特殊性可言。

金融系統集成顧名思義，就是金融行業的系統集成業務，在社會經濟水平不斷進步，金融業競爭日益激烈的今天，金融行業的業務類型不斷增加和變化，就要求在原有的業務系統上不斷擴展改造。新的集成方案應運而生，來為金融業解決此類問題。作為金融業務的一個代表，銀行一直希望通過新方案和新的應用能夠達到在銀行實現集中化管理的目的，并且有效地提高整個銀行業的業務效率。

由此可見，金融系統集成業務的發展正在經歷從簡單硬件集成到整體解決方案提供的發展階段。

二、現代金融系統集成服務主要內容

從前文的發展階段我們可以看出，現代的金融系統集成服務已經在產品集成的基礎上進入到整體解決方案提供的時代。而不同的系統集成供應商根據其業務特長為金融行業提供了針對內容各有不同的方案，但其整體趨勢都是從產品供貨向服務外包的轉變。

以當前在銀行業較熱的智慧銀行業務作為案例，我們可以看到，這一業務的推廣，集成了銀行原有業務的多個軟、硬件系統，將部分銀行業務從柜臺引到自助服務中，利用對原有自助服務機具的升級、創新，結合最新的科學技術進行了整合。以IBM公司為建設銀行提供的智慧銀行解決方案作為分析，我們可以看到，在建設銀行的智慧銀行網點，自助VTM機、全息投影、互動大屏等等產品均由不同廠家生產，符合傳統意義上的系統集成。但是以方案提供商角色出現的IBM將這一系列產品與銀行實際業務需求進行整合提供了綜合解決方案，為銀行實現科技創新應用，增加客戶滿意度做到了推動，因此獲得了銀行和客戶的共同認可，使得智慧銀行這一業務在2014年底發展迅速。

綜上所述，我們可以看到，現代的金融系統集成業務已經是解決方案的集成。作為服務商，我們需要了解金融行業需求，整合軟、硬件資源，將其有機的結合，在銀行需要的業務環節上提供出能夠解決問題的整體方案。

三、淺談金融系統集成業務未來發展趨勢

在當前行業和科技水平發展的趨勢下，筆者認為金融系統集成業務未來發展主要有以下趨勢：

（一）以多方合作形成解決方案的集成為主

通過現代金融系統集成業務的發展，我們不難看出，做綜合服務的方案提供商將在未來一段時間內成為金融服務業的一個主要趨勢。在為金融行業提供系統硬件產品已經高度成熟的市場中，產品成本已經趨于透明化，利潤空間已經不利于服務企業發展，即使在產品上更新換代進行創新，也會在短時間后出現市場相類似產品快速普及的情況。因此，以解決方案為核心，針對客戶具體需求，為客戶解決實際問題或者為客戶帶來可觀收益的整體方案服務方式將更加受到客戶和市場的歡迎。

同時，在市場競爭中，整合同類企業資源進行方案的搭建將促進不同領域的金融服務企業進行合作，形成聯盟形式的團體，團體中的企業各自負責其專業擅長的部分，以合作為客戶解決問題，彌補了以往各自負責單一范圍，無法從實質上解決客戶需求的問題。

由此可見，由不同領域的服務提供商共同合作，向金融業提供系統集成解決方案將成為主體趨勢。

（二）科技信息化為主

隨著科技水平的高度發展，各種新技術應用到生活和工作中的時間越來越短，這就對未來的金融系統集成帶來一定影響。作為金融行業，多數服務需要面向社會，需要有大量的客戶資源。以目前建設銀行提出的“新一代”系統為例，這就是銀行自身從需求利用科技信息化進行業務集成的一個典型代表，該系統涵蓋了建行多項業務，實現了整體軟、硬件的管理與協調。而作為金融行業的服務商，如何利用新的技術應用為金融客戶降低成本也是系統服務商需要考慮的關鍵。針對銀行自身發起的系統集成，如何把握機會，及時將新的科學技術引入到服務中來，是未來發展的一個主要趨勢。

（三）集成業務流程外包服務

篇4

【關鍵詞】審慎監管 系統性風險 時間維度 行業維度 逆周期

一、宏觀審慎監管的概念

要定義宏觀審慎監管，就不得不先說明與之對應的微觀審慎監管。微觀審慎監管是銀行監管者為了保證每一家銀行機構的穩健運行，而設計了一系列監管指標，這些監管指標包括資本充足率、撥備覆蓋率、大額風險暴露以及不良貸款率等，通過監管這些指標來發現對應銀行存在的風險，從而保證該銀行機構的穩健進行。微觀審慎監管主要考慮單體機構是否健康、穩定，認為只要每一家銀行機構都是穩定的，整個銀行體系乃至金融體系就是穩建的，然而個體與個體的相互影響以及個體機構對整個金融體系的影響較少被考慮。宏觀審慎監管是相對微觀審慎監管來說的，是金融當局以防范系統性風險為目標從整個金融體系出發實施的監管。不同于微觀審慎監管，宏觀審慎監管更加著眼于金融體系而不是單體結構。

二、金融系統性風險的相關理論

（一）金融系統性風險的含義

目前在學術范圍內關于金融系統性風險的定量和定性研究仍然非常有限，有關金融系統性風險的定義還沒有統一的標準。筆者認為金融系統性風險可分為廣義和狹義之分。廣義的金融系統性風險指整個金融系統面臨風險，喪失其基本功能的可能性。狹義的系統性風險是指一個或者多個金融機構的不理性沖擊，給其他金融機構帶來負的外部性風險，從而對整個金融機構產生影響。本文介紹的系統性風險是狹義層面的系統性風險，即銀行系統性風險。

（二）系統性風險的源泉

系統性風險的源泉可以從時間維度、集體維度、行業維度三個維度來進行考察。

所謂時間維度的總體風險主要由于金融機構間存在著順周期性。商業銀行的順周期性主要表現在經濟繁榮時期增加銀行的信貸總量和債券的發行量。造成經濟實體虛度擴張，產生金融危機；所謂行業維度的總體風險主要是銀行體系內部之間的傳染。由于銀行之間通過彼此的資產負債表高度關聯，形成一張“多米諾骨牌”。一家銀行機構發生風險通過“多米諾骨牌效應”傳遞給另一家銀行，最終導致整個銀行系統發生系統性風險。所謂集體維度的總體風險，是指在銀行業系統內，單體金融機構之間由于風險管理的方法雷同和對經濟走勢判斷趨同而導致的系統性風險。例如：當受到外部沖擊發生損失時，為了防止損失的擴大，銀行都采取緊縮的措施，拋售資產，當大多數銀行都采取相同的措施時，資產的價格就會暴跌，從而又會促使更多的銀行采取相同的緊縮措施。最終反作用于金融體系并導致系統性風險的爆發。

三、商業銀行宏觀審慎監管理論推演

宏觀審慎監管的根本目的就是防范系統性風險，宏觀審慎包括三個方面：一是通過宏觀審慎分析識別系統性風險，二是宏觀審慎政策工具運用，三是宏觀審慎政策選擇。

（一）宏觀審慎分析——識別與評估系統性風險

只有有效地監測評估銀行體系及其風險程度，才能準確地制定和實施宏觀審慎監管政策，從而能有效預防和化解系統性風險。

1.商業銀行系統性風險的識別——監測指標

要準確監測商業銀行的系統性風險需要建立一個監測指標體系。金融體系監管指標可以分為兩部分：一是整體金融系統監管指標。主要包括：金融市場融資總量/GDP、貨幣額/央行貨幣儲備、信貸總量/GDP、貸款/存款、流動性、實際利率以及貸款結構比率等。二是金融機構的指標。主要包括：不良貸款率、資本充足率、盈利能力、管理質量以及市場風險的靈敏度指標。此外，非金融系統的監管指標在市場上的變動，也會通過傳染體系對商業銀行的系統性風險產生影響。

2.系統性風險的評估

針對商業銀行的監管指標分為金融系統監管指標和金融機構的指標，系統性風險的評估相應分為宏觀層面的系統性風險評估和微觀層面的系統性風險評估。

宏觀層面系統性風險評估，主要是通過對金融基礎設施、金融市場以及宏觀經濟等方面的評估，考察因金融部門間的內在聯系和宏觀經濟的變化而產生的系統性風險，以及系統性風險的發展趨勢。

微觀層面系統性風險評估主要包括三個方面：首先，應對系統重要性機構、市場、工具進行有效識別，強化這些要素的微觀審慎監管。其次，監管評估框架中應加入影子銀行體系。最后，應對金融機構間的相互依存度進行定期評估。

（二）宏觀審慎監管工具

宏觀審慎監管工具應該結合各國的經濟環境和具體國情進行設計和選擇。最新的銀行審慎監管工具是學術界和監管界從時間維度和行業維度兩個維度提出的。

1.時間維度——逆周期監管政策工具

（1）根據巴塞爾Ⅲ提出的逆周期資本緩沖建立的逆周期資本緩沖機制。所謂逆周期資本緩沖機制就是要求商業銀行在經濟繁榮時期，增加資本的充足率，在經濟衰落時期，適當減少資本的充足率。

（2）提高撥備計提的前瞻性，采用跨周期的計提撥備的方法。所謂撥備是進行財政預算時，估計投資出現虧損時所預留的準備資金。撥備計提與資本計提的原理相同，在經濟上行時期，商業銀行不僅要多計提資本也要增加撥備的計提。這樣，當經濟下行違約率上升時，就可以用多提的撥備來沖抵增加的信貸損失，而不必因經濟下行而緊縮信貸，加劇實體經濟的下滑。

（3）重視公允價值會計準則在宏觀審慎監管中的應用。首先，應合理、恰當地使用公允價值。其次，完善在不完全競爭市場上運用公允價值準則進行估值的方法，尤其是針對流動性相對不足的復雜金融產品。最后，增強信息披露和透明度。

2.行業維度——建立針對“大而不能倒”金融機構的監管政策

在行業維度，FSB提出了對“大而不能倒“金融機構的監管政策。主要包括 ：

（1）提高銀行機構的附加流動性和附加資本等要求，加強銀行機構的法律結構以及運營方面的監管，降低銀行等“大而不能倒”金融機構倒閉的可能性。

（2）完善事前危機應急計劃，改進危機應對機制，強化信息共享安排，加強金融監管合作，提高金融機構處置危機的能力。

（3）加強對金融基礎設施的管理，設立中央交易對手，實現場外衍生品交易的集中清算和處理，以降低場外衍生交易產品發生損失的風險，降低金融危機爆發的可能性。

（三）宏觀審慎監管政策運用

宏觀審慎政策安排主要包括以下內容 ：

1.根據宏觀審慎分析結論與風險預警機制及時對監管政策和宏觀調控政策進行相應的調整，并進行統一協調安排，維護金融系統的長期穩定。

2.宏觀調控部門應當與金融監管當局及時共享宏觀經濟運行信息和金融監管信息，協調政策的制定和施行，兩者之間應建立良好的信息溝通機制。

3.宏觀審慎政策應與貨幣政策、財政政策、外匯政策等宏觀經濟政策進行有效的配合，而不是僅指金融監管政策。

四、構建我國商業銀行宏觀審慎框架的建議

（一）推進微觀審慎與宏觀審慎監管的有機結合

想要更好地實施宏觀審慎監管，必須要有良好的微觀審慎監管基礎，否則只能成為空談。因此，微觀審慎監管和宏觀審慎監管是密不可分的，是維護金融系統穩定必不可少的兩部分，綜合實施宏觀審慎監管與微觀審慎監管，既能防范個別金融機構的風險又能防范整個金融機構的系統性風險，維護金融系統的穩定。

（二）完善銀行內部控制體系

商業銀行的經營管理過程中會產生各種各樣的風險，比如流動性風險、利率風險、信用風險以及外匯風險等，由于引發這些風險的機理不同，想要有效地控制好這些不同種類的風險，必須采用不同的控制措施，這就需要商業銀行有一個堅實的內在基礎，也就是所謂的銀行內部控制體系。商業銀行在其內部建立合理的制度及控制風險的方法，在一定程度上會有效地防止風險的產生。

（三）推進全面監管國際合作

伴隨著經濟全球化，越來越多的外資銀行涌入了我國，使得國際金融市場與國內的金融市場聯為一體，這就有可能將國外的金融風險傳入我國的金融市場，為金融監管提出更高的要求。為了有效防范此類潛在的危機，金融監管當局應當加強與其他國家銀行監管當局、國際性及區域性金融組織的合作。加強國際交流、政策間的相互協調，建立信息共享機制，共同減少和防范監管套利的出現，從整體上提高我國銀行業的監管有效性。

參考文獻

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篇5

關鍵詞：網絡金融；風險防范；管理措施

現今的網絡金融服務已經是人們生活不可缺少的金融理財系統，主要包括網絡期貨、網上銀行、網上保險、網上結算、網上支付等網絡金融業務，與傳統的需要到指定網點進行金融服務要方便的多，辦理網絡金融業務只需在家里運用網絡信息平臺就可以處理很多業務。網絡金融的特征比較到包括虛擬化、高效性、直接性、信息化、經濟性，也具有一定的風險性。雖然網絡金融為人們帶來很多便利，但是由于網絡金融具有虛擬化和風險性的特征，如果沒有正確的防范措施很容易遇到金融風險。

一、我國網絡金融面臨的幾大風險

（一）網絡金融技術上的風險

第一，安全風險，進行網絡金融業務的載體常用的有因特網或通信網絡，多數運用的是計算機軟件或手機等平臺來完成金融業務的完成，網絡信息化技術具有開放性等特征，網絡金融活動很有可能別其他因素影響其正常運作，經常會出現不同的安全問題，像是計算機出現漏洞、系統病毒入侵、磁盤列陣被破壞或是網絡外部受到不同因素的攻擊等因素而影響。在進行網絡金融交易時，網絡銀行與用戶之間都會存儲不同的信息質量，在進行互聯網交易時將信息相互傳遞這樣很容易被不法分子盜取信息資料，這樣就造成客戶信息外漏，會給客戶帶來經濟和身心的傷害。現今網絡生出現很多盜取他人信息進行不法行為出現，有些人將這些信息變賣，讓很多不法分子運用客戶信息騙取客戶的錢財，現今的網絡詐騙事件特別多，都是客戶信息外漏讓犯罪分子有機可乘。也有很多病毒會影響網絡金融系統的正常運行，導致計算機系統無法工作，甚至會很多重要的金融信息。第二，選擇技術和支持風險，擁有科學合理的網絡金融技術是網絡金融業務開展必備的條件，現今的網絡金融技術的選取只能在傳統的金融機構進行選取，但是傳統的金融機構對于當代信息化技術的發展無法適應，在選取方案的過程中會出現設計缺陷或者錯誤操作等問題出現，這樣會造成網絡金融業務因技術落后和過時的網絡帶來不同的損失和錯誤，這就是網絡金融業務技術選擇風險。網絡技術也會出現不同的問題，但是只能通過外部市場技術進行解決，雖然在一定的程度上提高了金融行業的工作效率和質量，對當代的網絡金融發展的需求也能滿足，但是會將傳統金融機構陷入了操作風險中去，這樣會形成網絡金融的技術支持上的風險。

（二）網絡金融業務上的風險

第一，金融制度上的風險，金融行業中對金融系統和存儲的信息最熟悉的就是內部人員，但是也是因為這樣有很多圖謀不軌的人出現犯罪行為。有很多銀行內部人員因金融管制上的疏忽利用職權進行違法犯罪行為，運用自身職權對金融數據進行修改刪除，對資金進行非法私吞或是其他目的，這些表現都是因為沒有良好的金融管理制度造成的。第二，信譽上的風險，由于網絡金融具有虛擬性的特點，對于金融機構良好的信譽度是非常重要的，如果出現信譽風險那么網絡金融機構就會面臨資金流失和客戶流失的現象，網絡金融機構的信譽風險會長期、持續影響金融機構的正常運作，網絡金融出現的信譽風險可能是技術和制度上出現問題造成的風險，網絡金融機構的信譽風險是需要非常重視的問題。第三，操作上的風險，在系統穩定性和可靠性的重大缺陷而可能引起的潛質損失就是操作風險，這些風險可能是客戶的操作大意造成的，或是網絡系統內部出現的缺陷或是錯誤操作造成的風險。不同的網絡機構或者網絡金融系統都會面臨選擇計算機系統出現的問題而出現不同的操作風險，也會以為技術的過時而導致風險的出現，有些金融機構的人員對技術不能良好的掌握，也給網絡金融機構帶來很大的操作風險。第四，市場選擇上的風險，市場選擇風險就是客戶信息與網絡金融信息不對稱而導致的網絡金融機構對市場選擇上的錯誤現象。很多客戶在網絡金融市場中對網絡商家提供的服務質量保持懷疑的態度，對質量和價錢的合理性無法確信，對于網絡金融系統提供的高質量服務的平均質量作為預期價格進行購買。但是這些高質量服務的價格相對于預期價格要高出很多，導致這個網絡金融系統受到不同程度的排擠。第五，法律上的風險，在網絡市場中客戶和網絡金融發生的糾紛，并且雙方的權益受到傷害時就是法律風險。網絡金融系統中有很多是與法律相結合的，國家也有金融方面的法律法規，隱私保護法、知識產權保護法、消費者權益保護法等相關法律，但是這些法律法規的制定只能控制傳統的金融經營系統，對于在網絡上的交易沒有完善的法律法規，欠缺科學合理的規章制度和管理系統。網絡交易中也會出現很多客戶的信息泄露現象，這就侵犯了客戶本身的隱私權，也給很多客戶帶來很多不必要的麻煩和經濟損失。

二、網絡金融風險防范與管理措施

（一）要良好的完善網絡金融系統的基礎建設

我國與其他國家相比電子信息技術的發展是相對較慢的，欠缺很多計算機系統方面的技術，很多計算機硬件和軟件都是從國外引進到中國，這樣對我國的網絡金融系統的基礎建設是相對不利的，會對網絡金融防范措施的正常運作受到影響。所有我國要對電子信息技術的發展的創新進行重視起來，要多加建設電子信息產業，根據我國的電子信息技術的特點研究出適合我國運用的電子設備，也要不斷完善我國網絡金融系統的基礎建設。良好的安全性是計算機系統的必備核心，良好的安全性和防御能力可以確保系統風險的減少，要加強網絡金融系統的基礎核心技術和關鍵技術的水平，這樣就可以避免技術選擇和支持風險的產生。

（二）對網絡金融系統的安全措施要加強管理

網絡金融業務中不可避免的就是安全問題，傳統的金融機構是網絡金融系統的主體，更急主體進行不同的業務活動，想要保障網絡金融系統的安全就必須要對金融機構進行風險防范管理措施。要先對傳統金融機構進行內部控制管理，然后在建立全面的有效的計算機防護方案，在加強計算機的科技力量達到保護措施。可以運用計算機防火墻或者亂碼技術將信息資料進行加密管理，這樣可以良好的保障金融資料不會外漏；也可以在計算機系統中建立可信賴的交易系統，可以確保該系統不會被不法分子侵入造成損失。網絡金融系統也要形成有效的風險防范制度管理，構建應對防范小組對風險進行監督管理，更好的確保網絡金融的安全性和可靠性。

（三）提高網絡金融系統的信用制度

在銀行業務系統調查中，我國逾期應收賬款總額達到5％左右，有些發達國家的貿易總額中逾期應收款只有0．25％－0．5％左右，這說明我國的信用體系相對比較落后，相關的制度和規章也是空白的，所以我國網絡金融才會出現不同程度的信用風險問題。想讓我國網絡金融行業順利進行就必須將信用制度進行良好的管理，可以確保網絡金融行業可以給客戶相應的信譽保障。在信息技術發達的今天，要將網絡數據存儲系統引入金融機構，經客戶的個人信息資料存儲到網絡數據庫中，并且進行加密管理，這樣可以方便進行個人信用咨詢，個人信用報告查詢和信用資信驗證等網絡系統服務，這樣可以為網絡金融機構鑒別網絡安全提供非常重要的相關證明。

（四）將現代金融體系引入傳統金融體系中

現代金融體系為金融行業的發展取得了很大的進步，將現代金融體系與網絡金融風險防范相結合，創建唯一體系和總體規劃讓網絡金融更好的發展，實現其防范措施的長期目標。盡力統一的技術規范，加強網絡金融的監督和管理工作，讓內部控制達到統一協調，這樣可以減少網絡支付結算的風險也可以對其他網絡金融風險進行檢測和防范。

（五）增強網絡金融系統的法制體系建設和監管系統

現今國家出臺了很多確保計算機互聯網安全的相關法律法規，也要很多刑法制定了網絡犯罪的相關罪名，網絡金融體系有了一定的法律保障系統，我國也可以借鑒國外先進的網絡防范體制進行管理，并且要根據我國金融風險問題的實際情況，制定確保網絡交易的法律法規，增強網絡交易的安全性和合法性，也要講金融與客戶的權利和義務劃分明確，減少因網絡管理系統漏洞進行的金融犯罪活動。金融機構也要制定良好的監管系統，對內部監管人員進行相關技術培訓，提高監管法規制度，減少金融行業的不法行為，提高網絡金融風險的監督管理工作。

三、結束語

現今的信息技術發展的速度特別快，網絡金融的發展速度也是非常的快速，在人們生活節奏快速的今天，網絡金融系統為人們帶來很多的便利，也為人們快速的生活節奏節省了很多時間。對于網絡金融的風險防范是有關部門必須重視的項目，加強對網絡金融風險的風險與研究，在對相應的風險進行管理和防范，要為人們提供一個良好的網絡金融平臺，降低網絡金融風險，讓網絡金融系統可以更好的進行發展，讓網絡金融系統更好的促進國家的經濟發展。

參考文獻：

［1］馮金茹，張玉．關于網絡金融風險防范措施分析［J］．時代金融，2015（6）：279－283．