財務共享對企業的價值精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術，我們為您準備了不同風格的5篇財務共享對企業的價值，期待它們能激發您的靈感。

篇1

（一）能夠準確地反映企業財務狀況

公允價值能夠更為準確地反映經濟環境對企業資產、負債和所有者權益的影響。由于公允價值是資本未來預期現金流量的折現，因此，在市場風險較大、通貨膨脹、以及其他宏觀和微觀經濟環境不穩定的情況下，公允價值能夠更準確地反映公司各項資產未來現金流量的預期，更為客觀和真實地反映資產價值，為管理者衡量企業經營情況提供了更加準確和符合市場實際情況的決策信息。

（二）有助于企業財務目標的達成

公允價值計量是一種計量方式靈活多面，適應性更強的計量方式，并且可將企業未來的獲利前景與目前資產價值相結合，將資本未來現金流的折現及其風險更好地納入財務目標的考量，并在計量方式中得到體現，從而更好地預測無形資產、商譽、隱性資本、機會成本等會計要素的收益與風險，更加有效的評價判斷財務決策的有用性和可行性。

二、公允價值影響企業財務決策

（一）對籌資決策的影響

1、有助于確定企業當前資本結構

企業籌資是在自身現有的資本結構基礎上，通過對各種可選籌資方式的比較與衡量，將其與自身現有資本結構進行比較與融合，預測能否提高企業的未來價值或經濟收益，從而在不同的籌資方式中進行選擇。公允價值能夠體現企業實際資本占有額，還能從機會成本的角度反映資本的預期價值，充分考慮市場預期變化對當前資本結構的影響。因此，公允價值計量能夠更為客觀真實地確定企業當前資本結構。

2、有助于客觀確定籌資成本

企業通過籌資活動獲得的資金，其成本會受到資金的時間價值（利率）、市場風險、以及未來通貨膨脹等因素的綜合影響。與歷史成本相比較，公允價值計量通過對風險的衡量，能夠確定更為合適的貼現率，更為準確地反映未來的經濟變動對資本成本的影響，從而有助于衡量籌資以用于投資額真實報酬，因此，以公允價值來計量籌資的資金成本能夠提供更為客觀的衡量依據，也能夠統一收益成本的計量口徑。

3、有助于吸引潛在投資者

資產是公司擁有并控制，能夠在未來帶來經濟收益的資源，商譽和無形資產以公允價值模式計量，能更好地體現資產的定義。公允價值計量模式能及時將自身資產市場價格的提高反映在財務報表中，在提高了公司價值的同時也增加了股東的利益，為投資者提供了更高的回報。同時，也能夠通過良好的資產狀況吸引潛在投資者。

（二）對投資決策的影響

公允價值計量能夠提供給投資者更為真實和客觀的決策信息，使決策更為透明、直觀，管理也較為方便。

1、為固定資產投資決策提供價值參照

公允價值計量模式運用于固定資產的計量的優點有兩方面：一是能夠及時調整固定資產的賬面價值，使其更符合自身實際經濟價值，并避免資產價值的低估和高估，更為準確地反映資產的未來收益狀況；二是能夠及時發現固定資產使用過程中的“不經濟”現象，為固定資產的更新或處置提供決策依據，避免由于會計信息更新不及時帶來的損失。

2、為公司投資提供更準確的判斷依據

公允價值既能夠使被投資企業的賬面價值反映企業的真實經營狀況，也可為判斷企業未來發展潛力提供決策依據，從而更加真實和公允的判斷被投資企業是否具備投資價值，從而控制投資風險和投資成本。同時，被投資企業被要求將其金融資產的公允價值變動情況反映在會計報表中，這為對該企業進行權益投資的公司提供了判斷的參考依據。同時，企業已持有的金融資產以公允價值確認并計量，使企業投資損益的賬面價值對公司資產的反映更為確實和透明，從而對企業的投資管理提出了更大的風險控制要求。

三、公允價值對企業分配策略的影響

公允價值計量下，企業資產與負債的初始確認價值與即時賬面價值之間的會出現差異，并被計入當期損益，從而導致會計利潤與實際現金凈流量之間的差距進一步拉大。而利潤分配，特別是現金股利的分配政策的基礎便是企業需要具備充足穩定的現金流。因此，公允價值計量模式將對企業的利潤分配政策帶來更大挑戰。現金股利政策是企業向市場和投資人傳遞信息的重要途徑，如果企業利潤較高，那么即使股利發放較低，投資者仍然會將此做利好信息，從而提升對企業未來價值的估計，公司股價也會得到相應提升。因此，公允價值計量屬性使經濟價值能夠更加明確和透明，提供的信息使得各項財務管理決策能夠更加科學、準確。

四、對公允價值在現階段應用的建議

（一）充分重視財務風險防控

風險管理公司因風險管理不善及欺詐事件而引致嚴重虧損或倒閉的案例屢見不鮮。以安然公司為例，雖然安然引用了非常先進的風險量化方法監控期貨風險，但是營運風險的內部控制形同虛設，管理高層常常藐視或推翻公司制定的內控制度，這是最終導致安然倒閉的重要因素。新企業會計準則也可能使企業財務管理風險意識增加，因此，應加強企業財務風險管理，建立相應的風險預警和化解機制。

篇2

關鍵詞:歷史成本;公允價值;企業財務

一、公允價值對企業財務的影響

1.金融資產

金融工具確認和計量準則規定:以公允價值計量及其變動計入當期損益的金融資產(如交易性金融資產),公允價值變動形成的利得或損失,應當計入當期損益。按新會計準則的規定,交易性金融資產按公允價值計量的結果是,無論是已實現的投資收益(金融資產已出售部分),還是未實現的投資收益(期末金融資產公允價值變動損益),都會影響當期利潤。若當期股票或債券價格上升,公司當期利潤就會增加;若當期股票或債券價格下降,公司當期利潤就會減少。相對于交易性金融資產而言,可供出售金融資產的持有意圖不甚明確。可供出售金融資產相當于一個巨大的利潤“蓄水池”,這些可供出售的金融資產將來被處置時,有可能釋放出利潤。從上市公司公布的年報來看,凈利潤成倍增長的公司不少。在這些上市公司中,部分公司業績的增長來自于業務的提升,但是也有一些公司業績的增長來自新會計準則公允價值計量方式的用。

2.長期股權投資

長期股權投資新準則規定:1.以發行權益性證券取得的長期股權投資,應當按照發行權益性證券的公允價值作為初始投資成本;2.投資者投入的長期股權投資,應當按照投資合同或協議約定的價值作為初始投資成本,但合同或協議約定價值不公允的除外。其中,對于投資者投入長期股權投資的初始計量與存貨的計量一樣,企業管理當局也可以根據需要選擇不同的價值進行計量。投資收益科目主要是用來核算長期股權投資的投資和處置收益,以及處置交易性金融資產、可供出售金融資產、持有至到期金融資產的收益。而上市公司業績增長的一個突出特點就是投資收益大幅度飆升。

3.投資性房地產

投資性房地產,是指為賺取租金或資本增值,或兩者兼有而持有的房地產。新準則第10條和第11條規定,在有確鑿證據表明投資性房地產的公允價值能夠持續可靠取得的情況下,可以對投資性房地產采用公允價值模式進行后續計量。這一屬性的采用對房地產企業特別是地產類上市公司的影響是深遠的。短期內,會對企業的賬面利潤產生重大影響,從長遠來看,還會影響企業的戰略決策和投資決策。在房地產業相對景氣的市場環境里,投資性房地產都是以歷史成本計價,所以一般情況下,投資性房地產的公允價值都高于成本價。如果采用公允價值計量,公允價值大于賬面價值的數倍溢價將在年末的財務報表中得到確認,資產劇增,巨大的利潤也將顯現出來,這將可能極大地改變企業的財務報表數據,導致地產上市公司,尤其是擁有投資性地產的上市公司的利潤在短期內發生劇烈變化。

4.非貨幣性資產交換

非貨幣性資產交換不涉及或只涉及少量的貨幣性資產(即補價)。新準則對滿足一定條件的非貨幣性資產交換,是以公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產的成本,公允價值與換出資產賬面價值的差額計入當期損益。與歷史成本法相比,公允價值的引入一方面還原了換入資產的公允價值,另一方面確認了換出資產公允價值的損益。雖然這種損益只是歷史成本法下被掩蓋的潛在損益的釋放與體現,但是由此所帶來的利潤的巨大波動將不可避免。當換出資產的公允價值大于其賬面價值時,非貨幣易將增加企業的利潤,對當期資產結構、所得稅費用、凈利潤及凈資產均會產生很大影響。

5.債務重組

債務重組準則的修訂對企業的財務狀況和經營成果具有重大影響。按照新準則規定,對于債務人而言,在以非現金資產清償債務的情況下,債務重組所產生的收益將由兩部分組成,一部分是重組債務的賬面價值與轉讓的非現金資產公允價值之間的差額,另一部分是轉讓的非現金資產公允價值與其賬面價值之間的差額,兩者均計入損益。新準則改變了舊準則一刀切的規定,將原來因債權人讓步導致債務人修改債務條件償還負債獲得的收益全部計入資本公積的做法,改為計入當期損益,且對于實物抵債業務,引進公允價值作為計量屬性,這將增加債務人的利潤,并直接反映在當期利潤表中,可能會極大地提升其每股收益水平。

6.企業合并

在《企業會計準則第20號――企業合并》中,針對同一控制和非同一控制下的合并,分別采取“權益法”和“購買法”兩種會計處理。非同一控制下的企業合并視同一個企業購買另外一個企業的交易,按照購買法進行核算,按照公允價值確認所取得的資產和負債。在購買日,購買方的合并成本大于確認的各項可辨認資產、負債的公允價值凈額的差額,確認為商譽。企業應于每個會計期末,對商譽進行減值測試,計算確定其減值金額。對商譽測試的減值部分,應計入當期損益。在購買日,購買方的合并成本小于確認的各項可辨認資產、負債的公允價值凈額的差額,為負商譽。在對取得的被購買方各項可辨認資產、負債的公允價值進行復核后,計入當期損益。企業合并過程中發生的各項相關費用,應于發生時計入當期損益。會計期末,對商譽進行減值測試時,按照測試確認的金額在資產負債表上列示,差額計入當期損益,減少留存收益。對于負商譽,重新評估后,在損益中確認,同時增加留存收益。

除上述方面之外,公允價值還在很多業務中被作為計量標準。

二、金融危機下對公允價值計量的思考

07年美國次貸危機爆發并迅速蔓延擴大,時至今日,這一危機已演變成席卷全球的金融海嘯。許多曾被推崇的國外監管制度、技術和產品創新都受到了質疑,其中也包括被作為防范金融風險利器的公允價值會計準則。該準則是否是此次金融危機的加劇因素以及是否應當對其進行修改成為人們關注的焦點。

金融產品的公允價值計量從某種意義上說,是由于20世紀80年代美國儲蓄和房屋貸款危機而引入的。新會計準則中對于金融產品的計量,基本屬于公允價值第一級次的范疇。公允價值的第一級次,是指用相同資產或負債的活躍市場報價來估計公允價值,并且不作任何調整。這一級次的估計被認為是可靠性最高,最為優先選擇的公允價值取值。因此,我們可以選擇最活躍市場的價格作為公允價值。最活躍市場是指在該市場上,這種資產或者負債數量最大,交易最活躍。

盡管公允價值計量存在一定的操作上的困難和問題,但是公允價值的理論基礎是扎實存在的,不論金融危機有多嚴重,公允價值計量反映的信息公允透明,正是維護信息使用者的決策權。公允價值計量誕生于美國證監會指出歷史成本對防范金融風險無濟于事的危難之際,這本身就說明,公允價值天生具備防范金融風險的性能。所以面對物價變動的現實、衍生金融工具的沖擊、知識經濟、歷史成本等一系列沖擊,引入會計公允價值是有必要的。公允價值計量解決了許多歷史成本計量無法解決的問題,具有無可比擬的優越性。此外,在無形資產的確認和計量、商譽的確認和攤銷、企業并購重組、關聯方交易以及非貨幣交易等諸多會計事項中必然會使用到公允價值。

全球經濟國際化浪潮興起,市場競爭日趨激烈,特別是隨著資本市場的迅速繁榮,大量金融工具的出現,公允價值的運用不僅是會計走向國際化的必然要求,而且也符合我國現實的經濟發展環境,其推廣勢在必行。因此,關于公允價值的應用要堅持用發展的眼光來對待,在認定這一目標后,不要因為發展過程中出現一些挫折而輕易放棄。因為公允價值計量是經濟發展的必然趨勢,也是經過多年論證的科學方法,至于在計量方法的選擇上可以考慮當時的具體環境,選擇一種最能客觀、公正、可靠反映資產或負債價格的方法,但公允價值計量這一目標不應改變。

三、完善我國公允價值計量的建議

1.借鑒國外先進的研究成果,制訂符合我國國情的公允價值準則框架。我們需要加強我國公允價值理論研究,建立公允價值計量準則,并在此基礎上,制訂邏輯一致的(非金融工具)會計準則。在目前的準則體系下,公允價值計量還很難真正做到與國際接軌,加強公允價值的理論研究,建立公允價值計量準則已經成為當務之急。

2.加強相關法規制度建設。當前,應盡快修改完善與會計相關的法律法規,建立公平、開放、自由、誠信的交易規則體系。加大對違法行為的處罰力度,使違法行為的預期成本遠遠高于所獲收益從而警示會計造假者,并形成威懾。

3.進一步完善資本市場環境。我國現階段的市場環境并不完善,因此交易價格可能難以達到公允,并有可能成為利潤操縱的手段。因此,應當進一步完善資本市場,擴大外匯市場和黃金等貴金屬市場,建立充分競爭的生產要素交易市場,特別是產權交易、市場金融工具交易和發達的專業評估市場。同時,要引入充分的市場競爭機制。

4.規范資產評估流程,加強資產評估隊伍建設。資產評估是公允價值確認的重要途徑之一,公允價值的完善離不開資產評估的發展。在我國目前的市場環境中,資產評估的流程尚不規范,資產評估隊伍建設有待加強。一方面應強化對資產評估機構的監管,另一方面應當發揮社會監督的作用,積極提倡、鼓勵社會公眾參與監督;同時,應加強繼續教育,不斷提高注冊資產評估師的素質。只有加強資產評估隊伍建設,才能在最大程度上保證資產評估的公允性,從而為公允價值的應用創造良好的條件。

5.加強職業道德教育,提高財務人員的職業素質。公允價值應用過程中需要大量的職業判斷。在新舊準則交替之際,一方面要加大教育投入,轉變會計人員的計量觀念,培養具有公允價值觀念、懂得理論與實務的會計人員;另一方面,公允價值應用中大量不確定因素的使用,這就要求我們加強會計人員的守法意識和道德教育,從主觀上消除利潤操縱的動機,是杜絕利用公允價值操縱利潤。

參考文獻:

[1]姚茜.對公允價值的再思考.山東商業會計.2007,(2).

[2]畢茜,彭玨.金融資產未實現損益的確認與計量[J].財會月刊,2008,(18).

[2]吳可夫.論公允價值會計的過渡性[J].財經理論與實踐2008,(05).

[3]陳玉媛.美國次貸危機涉及公認會計原則及其應對措施.財會通訊.2008.10.

篇3

關鍵詞：新會計準則；公允價值計量；影響；建議

目前，國際上已經普遍的引入公允價值計量的屬性，切實提高了會計信息的質量，為決策者進行決策提供了更加真實可靠地信息。新會計準則有選擇的引入公允價值計量的屬性，對企業進行會計核算產生了很大的影響，引入這一計量屬性既符合我國會計行業的實際情況，也有利于我國的企業實現走出去的戰略。但是，公允價值的作用并不全是積極的，它也有缺點，我們在運用時，需要充分發揮其優勢，限制其缺點。

一、公允價值相關問題概述

（一）公允價值的內涵

我國在2007年開始實施的《企業會計準則》，基本上采納了國際會計準則委員會對公允價值下的定義，在準則上實現了國際的接軌。我國2006年頒布的新《企業會計準則—基本準則》第九章中將公允價值定義為：“在公允價值計量下，資產和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額計量”。公允價值作為一種會計計量的屬性，其最顯著的特征就是在自愿公平的環境下確定的，所要計量的會計要素的數額。按照公允價值計量的會計要素必須體現公允性。通常情況下，存在可觀察的市場中，自愿公平確定的價格就是該要素的公允價值；如果不存在可觀察的市場，那么必須按照某種合理的方式估算市場價格，作為公允價值計量的金額。

（二）新會計準則中引入公允價值計量的意義

1、引入公允價值的計量屬性，是適應市場經濟發展的需要。在過去我國市場經濟發展好不完善的時候，感覺不出運用歷史成本計量的缺陷，但是隨著市場經濟的發展，很多新興產業不斷地出現，在僅僅利用歷史成本進行計量是不合理的，特別是對于當前金融行業，大量的金融衍生產品產生，例如遠期合同、期貨合同，互換和期權，以及具有遠期合同、期貨合同、互換和期權特征的工具等。由于這些金融衍生產品沒有歷史成本，如果按照舊的會計制度則不能很好的計量，為此必須引進公允價值計量的方式。

2、引入公允價值計量的屬性有利于與國際接軌。當前，在國際會計準則中規定，為了提高會計人員提供信息的相關性，對于能夠可靠的公允價值的資產，需要用公允價值進行計量。與此同時，大多數的西方發達國家普遍運用公允價值計量屬性。隨著經濟全球化以及中國加入世界貿易組織，中國在會計核算方面需要與國際接軌，以利于我國的企業大膽的走出去，實現中國自己的世界性品牌，意義重大。

3、引入公允價值計量也是提高會計信息質量的需要。這地方的信息質量主要是指提高了會計信息的相關性。公允價值使得資產的價值的計量都采用相同的標準，著眼于現在和將來，相對于傳統的計量的方法，更能提供真實可靠地有關企業經營狀況和財務狀況的信息，更有利于決策者根據這些信息做出準確的決策。

二、新會計準則中引入公允價值計量對于財務的影響

新會計準則對于引入公允價值計量比較謹慎，目前主要有以下幾個方面：

（一）公允價值計量對金融工具計量的影響

新《企業會計準則》第22號金融工具的確認和計量中要求，企業的金融工具中，交易性金融資產和金融負債都需要以公允價值未計量屬性進行計量。例如企業用自己閑置的資金從二級市場上購進的以備隨時出售賺取差價的股票、債券、基金等等，作為交易性金融資產都需要以公允價值進行計量，再例如企業不作為有效套期工具的衍生工具，如遠期合同、期貨合同、互換和期權等。除此之外，新會計準則中還規定，對于那些基于風險管理的需要以及為了維護金融負債和金融資產在確認和計量方面的一致性，企業可以直接指定某些金融資產、金融負債采用公允價值進行計量。對于這些金融資產或金融負債，其報告的價值就是其某一時刻市場價值，其變動直接計入當期的損益。從另一個角度說，如果企業能夠很好的分析市場，把握市場的動態，企業的“公允價值變動損益”就會增多，相應的當期的利潤也會增加；相反，如果企業缺乏這方面的知識，不能很好的把握市場的動態，那么相應的當期的利潤也會因此減少。但是，公允價值應用于金融工具也是有缺陷的，金融工具可能因此成為企業操縱利潤的工具，因為按公允價值計量反應的是某一時點上的價值，市場是不斷變化的，價值可能隨時變動，這就是企業利用的一點。

篇4

關鍵詞：金融資產公允價值計量財務狀況

引言

金融資產類別不同，其會計處理方法也會不同，不同的金融資產分類會對企業的財務狀況產生怎樣的影響？管理者是否有可能利用金融資產來調節企業業績？本文主要從金融資產的確認和計量方法上討論不同類別的金融資產會對企業財務狀況，經營成果產生怎樣的影響。

一、新會計準則中金融資產的確認和計量

（一）交易性金融資產，指準備在近期出售或回購以賺取差價而持有的。初始確認時，以公允價值計量，相關交易費用直接計入當期損益；資產負債表日，按公允價值與賬面價值的差額計入當期損益；處置時，按取得價款與初始入賬價值的差額確認為投資收益，同時調整公允價值變動損益。

（二）持有至到期投資，指到期日固定，回收金額固定或者可以確定，且企業有明確意圖和能力持有至到期的金融資產。在初始確認時，按照公允價值和相關費用之和計量；在后續計量中，要按照實際利率法，以攤余成本計量；處置時，按金融資產的賬面價值與其預計未來現金流量現值差額確認為資產減值損失，計入當期損益。

（三）貸款和應收款項，指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產。金融機構按照當前市場情況發放的貸款，要按照發放貸款的金額和相關交易費用之和作為初始確認金額；貸款持有期間所確認的利息收入，要按照實際利率計算。企業的應收款項，主要按照從購貨方應收的合同或協議價格作為初始入賬價值。

（四）可供出售金融資產，企業初始確認時即被指定為可供出售的非衍生金融資產，及未被劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的上述三項金融資產。初始確認時，都應按公允價值計量，但對于可供出售金融資產，相關交易費用應計入初始入賬金額；資產負債表日，都應按公允價值計量，但對于可供出售金融資產，公允價值變動不是計入當期損益，而通常應計入所有者權益。此外，.企業取得可供出售金融資產支付的價款中包含的已到付息期但尚未領取的債券利息或已宣告但尚未發放的現金股利，應單獨確認為應收項目。持有期間取得的利息或現金股利，應計入投資收益。資產負債表日，應以公允價值計量，且公允價值變動計入資本公積（其他資本公積）．發生的減值損失，應計入當期損益；如是外幣貨幣性金融資產，則匯兌差額也計入當期損益。采用實際利率法計算的利息，應計入當期損益；現金股利應在宣告發放股利時計入當期損益。

綜上，初始計量和后續計量以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產：其初始價值以公允價值進行計量，交易費用計入當期損益。其后續計量以公允價值，公允價值計入當期損益。持有至到期投資、貸款和應收款項、可供出售金融資產：其初始價值以公允價值進行計量，交易費用計入初始入賬金額，構成成本部分。持有至到期投資與貸款和應收款項按其攤余成本進行后續計量。可供出售金融資產則按公允價值進行后續計量，公允價值變動計入權益（公允價值下降幅度較大或非暫時性計入資產減值損失）

二、金融資產對企業財務狀況的影響方式

（一）金融資產的分類

企業結合自身業務特點和風險管理要求，將取得的金融資產在初始確認時分類的不同決定了金融資產的計量基礎：交易性金融資產按公允價值計量；持有至到期投資按攤余成本進行后續計量；可供出售金融資產按公允價值計量，未實現的損益要作為股東權益的一部分。我國會計準則規定對四類金融資產之間的轉換做出了很多限制性條件，然而，企業在金融資產分類上仍然有一定的控制權，從而對企業財務狀況產生影響。

（二）金融資產的估值

對金融資產估值也可以作為一種利潤操縱方式。管理層通過不切實際的估計，將沒有現金流入的金融資產公允價值與賬面價值差異，作為當期利得或損失。

三、金融資產公允價值變動對企業財務狀況的影響

（一）交易性金融資產對企業利潤的影響

交易性金融資產的公允價值變動將會產生利得或損失，這將改變以往會計實務中短期投資只確認減值不確認收益的情況。當交易性金融資產價值提高時，公司報表和相關的利潤指標更加“好看”，表明管理層經營管理能力的提高，可以使投資者對企業未來前景更有信心。然而，交易性金融資產價值的下降也可以抵減企業利潤，降低企業的經營業績。

（二）可供出售金融資產對企業所有者權益的影響

可供出售金融資產在持有期間的資產負債表日，要以公允價值重新計量，且公允價值變動額計入資本公積，但是在該項可供出售金融資產終止確認時要進行轉出，同時計入當期損益。所以，在持有可供出售金融資產期內它的公允價值變動并不影響公司業績，只有在處置這部分資產時才會對企業業績產生影響。由于交易性金融資產的市價變動會影響企業當期業績，因此上市公司管理層更易將股票投資歸類為可供出售金融資產，以此作為公司利潤的“源泉”，在上市公司經營業績下降的情況下，公司可以通過出售部分可供出售金融資產來獲得利潤，以維持公司公眾形象。

綜上所述，以公允價值計量的金融資產，在公允價值發生變動時，對企業經營的成果會產生不同的影響。因此，財務報表使用者應密切關注企業金融資產價值變動，通過分析該增減變動，提升會計信息質量，預計公司的真實現金流以及持續獲利能力，從而有利于科學合理的做出投資決策。

參考文獻：

[1] 財政部.企業會計準則2006.經濟科學出版社.2006

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關鍵詞：價值鏈；財務控制；關系

一、價值鏈管理理論概述

（一）價值鏈管理的內含

闡述價值鏈管理理論的前提是要了解價值鏈思想是如何產生的。價值鏈的概念最早是由美國學者邁克爾·波特在1985年提出來的。價值鏈管理思想的誕生有其一定的歷史必然性。隨著人類社會的發展和進步，生產的組織形式日趨復雜，人們學會了分工與合作，一部分人從生產中分立出來，專門從事管理職能，由此學者們以如何改進和提高企業的管理組織效率，通過有效的管理來提高企業的經濟效益為目標，把管理作為一門學科并進行深入研究。許多管理學家，例如亞當·斯密、泰羅、法約爾等，都在不同時期提出了自己的觀點，客觀上促進了當時社會生產力的發展。到了20世紀80年代，社會化大生產的發展、勞動分工的日益緊密、全球經濟一體化的實現，為價值鏈思想的萌芽奠定了基礎。價值鏈思想是管理思想史發展的趨勢。

價值鏈思想的產生體現了管理發展的要求。當今，企業外部環境日新月異，傳統的企業管理模式已經不適應企業發展的要求，迫切需要改革。在傳統的企業管理模式下，組織形式不利于企業職能部門之間的協調，生產組織不利于業務流程和內外部協調，經營決策不利于內外部協調，管理體制導致企業內部各部門、內外部協調的低效率，種種弊端使管理思想的變革成為必然，價值鏈思想應運而生。

價值鏈思想的產生也體現了價值增值的要求。“價值”是近些年來會計學界研究的熱點問題。企業經營的根本目標在于為股東創造財富，使企業的價值最大化。而企業的價值又取決于價值驅動因素，諸如資本投入、流程開發、生產經營、組織銷售等企業生產經營的各個環節。因此，企業要想提高價值，必須兼顧各個方面，從價值鏈整體出發綜合考慮，優化價值鏈，才能保證企業價值最大化。

邁克爾·波特把價值鏈定義為“企業在一個特定行業內的各種活動的組合”，這些活動分為“基礎活動”和“輔助活動”兩類，基礎活動包括內外部后勤、生產作業、市場銷售和服務，輔助活動包括采購、技術開發、人力資源管理和企業基礎設施。由此可見，企業的價值活動涉及企業生產經營的方方面面，每項活動都會對企業的價值產生影響。

企業財務管理的目標是企業價值最大化，財務控制又是財務管理的一個組成部分，那么財務控制與財務管理的目標也就是統一的。因此從某種角度說，財務控制也就是價值控制，通過對企業各項價值活動的控制來達到財務控制的目標，即用價值鏈的思想實現財務控制的目的。我們可以將價值鏈管理定義為“整合企業的生產、營銷、財務、人力等各種資源，做好計劃、協調、監督和控制等各個環節的工作，使它們形成相互關聯的整體，真正按照鏈的特征實施企業的業務流程，使得各個環節既相互關聯，又具有處理資金流、物流和信息流的自組織和自適應能力，使企業的供、產、銷形成一條價值鏈。”

（二）價值鏈管理的特征

價值鏈管理的實質就是為了實現企業價值最大化的目標，從整個價值鏈、價值鏈的價值增值出發，通過業務重組和流程再造，整合企業各項優勢價值活動，從而突破傳統管理思想和方法的缺陷，能夠從更廣泛的范圍發現問題，有利于提高企業價值。具體來說，價值鏈管理具有如下特征：

1.價值鏈管理的基礎是業務流程再造。價值鏈管理不同于普通職能管理之處就在于把企業的生產經營過程劃分為許多價值鏈環節，針對每個環節的特點進行相應的管理，從而提高該環節的競爭優勢，在此基礎上，價值鏈管理更強調對整個價值鏈進行優化，不僅要改善某一個環節的工作，而且與之相關的其他環節也要進行改善。最終通過整合以及共享資源，實現業務流程的再造。

2.價值鏈管理以實現顧客價值最大化為原則。顧客價值與企業價值在本質上是一致的，因為只有提高顧客價值，才能贏得顧客的信賴和認可，從而實現企業的經濟價值。“價值鏈管理的起點是從顧客需求或者為顧客創造價值開始的。凡是不能給顧客帶來價值的活動和作業，都不能納入價值鏈管理的范疇。”

3.價值鏈管理的視角是價值鏈整體，通過各部門員工的通力合作，總體、全面的把握價值鏈各環節，消除非價值增值活動，從而可以避免傳統職能管理中部門之間各自為政，缺乏信息交流與共享的情況出現。此外，企業價值鏈并不是一成不變的，而是處于動態變化之中，這說明企業的競爭優勢也在不斷的發展與變化。

二、財務控制體現了價值鏈管理的內含

1.從目標來看，財務控制與價值鏈管理具有相似性。一種管理思想能否應用于實際工作之中，首先要看管理目標與工作目標是否統一，如果管理目標與實際工作目標相比出現偏差，管理也就不會取得應有的效果。財務控制目標經過長期演化，最終企業價值最大化這一目標得到了人們的共識。而價值鏈管理的目標也在于實現價值增值，達到價值最大化。因此從目標來看，二者具有共性，這就決定了將價值鏈管理應用于企業財務控制之中是可行的。價值鏈管理破除了傳統的企業財務控制思想和方法，把對各職能部門的財務控制轉變為對各項價值活動的控制。在對財務人員、資金、預算等進行控制的過程中時刻體現出對企業整體價值的考慮。在具體的價值鏈管理中，可以利用價值鏈會計的獲取信息和傳遞信息及時、迅速的特點，充分實現價值鏈各環節的信息及資源共享，從而做到事前控制和實時控制，最終提高財務控制的效率。

2.從對象來看，財務控制與價值鏈管理具有相似性。財務控制的客體包括財務資源和人力資源兩個方面。企業不僅要對資金、信息、技術等財務資源進行控制，而且要對財務人員等人力資源進行控制。價值鏈管理的對象是各種價值活動，這些價值活動依托于所有的財務資源和人力資源。價值是一個體現企業整體競爭能力的綜合指標，價值的創造離不開人力和物力，事實上價值鏈是由現金流、信息流、技術流等融匯而成的一個包羅萬象的虛擬鏈條。因此，從對象來看，二者具有相似性。

3.從流程來看，財務控制與價值鏈管理具有相似性。財務控制流程首先是根據企業的財務目標制定財務戰略，然后根據財務戰略編制年度財務計劃和財務預算，年終將預算執行情況與編制的預算作比較，根據各部門的業績對相關責任人進行獎懲，并根據預算的執行情況對總體財務戰略做適當調整。價值鏈管理具有類似的步驟：首先根據價值鏈管理的目標區分不同的價值活動，進而設計和確定企業的價值鏈，然后為價值鏈的各環節以及整體編制預算（包括財務和非財務），年終對價值鏈各環節的運營情況與預算作比較，找出差距并分析原因，最后根據本年度價值鏈的預算執行情況調整和修正價值鏈的價值活動，制定下一年度預算。因此，價值鏈管理與財務控制的流程比較相似。