房地產(chǎn)金融市場風(fēng)險(xiǎn)精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識(shí)的探索者，寫作是一種獨(dú)特的藝術(shù)，我們?yōu)槟鷾?zhǔn)備了不同風(fēng)格的5篇房地產(chǎn)金融市場風(fēng)險(xiǎn)，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

(一)變量選取與依據(jù)

1．以房地產(chǎn)貸款集中度作為被解釋變量房地產(chǎn)貸款集中度指對(duì)房地產(chǎn)貸款余額占銀行發(fā)放總貸款余額之比，該比率越大，房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)越大，反之則越小。同時(shí)，房地產(chǎn)貸款集中度能從規(guī)模的角度較好的衡量我國房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的暴露程度。2．以商品房平均銷售價(jià)格作為第一解釋變量本文采用江蘇省商品房平均價(jià)格來衡量江蘇省房地產(chǎn)市場的價(jià)格水平。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局對(duì)商品房平均價(jià)格指標(biāo)的解釋，我國商品房平均價(jià)格指標(biāo)是用當(dāng)期商品房成交總金額除以當(dāng)期商品房成交總面積計(jì)算得出。商品房平均銷售價(jià)格的波動(dòng)是形成房地產(chǎn)金融市場風(fēng)險(xiǎn)的因素之一，因此把商品房平均銷售價(jià)格作為考察對(duì)象是十分必要的。3．以GDP作為第二解釋變量國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)是指一國或一地區(qū)在一定的時(shí)間內(nèi)利用全部生產(chǎn)要素所生產(chǎn)最終產(chǎn)品的市場價(jià)值。GDP作為宏觀經(jīng)濟(jì)變量對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各個(gè)方面都具有極其重要的影響，對(duì)房地產(chǎn)市場金融風(fēng)險(xiǎn)的影響也是不容忽視的，因此實(shí)證檢驗(yàn)GDP對(duì)房地產(chǎn)金融市場風(fēng)險(xiǎn)的影響也是必要的。模型分析時(shí)，商品房平均銷售價(jià)格和GDP取原始數(shù)據(jù)的對(duì)數(shù)值。

(二)模型設(shè)定與數(shù)據(jù)來源

本文選取2002－2012年共11年的季度數(shù)據(jù)進(jìn)行時(shí)間序列分析，其中Y為被解釋變量，代表江蘇省房地產(chǎn)金融市場風(fēng)險(xiǎn)，以房地產(chǎn)貸款集中度表示;X1為第一解釋變量，代表江蘇省房地產(chǎn)市場的價(jià)格水平，以江蘇省商品房平均銷售價(jià)格表示;X2為第二解釋變量，代表江蘇省各季度GDP;?為誤差項(xiàng)，代表沒有統(tǒng)計(jì)到的影響因素。通過對(duì)變量的具體設(shè)定，本文提出的計(jì)量模型如下所示:Y=β0+β1X1+β2X2+μ(1)計(jì)量中所使用的原始數(shù)據(jù)來自于2002－2012年的《江蘇統(tǒng)計(jì)年鑒》和《中國房地產(chǎn)統(tǒng)計(jì)年鑒》。

二、實(shí)證結(jié)果及分析

根據(jù)選定的數(shù)據(jù)，得到如下回歸結(jié)果:Y=－4．144+1．221X1－0．597X2模型通過了5%的F檢驗(yàn)，表明模型關(guān)系顯著，各解釋變量對(duì)被解釋變量的聯(lián)合作用較強(qiáng);同時(shí)變量X1(江蘇省商品房平均銷售價(jià)格)通過了1%的顯著性檢驗(yàn)，X2(江蘇省各季度GDP)通過了10%的顯著性檢驗(yàn)，說明各變量對(duì)江蘇省房地產(chǎn)金融市場風(fēng)險(xiǎn)的影響顯著。由回歸結(jié)果可以得出，江蘇省商品房平均銷售價(jià)格在回歸方程中的系數(shù)為1．211，表示江蘇省商品房平均銷售價(jià)格和房地產(chǎn)貸款集中度屬正相關(guān)關(guān)系，對(duì)房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的形成影響較大。當(dāng)商品房價(jià)格不斷上漲，進(jìn)而推動(dòng)銀行貸款在房地產(chǎn)方面快速持續(xù)增加。近年來，各地區(qū)房價(jià)過熱已經(jīng)是一種普遍現(xiàn)象，江蘇省作為經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，表現(xiàn)的尤其突出，江蘇的各大商業(yè)銀在房地產(chǎn)市場投放貸款的沖動(dòng)也愈演愈烈。江蘇省的GDP在回歸方程中系數(shù)為－0．597，表示江蘇省GDP和房地產(chǎn)貸款集中度屬負(fù)相關(guān)關(guān)系。伴隨著地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，居民可支配的收入的不斷提高，居民的償債能力和償債意愿都會(huì)進(jìn)一步增強(qiáng)，從而減弱了房地產(chǎn)金融市場的金融風(fēng)險(xiǎn)。

三、江蘇省房地產(chǎn)金融市場風(fēng)險(xiǎn)防范的措施

根據(jù)回歸結(jié)果，本文從三個(gè)方面提出防范房地產(chǎn)金融市場風(fēng)險(xiǎn)的措施。

(一)控制房價(jià)，使其處于合理范圍

近年來，江蘇省房地產(chǎn)銷售價(jià)格快速上漲，已經(jīng)超出了正常經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平應(yīng)有的合理范圍，房價(jià)收入比為10左右，遠(yuǎn)高于國際標(biāo)準(zhǔn)的3－6，致使居民住房的債務(wù)負(fù)擔(dān)加重，大部分居民買房做的是按揭貸款，這無疑會(huì)增加商業(yè)銀行不良貸款。政府應(yīng)控制房價(jià)虛高，使其處于合理范圍。從目前來看，投資性購房和投機(jī)性炒房盛行，因此遏制投資性購房和投機(jī)性炒房，增加房地產(chǎn)保有的成本，改革現(xiàn)有的房產(chǎn)稅制度是目前江蘇省控制房價(jià)，降低房地產(chǎn)市場金融風(fēng)險(xiǎn)最為有效的措施。

(二)促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型

中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度由高速進(jìn)入中高速發(fā)展階段。江蘇作為中國的發(fā)達(dá)省份，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度放緩的背景下，不但要保證經(jīng)濟(jì)總量的增長，更要追求質(zhì)的增長，調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)江蘇經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的長期和可持續(xù)發(fā)展，從根本上降低房地產(chǎn)金融市場的風(fēng)險(xiǎn)。

(三)拓寬房地產(chǎn)企業(yè)融資渠道

篇2

一、房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的含義

我國房地產(chǎn)行業(yè)的蓬勃發(fā)展離開為其提供各種金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。隨著房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量也在不斷增加，但是未來是不可以預(yù)見的，外部條件發(fā)生變化或者金融機(jī)構(gòu)自己本身由于經(jīng)營管理上的失誤以及其他的很多不確定因素都有可能造成這些金融機(jī)構(gòu)資金或者信用的嚴(yán)重?fù)p失，由此產(chǎn)生房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)。

二、房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

社會(huì)性。房地產(chǎn)金融行業(yè)自身的特性所決定的。因?yàn)榉康禺a(chǎn)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)的主要來源方式是以負(fù)債為其資產(chǎn)，自有的資金一般只占有一小部分，所以，金融機(jī)構(gòu)是依附于公眾的。

擴(kuò)張性。隨著房地產(chǎn)的不斷發(fā)展，從事房地產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)與不同的房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)、客戶之間都有很復(fù)雜債權(quán)債務(wù)關(guān)系。因此產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)張性機(jī)制。

可控性。我們可以通過風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，來預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，并且可以采取對(duì)應(yīng)的措施把風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍和區(qū)間之內(nèi)，甚至化解。

三、房地產(chǎn)金融發(fā)展中所存在的諸多問題

土地儲(chǔ)備制度不完善。目前我國各個(gè)城市都在不斷地發(fā)展擴(kuò)大，伴隨著的是市場對(duì)土地資源需求的不斷增加，由于我國的土地儲(chǔ)備制度的原因，政府出面收購或征用農(nóng)用地轉(zhuǎn)建設(shè)用地，然后進(jìn)行整理，再通過土地市場進(jìn)行交易，從中賺取大量的差價(jià)，對(duì)土地市場形成了一定的壟斷。開發(fā)商為了獲得土地資源，不得不花高價(jià)獲得商業(yè)用地，推動(dòng)了我國房價(jià)的上漲，而且迫使開發(fā)商在金融市場上面大量貸款。由于影響土地出讓價(jià)格的因素太多，使得土地資產(chǎn)的價(jià)格也在不斷的變化，這也無疑加大了整個(gè)房地產(chǎn)金融市場的風(fēng)險(xiǎn)。

銀行風(fēng)險(xiǎn)過于集中。房地產(chǎn)開發(fā)需要大量的資金，而且獲得回報(bào)的期限也是比較長的，房地產(chǎn)開發(fā)商一般需要在金融市場上面大量貸款來獲得資金，但是我們的金融市場還不是很成熟，缺乏相應(yīng)的融資渠道，向商業(yè)銀行信貸成為我國房地產(chǎn)行業(yè)獲得資金的主要來源。如果一旦房地產(chǎn)行業(yè)出現(xiàn)一些不利的因素，風(fēng)險(xiǎn)將集中在商業(yè)銀行上。

市場過熱。近年來我國房地產(chǎn)價(jià)格總體都在不斷上漲，很多人覺得房地產(chǎn)價(jià)格會(huì)一直保持上漲的趨勢，所以大量的資金涌入房地產(chǎn)金融市場。很多人認(rèn)為這是人們對(duì)住房的剛性需求，但是與此成鮮明對(duì)比的是，我國商品房的空置率也在不斷增加，造成房地產(chǎn)行業(yè)價(jià)格的虛長。

法律法規(guī)體系不完善。目前我國房地產(chǎn)金融市場甚至整個(gè)金融市場都還處在一個(gè)發(fā)展的時(shí)期，相應(yīng)的法律法規(guī)不是很完善，還在不斷的實(shí)踐中摸索前行。一些房地產(chǎn)開發(fā)商大量貸款但是到最后卻不能按時(shí)還款，也有一部分購房者對(duì)法律及信用認(rèn)識(shí)不夠，導(dǎo)致經(jīng)常出現(xiàn)違約和賴賬等失信行為。購房者和開發(fā)商的這些行為都造成了商業(yè)銀行的不良貸款，這嚴(yán)重侵蝕了商業(yè)銀行的資金，造成了資本損耗，給銀行帶來風(fēng)險(xiǎn)。再則，有些房地產(chǎn)企業(yè)通過違規(guī)操作獲得土地，而不是通過公開的拍賣競價(jià)獲得，隱藏了很大的法律風(fēng)險(xiǎn)。

四、推進(jìn)房地產(chǎn)金融市場發(fā)展的途徑

拓寬融資渠道。由于我國房地產(chǎn)金融市場的融資渠道基本依靠于向商業(yè)銀行貸款，渠道單一，造成風(fēng)險(xiǎn)過度集中于商業(yè)銀行，所以開拓我國房地產(chǎn)企業(yè)的融資渠道很有必要。我國的房地產(chǎn)金融起步較晚，我們可以向西方發(fā)達(dá)國家學(xué)習(xí)借鑒他們的經(jīng)驗(yàn)，分散金融市場風(fēng)險(xiǎn)。首先我們可以通過發(fā)展住房資產(chǎn)證券化、房地產(chǎn)信托、房地產(chǎn)投資信托基金等多種融資渠道，使購房者和房地產(chǎn)開發(fā)商在資本市場上面有更多的選擇，而不是僅僅局限于貸款。其次，我們要努力推進(jìn)住房抵押貸款二級(jí)市場建設(shè)，以此讓信貸資金流動(dòng)更加快速，能夠在很大程度上面減輕房地長金融市場的風(fēng)險(xiǎn)。

建立個(gè)人及房地產(chǎn)企業(yè)信用制度。我國現(xiàn)在沒有一套完整的信用管理體系，讓很多個(gè)人和企業(yè)肆無忌憚的違約，造成了銀行一定的損失。我國可以借鑒西方國家的終身信用制度，對(duì)個(gè)人和企業(yè)信用進(jìn)行有效的管理，而不能單純的依靠道德觀念約束。銀行在貸款時(shí)就可以參考客戶的信用等級(jí)，確定貸款的難易程度、額度以及期限等。

政府加強(qiáng)對(duì)房地產(chǎn)金融的支持力度。一個(gè)健康成熟的房地產(chǎn)金融市場秩序離不開國家的宏觀調(diào)控和管理。政府應(yīng)該不斷完善宏觀調(diào)控的手段，對(duì)房地產(chǎn)市場進(jìn)行有效的監(jiān)管，建立健全房地產(chǎn)的市場預(yù)警體系，及時(shí)預(yù)防各種風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，防止房地產(chǎn)泡沫的出現(xiàn)。同時(shí)政府也可以出臺(tái)有效的政策抑制我國房地產(chǎn)市場上面出現(xiàn)的高房價(jià)，阻止投機(jī)行為。

完善相應(yīng)法律法規(guī)。不論經(jīng)濟(jì)活動(dòng)還是其他活動(dòng)都必須在法定的范圍內(nèi)進(jìn)行，一旦超出了法律規(guī)定的范圍，就必須受到法律的制裁。我國是一個(gè)法治社會(huì)，必須要做到有法可依，制定完善的房地產(chǎn)金融相應(yīng)的法律法規(guī)是違法必究的前提，這樣我國房地產(chǎn)金融市場才能有一個(gè)良好的市場環(huán)境，房地產(chǎn)金融才能不斷發(fā)展。

五、結(jié)語

篇3

摘 要：隨著國家經(jīng)濟(jì)形勢的發(fā)展變化，房地產(chǎn)金融市場風(fēng)險(xiǎn)也在不斷的增加，他們的產(chǎn)生受眾多因素影響，就我國當(dāng)前國情而言，其形成機(jī)理主要是由資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)與信息不對(duì)稱所造成。基于這種背景下，本文對(duì)我國房地產(chǎn)金融市場風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)理以及具體防范房地產(chǎn)金融市場風(fēng)險(xiǎn)措施進(jìn)行探究，旨在多管齊下積極應(yīng)對(duì)房地產(chǎn)金融市場風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞 ：房地產(chǎn) 金融市場 風(fēng)險(xiǎn)分析 宏觀調(diào)控

引言

隨著國家經(jīng)濟(jì)形勢的發(fā)展變化，房地產(chǎn)行業(yè)進(jìn)行了多次調(diào)整。經(jīng)過長期的實(shí)踐，房地產(chǎn)行業(yè)已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要力量，為國家經(jīng)濟(jì)的總體發(fā)展做出了突出貢獻(xiàn)。但是，房地產(chǎn)行業(yè)也存在著一些問題得不到緩解，比如：房價(jià)過高、房地產(chǎn)盲目投資、商品房空閑等。這些問題困擾著人們的生活，成為社會(huì)發(fā)展的頸瓶，尤其近年來，房地產(chǎn)金融市場風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大，市場充滿了不穩(wěn)定。本文就房地產(chǎn)金融市場的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了充分的分析，希望為房地產(chǎn)行業(yè)的人提供幫助。

1、房地產(chǎn)金融市場風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)理分析

簡單的說，風(fēng)險(xiǎn)是房地產(chǎn)行業(yè)在整個(gè)金融市場中受到內(nèi)外部的影響，造成了實(shí)際的收益與預(yù)期目標(biāo)存在著差異。在金融市場中，房地產(chǎn)的金融風(fēng)險(xiǎn)來源有很多種，比如：匯率、利率、市場環(huán)境等。本文從金融學(xué)的角度對(duì)其中的風(fēng)險(xiǎn)分為幾個(gè)具體方面的敘述：

金融環(huán)境存在著巨大的不穩(wěn)定性導(dǎo)致金融體系出現(xiàn)問題。房地產(chǎn)在經(jīng)濟(jì)市場出現(xiàn)金融危機(jī)的時(shí)候，會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)面臨極大在的困境。金融市場的不穩(wěn)定在客觀上是存在的，并且可以對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)產(chǎn)生沖擊，甚至由房地產(chǎn)擴(kuò)散到其他行業(yè)，產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，爆發(fā)更大規(guī)模的經(jīng)濟(jì)性危機(jī)。

信息的不對(duì)等也會(huì)給金融市場帶來風(fēng)險(xiǎn)。在金融學(xué)中，信息是重要的元素，信息可以及時(shí)的傳遞出金融市場的發(fā)展動(dòng)向和發(fā)展趨勢，對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)有著重要的影響，信息的不對(duì)等增添了房地產(chǎn)行業(yè)金融上的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)判斷決策產(chǎn)生了重要作用。

金融風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)幾率的大小與政府的貨幣政策有著直接的關(guān)系。貨幣是整個(gè)金融市場的基礎(chǔ)建設(shè)，當(dāng)政府的貨幣政策出現(xiàn)大的轉(zhuǎn)變就意味著金融市場會(huì)出現(xiàn)大的變動(dòng)，金融行業(yè)的借貸也會(huì)受到政策的影響導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題，為房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展帶來威脅。

2、我國房地產(chǎn)金融市場風(fēng)險(xiǎn)分析

房地產(chǎn)金融市場存在風(fēng)險(xiǎn)的來源不是從房地產(chǎn)企業(yè)的內(nèi)部出現(xiàn)的，而是參與到房地產(chǎn)開展業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，這些機(jī)構(gòu)特別容易受到市場和環(huán)境的影響在借貸上進(jìn)行改變，進(jìn)而保證自身的權(quán)益。我國的房地產(chǎn)金融市場的風(fēng)險(xiǎn)來源于銀行的變動(dòng)。

2.1信貸規(guī)模增長過快

房地產(chǎn)開發(fā)過程中，需要向銀行借貸大批量的貸款，由銀行提供房地產(chǎn)的建設(shè)資金，實(shí)現(xiàn)房地產(chǎn)業(yè)的正常運(yùn)營。房地產(chǎn)建設(shè)的資金回收的速度慢，跨度長，需要向銀行進(jìn)行資金借貸，解決建設(shè)中存在的問題。建筑征地費(fèi)用和建筑工程用款都需要開發(fā)商進(jìn)行前期墊付，加上近些年，房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展速度迅猛，導(dǎo)致了銀行信貸規(guī)模空前增長，資金回收速度減慢，銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)逐步加大，

2.2 銀行系統(tǒng)所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

房地產(chǎn)行業(yè)需要的資金總量大，資本來源大部分依靠銀行的現(xiàn)狀導(dǎo)致了我國銀行系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)過大，資金運(yùn)轉(zhuǎn)容易出現(xiàn)危機(jī)。一旦銀行不加限制的向房地產(chǎn)行業(yè)進(jìn)行大額貸款，勢必影響房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展的均衡性，給房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展帶來危機(jī)。房地產(chǎn)方面的危機(jī)進(jìn)一步擴(kuò)大化就會(huì)對(duì)其他的領(lǐng)域的價(jià)格和發(fā)展生產(chǎn)重要的影響，甚至?xí)档腿藗兊纳钏剑霈F(xiàn)泡沫經(jīng)濟(jì)。為了確保銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性，合理的解決銀行面臨的新信用風(fēng)險(xiǎn)和資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，需要進(jìn)行全面的考慮。對(duì)房地產(chǎn)借貸進(jìn)行限制。

3、我國房地產(chǎn)金融市場風(fēng)險(xiǎn)的控制與防范的措施

對(duì)于房地產(chǎn)金融市場的風(fēng)險(xiǎn)控制是全社會(huì)共同的行為，需要政府和大眾聯(lián)手將其控制在一定的范圍內(nèi)。政府應(yīng)發(fā)揮自身的優(yōu)勢，完善社會(huì)保障性住房。制定詳細(xì)的建設(shè)性住房規(guī)定，還要實(shí)現(xiàn)房地產(chǎn)企業(yè)多元化的資金來源，保證房地產(chǎn)金融市場的穩(wěn)定。

3.1 密切關(guān)注房地產(chǎn)價(jià)格走勢，嚴(yán)格控制抵押品價(jià)值缺口

房地產(chǎn)行業(yè)向銀行進(jìn)行借貸的抵押品往往是商品房以及沒有建設(shè)完成的商品房。銀行方面必須對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的抵押品進(jìn)行認(rèn)真的判斷，不能根據(jù)簡單的市場估值開展市場業(yè)務(wù)。現(xiàn)階段銀行對(duì)商品價(jià)值的估算是按照商品在市場中的價(jià)格進(jìn)行的，存在著極大的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)受到市場價(jià)格影響，商品價(jià)值發(fā)生改變的時(shí)候，銀行將陷入困境中。房地產(chǎn)用商品房進(jìn)行抵押的過程中需要對(duì)其變現(xiàn)能力進(jìn)行認(rèn)真的判斷，考慮到房地產(chǎn)的質(zhì)量，進(jìn)行合理的貸款，不可過分盲目。商業(yè)銀行在進(jìn)行房地產(chǎn)貸款的時(shí)候，應(yīng)對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)的信用和實(shí)力進(jìn)行全面的評(píng)估，并對(duì)抵押品的質(zhì)量進(jìn)行實(shí)地的考察，慎重的考慮抵押品價(jià)值，并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)市場的價(jià)值波動(dòng)模擬，得出抵押品的價(jià)值范圍，與此同時(shí)，還要對(duì)房地產(chǎn)信貸抵押物的變現(xiàn)能力進(jìn)行深入的分析，密切的注意企業(yè)的發(fā)展動(dòng)向，關(guān)注企業(yè)價(jià)值的變動(dòng)，降低銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)。

3.2 針對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)差異，對(duì)房地產(chǎn)信貸實(shí)行規(guī)模管理

我國的經(jīng)濟(jì)管理部門和銀行必須按照國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展變化進(jìn)行房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展的宏觀控制。在進(jìn)行信貸時(shí)，應(yīng)該按照不同區(qū)域房地產(chǎn)的發(fā)展規(guī)模和現(xiàn)實(shí)需要進(jìn)行總體管理。區(qū)域性的房地產(chǎn)信貸的規(guī)模應(yīng)與區(qū)域不良貸款率聯(lián)系在一起，根據(jù)實(shí)際的情況制定出房地產(chǎn)信貸管理辦法，對(duì)不良借貸和盲目投資進(jìn)行嚴(yán)格控制。具體說來，區(qū)域銀行一方面將貸款方向指向信譽(yù)好、發(fā)展規(guī)模大、回收速度快的大型房地產(chǎn)企業(yè)，另一方面將資金信貸投資于發(fā)展前景好，建筑質(zhì)量高的大中型地產(chǎn)項(xiàng)目。

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作者簡介:

篇4

論文關(guān)鍵詞：次貸危機(jī)；房地產(chǎn)市場；金融風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)防范 

 

1 美國次貸危機(jī) 

2001年9•11事件后，美國網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)泡沫破滅，美國經(jīng)濟(jì)衰退，為了防止經(jīng)濟(jì)過度下滑，美聯(lián)儲(chǔ)實(shí)施了寬松的貨幣政策，并且到2003年6月連續(xù)13次降息，1%的低利率持續(xù)到2004年6月。低利率政策極大刺激了消費(fèi)與投資，使得房地產(chǎn)市場迅速繁榮，房地產(chǎn)價(jià)格連續(xù)上升并出現(xiàn)泡沫。并且在美國政府的住房自有化政策的鼓勵(lì)下，大量次級(jí)貸款人紛紛向銀行申請(qǐng)貸款，但是當(dāng)利率上升時(shí)，他們又無力還貸。面對(duì)高房價(jià)和利息的收入，商業(yè)銀行更為了適應(yīng)競爭，不斷降低貸款標(biāo)準(zhǔn)，使得風(fēng)險(xiǎn)加大。為了分散風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行將其賣給投行，經(jīng)過投資銀行的包裝，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)證券化，最后賣給投資者。在該過程中，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的見利忘險(xiǎn)和監(jiān)管不力更加促成危機(jī)的爆發(fā)。美國國內(nèi)的經(jīng)常項(xiàng)目赤字，而東南亞等新興國家的經(jīng)常項(xiàng)目盈余所帶來大量的美元的外匯儲(chǔ)備，再加上石油輸出國大量的美元儲(chǔ)備，都通過購買美國債券，使得美元又回到了美國。這樣就給美國金融機(jī)構(gòu)提供了大量的流動(dòng)性，面對(duì)有限的需求，金融機(jī)構(gòu)加劇了競爭，不斷降低貸款標(biāo)準(zhǔn)給信用級(jí)別較差的借款人，在出現(xiàn)利率上升和房價(jià)下跌時(shí)，導(dǎo)致違約率上升，爆發(fā)次貸危機(jī)。正如robin blackburn所說：“次貸危機(jī)是一個(gè)金融化的危機(jī)，它是杠桿、放松監(jiān)管和金融創(chuàng)新共同締造的杰作”。 

2 中國房地產(chǎn)金融市場的風(fēng)險(xiǎn) 

我國自1998年進(jìn)行住房體系改革，取消福利分房以來，房地產(chǎn)業(yè)逐漸成為國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)。當(dāng)然房地產(chǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展離不開金融業(yè)的支持，經(jīng)過多年的發(fā)展，基本形成了以銀行信貸為主，同時(shí)包括股權(quán)、信托、債券等融資方式在內(nèi)的房地產(chǎn)金融市場。房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展迅速，我們不得忽視其存在的風(fēng)險(xiǎn)。 

2.1 高房價(jià)的市場風(fēng)險(xiǎn) 

近年來，我國房地產(chǎn)價(jià)格上漲過快，并且還有繼續(xù)上漲的勢頭。房價(jià)的過快上漲使得市場價(jià)格偏離實(shí)際價(jià)值，產(chǎn)生房地產(chǎn)泡沫。如果隨著人民幣升值預(yù)期等國內(nèi)外因素導(dǎo)致房地產(chǎn)泡沫破滅，作為抵押品的房地產(chǎn)價(jià)值就會(huì)下降，造成銀行信貸質(zhì)量下降，給銀行帶來巨大損失，并且持續(xù)上漲的房價(jià)，會(huì)促使投機(jī)的產(chǎn)生并擠占人民消費(fèi)支出，這些都不利于國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。 

2.2 央行不斷加息，房地產(chǎn)業(yè)面臨利率風(fēng)險(xiǎn) 

面對(duì)充足的流動(dòng)性和不斷上漲的通脹壓力，盡管加息的打擊面廣，但是央行還是在2011年里進(jìn)行了兩次加息，使得一年期貸款利息為6.31%。針對(duì)面前的cpi，還存在加息預(yù)期。雖然房產(chǎn)還貸有借款人收入作保障，但是個(gè)人按揭貸款利率上升，也會(huì)在一定程度上造成惡化信貸質(zhì)量。 

2.3 房地產(chǎn)開發(fā)商負(fù)債經(jīng)營的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 

我國房地產(chǎn)開發(fā)商除自籌資金外，由于其他融資渠道不暢，其開發(fā)資金多來自銀行貸款。隨著我國準(zhǔn)款準(zhǔn)備金率不斷上調(diào)，截止到2011年2月24日大型金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率已達(dá)19.5%，這就預(yù)示信貸額度會(huì)進(jìn)一步收緊，這樣就會(huì)使貸款門檻提高，一旦房地產(chǎn)商借不到錢，資金鏈條斷裂，風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)暴露。 

2.4 銀行職員道德風(fēng)險(xiǎn)和放貸的操作風(fēng)險(xiǎn) 

銀行職員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，為了完成放貸任務(wù)免于受罰，在審貸過程中流于形式，對(duì)存在疑點(diǎn)的資料不進(jìn)行深入調(diào)查，審查不嚴(yán)謹(jǐn)。有些信貸人員甚至幫助不符合貸款條件的借款人虛構(gòu)收入證明和抵押品證明來騙取銀行的房貸資金。由于這些申請(qǐng)人不具有還款能力，會(huì)造成銀行不良貸款率上升。 

由于商業(yè)銀行競爭激烈，為了搶占市場份額，一些商業(yè)銀行降低審查標(biāo)準(zhǔn)，認(rèn)為有房屋作抵押不用擔(dān)心還款，但事實(shí)上房屋變現(xiàn)存在困難。特別是對(duì)于貸款人及其家屬生活所必需的居住房屋，我國法律規(guī)定是不得拍賣的。因此住房抵押形同虛設(shè)，即便貸款人拒不還款，銀行也不能將抵押房屋變現(xiàn)。 

通過剖析美國次貸危機(jī)的成因，分析我國房地產(chǎn)金融市場存在的風(fēng)險(xiǎn)，我們可以看到我國房地產(chǎn)金融市場與美國次貸危機(jī)前有許多相似經(jīng)濟(jì)背景，如經(jīng)濟(jì)高速增長、房價(jià)虛高，逐步形成泡沫；居民購房熱情高漲，個(gè)人按揭貸款增速加快；房地產(chǎn)業(yè)貸款占銀行信貸比重加大，并且銀行信貸標(biāo)準(zhǔn)下降；貨幣政策由松到緊，不斷加息，造成還貸壓力加大。 

3 防范房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策建議 

 美國次貸危機(jī)無疑對(duì)我國房地產(chǎn)金融市場的風(fēng)險(xiǎn)防范起到了啟示作用，針對(duì)當(dāng)前房地產(chǎn)市場所存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)采取多種措施穩(wěn)定房價(jià)，保持房地產(chǎn)市場健康發(fā)展，銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也要采取措施積極防御。根據(jù)美國次貸危機(jī)經(jīng)驗(yàn)和我國國情，可以從以下幾個(gè)方面來努力化解相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。 

3.1 加快資產(chǎn)證券化的進(jìn)程，拓展融資渠道，分散銀行信貸風(fēng)險(xiǎn) 

 當(dāng)前我國房地產(chǎn)企業(yè)融資渠道單一，資金多來源于銀行貸款，這就使得銀行直接或者間接承擔(dān)著房地產(chǎn)市場的風(fēng)險(xiǎn)，一旦房市出現(xiàn)問題，銀行的不良貸款會(huì)增加，影響到銀行的經(jīng)營。要改變這種局面，就要拓展融資渠道來分擔(dān)銀行體系風(fēng)險(xiǎn)。 

雖然說，住房貸款證券化可以將銀行風(fēng)險(xiǎn)通過資本市場分散到投資者身上，增加銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性，但是從 2005年中國建設(shè)銀行推出的個(gè)人住房抵押貸款證券化產(chǎn)品來看，由于市場規(guī)模小，無法滿足市場需求，收效甚微，企業(yè)仍主要依賴銀行貸款。為了抑制通貨膨脹，央行近年來多次上調(diào)準(zhǔn)備金率，使得銀行面臨資金短缺的危險(xiǎn)。另一方面，盡管面對(duì)利潤的誘惑，很多企業(yè)紛紛進(jìn)入房地產(chǎn)市場，但是真正滿足上市條件的企業(yè)并不多，在股市融資數(shù)量有限，因此加快資產(chǎn)證券化進(jìn)程是必需的。針對(duì)目前我國銀行在資產(chǎn)證券化過程中存在的問題，結(jié)合國情有步驟、有計(jì)劃地推進(jìn)，并且國家也要制定相關(guān)法律法規(guī)以利于證券化的實(shí)施，銀行最終實(shí)現(xiàn)個(gè)人按揭貸款和房地產(chǎn)企業(yè)貸款都證券化。此外，發(fā)展房地產(chǎn)投資基金，引進(jìn)外資等都可以達(dá)到拓展融資渠道，分散銀行風(fēng)險(xiǎn)的目的。 

住房貸款證券化可以分散銀行風(fēng)險(xiǎn)，但是這種金融創(chuàng)新正是次貸危機(jī)的成因之一。盡管我國的金融創(chuàng)新剛起步，但是我們應(yīng)該打好基礎(chǔ)，使用優(yōu)質(zhì)資金進(jìn)行創(chuàng)新，并且增加風(fēng)險(xiǎn)透明度，以此來防范風(fēng)險(xiǎn)。 

3.2 完善個(gè)人和房地產(chǎn)企業(yè)的信用制度 

由于信息不對(duì)稱等原因的存在，商業(yè)銀行不能夠完全了解個(gè)人和企業(yè)的信用信息。雖然說我國自2006年已經(jīng)開始運(yùn)行全國信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，里面也涵蓋了大量的個(gè)人和企業(yè)的信貸信息，但是也存在不少問題，比如有關(guān)信用參數(shù)未納入信用體系，信息透明化程度不高，資源分散而且缺乏共享機(jī)制等，這些都會(huì)給銀行帶來潛在風(fēng)險(xiǎn)。這就需要健全信用體系，通過完善信用體系，可以幫助信貸人員對(duì)申請(qǐng)人情況進(jìn)行判斷，有效防范道德風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而提高貸款質(zhì)量。 

3.3 銀行提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力，加強(qiáng)管理 

房地產(chǎn)貸款以房屋作為抵押，商業(yè)銀行一旦無法收回，就將房產(chǎn)拍賣，但這是消極的回避風(fēng)險(xiǎn)的方法。其實(shí)商業(yè)銀行不能將事后補(bǔ)救作為防范風(fēng)險(xiǎn)措施，應(yīng)當(dāng)注重事前的審查，銀行必須對(duì)借款人的財(cái)務(wù)狀況、抵押品的現(xiàn)值、還款意愿等信息有著充分的了解，嚴(yán)格遵循銀監(jiān)會(huì)關(guān)于發(fā)放房地產(chǎn)信貸的標(biāo)準(zhǔn)，及時(shí)了解房地產(chǎn)市場的變化情況，保證對(duì)貸款投向作出及時(shí)調(diào)整。并且要定期對(duì)信貸人員進(jìn)行培訓(xùn)以提高其風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和職業(yè)道德，也可以對(duì)其經(jīng)手的貸款申請(qǐng)進(jìn)行責(zé)任認(rèn)定以控制信用風(fēng)險(xiǎn)。 

篇5

[關(guān)鍵詞]房地產(chǎn);金融市場;貸款;風(fēng)險(xiǎn);防范

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2015.12.012

房地產(chǎn)金融市場是房地產(chǎn)資金供求雙方運(yùn)用金融工具進(jìn)行各類資金交易的場所，交易方式既可以是直接融資方式，也可以是間接融資方式。房地產(chǎn)金融市場是整個(gè)金融市場的重要組成部分，無論是其運(yùn)行的基本原理和理論還是實(shí)務(wù)工作中的經(jīng)營和管理，均以一般金融市場的理論和實(shí)踐為基礎(chǔ)，并與其他金融市場有許多相似之處。但由于房地產(chǎn)行業(yè)自身具有一定的特殊性，因而房地產(chǎn)金融市場也有別于一般的金融市場。完整的房地產(chǎn)金融市場由融資主體、融資中介和金融工具幾個(gè)基本要素構(gòu)成。房地產(chǎn)金融的融資主體包括企業(yè)、居民個(gè)人和政府部門。其中，企業(yè)和居民個(gè)人是主要的融資主體，而政府部門不僅擔(dān)負(fù)著對(duì)房地產(chǎn)金融市場的監(jiān)督和調(diào)控責(zé)任，還時(shí)常參與具體的金融活動(dòng)，如成立住房公積金管理中心、提供公積金貸款等。

房地產(chǎn)開發(fā)貸款風(fēng)險(xiǎn)是指房地產(chǎn)開發(fā)貸款到期不能收回或不能全部收回貸款本息的可能性，表現(xiàn)為延期但銀行可以足額收回，或者形成銀行不良資產(chǎn)，甚至可能使銀行血本無歸三種情況。因此，對(duì)房地產(chǎn)開發(fā)貸款中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)引起商業(yè)銀行的高度重視，并進(jìn)行適時(shí)管理。

1房地產(chǎn)金融市場運(yùn)行的條件

房地產(chǎn)金融市場作為金融市場的一個(gè)分支，同其他金融市場一樣，具有資本轉(zhuǎn)換、資源配置、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)和宏觀經(jīng)濟(jì)狀況揭示等功能。但是，要想使房地產(chǎn)金融市場正常、充分地發(fā)揮其功能，必須滿足如下四個(gè)條件。

第一，有完整、對(duì)稱的信息。有完整的信息是指金融商品交易的雙方都能夠公平、公開、公正地通過房地產(chǎn)金融市場獲得各自所需要的信息，使交易行為有可靠的依據(jù)。

第二，市場供求決定價(jià)格的機(jī)制能充分發(fā)揮作用。金融商品價(jià)格對(duì)房地產(chǎn)市場供求有彈性，供求狀況的改變不斷地使原有的均衡價(jià)格消失而出現(xiàn)新的均衡價(jià)格，任何市場以外的力量都不能影響和改變價(jià)格。

第三，房地產(chǎn)市場上有銀行、信托投資公司、小額貸款公司、住房公積金管理中心、開發(fā)商等眾多的市場參與者和豐富的金融商品種類，不存在少數(shù)或個(gè)別交易者對(duì)市場的壟斷行為。

第四，有完善的管理手段和交易方法。需要特別強(qiáng)調(diào)的是，在房地產(chǎn)金融市場上，不可過分使用行政手段來管理市場。

2商業(yè)銀行在房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的地位

目前，隨著金融制度的改革創(chuàng)新，房地產(chǎn)企業(yè)的融資途徑越來越多樣化，并逐步演化成信托融資、上市融資等多種融資渠道并存的狀態(tài)，這期間商業(yè)銀行無疑扮演了重要角色。

銀行貸款依然是我國房地產(chǎn)開發(fā)投資的主要資金來源之一，從2013年的情況來看，房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額總量為3.8萬億元，個(gè)人購房貸款余額總量為8.1萬億元，這部分貸款也大部分以內(nèi)部融資方式轉(zhuǎn)化為開發(fā)投資資金。這也就決定了以商業(yè)銀行為代表的銀行業(yè)在房地產(chǎn)金融領(lǐng)域必然會(huì)占據(jù)舉足輕重的地位。

商業(yè)銀行對(duì)房地產(chǎn)開發(fā)的支持通常體現(xiàn)在生產(chǎn)和分配兩個(gè)環(huán)節(jié)。在生產(chǎn)環(huán)節(jié)是以開發(fā)貸款的形式為開發(fā)商提供資金融通，而在分配環(huán)節(jié)則是通過發(fā)放按揭貸款的方式支持最終產(chǎn)品的購買。

當(dāng)前，銀行信貸資金仍是我國房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)展的主要融資渠道。房地產(chǎn)開發(fā)、房地產(chǎn)銷售中，每一階段都離不開銀行信貸資金的支持。即使在宏觀調(diào)控過程中，銀根緊縮，很多開發(fā)企業(yè)不得不借助其他渠道籌集資金，但中國資本市場的發(fā)展完善是一個(gè)相對(duì)長期的過程，未來中短期內(nèi)，國內(nèi)大部分房地產(chǎn)項(xiàng)目的融資仍要依賴于商業(yè)銀行的信貸支持。因此，對(duì)開發(fā)商而言，了解、熟悉商業(yè)銀行有關(guān)房地產(chǎn)貸款的審批程序，在提交貸款申請(qǐng)時(shí)按銀行的要求準(zhǔn)備項(xiàng)目及公司的相關(guān)資料以提高貸款申請(qǐng)的效率，仍是頭等大事。

目前，商業(yè)銀行內(nèi)部的經(jīng)營管理正朝市場化、商業(yè)化的方向繼續(xù)深化。商業(yè)銀行作為企業(yè)，其業(yè)務(wù)發(fā)展、經(jīng)營管理同樣需要遵循市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律。在中國，房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景看好，是銀行貸款的重點(diǎn)領(lǐng)域。

3房地產(chǎn)開發(fā)貸款的主要風(fēng)險(xiǎn)

3.1信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)主要指違約風(fēng)險(xiǎn)。在房地產(chǎn)開發(fā)貸款中，開發(fā)商違約構(gòu)成銀行所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，例如開發(fā)商由于種種原因（銷售回款速度慢、資金鏈斷裂等）終止對(duì)貸款的償還，并已達(dá)到或超過期限;間接違約指交易對(duì)手暫時(shí)沒有違約，但其違約的可能性在增加，這也是信用風(fēng)險(xiǎn)。

3.2市場風(fēng)險(xiǎn)

市場風(fēng)險(xiǎn)主要考慮兩個(gè)因素，一是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，二是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。目前，對(duì)于中國房地產(chǎn)開發(fā)商以及商業(yè)銀行來說，利率變動(dòng)及抵押房地產(chǎn)價(jià)值的下跌可能會(huì)直接影響銀行系統(tǒng)的整體風(fēng)險(xiǎn)。因前期對(duì)抵押房地產(chǎn)價(jià)值評(píng)估價(jià)值過高，經(jīng)濟(jì)不景氣或者任何人為損壞或自然災(zāi)害等而導(dǎo)致的抵押房地產(chǎn)價(jià)值下跌，使得下跌后的房地產(chǎn)價(jià)值不足以清償剩余貸款的本利和，貸款人就可能遭受損失。

在房地產(chǎn)開發(fā)貸款中，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)常常表現(xiàn)為抵押物變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。由于房地產(chǎn)開發(fā)貸款一般為中長期貸款，而目前中國的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)卻還很不成熟，這必然造成金融機(jī)構(gòu)的這部分貸款流動(dòng)性緩慢，變現(xiàn)能力相對(duì)來說較弱。

3.3操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)主要考慮三大因素，一是人的能力問題，二是流程風(fēng)險(xiǎn)，三是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。人的能力問題既包括能力不足的問題，也包括暴露風(fēng)險(xiǎn)。流程風(fēng)險(xiǎn)即業(yè)務(wù)流程是否有缺陷，比如以前發(fā)放的個(gè)人住房抵押貸款沒有關(guān)于提前還貸風(fēng)險(xiǎn)的防范，這就是流程的失誤，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要是指數(shù)據(jù)庫與信息系統(tǒng)管理方面的風(fēng)險(xiǎn)。

4房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

4.1房地產(chǎn)開發(fā)貸款風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防

房地產(chǎn)開發(fā)貸款風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防是指貸款銀行通過強(qiáng)化信貸管理。可采取的措施有：對(duì)“四證不全”的項(xiàng)目不得發(fā)放任何形式的貸款;對(duì)申請(qǐng)貸款的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，應(yīng)要求其開發(fā)項(xiàng)目資本金比例不低于35%;貸款銀行在辦理房地產(chǎn)開發(fā)貸款時(shí)，應(yīng)建立嚴(yán)格的貸款項(xiàng)目審批機(jī)制，確認(rèn)該項(xiàng)目的合法性、合規(guī)性、可行性;貸款銀行應(yīng)對(duì)申請(qǐng)貸款的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)進(jìn)行深入調(diào)查審核，對(duì)資質(zhì)較差或以往開發(fā)經(jīng)驗(yàn)較差的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，貸款應(yīng)審慎發(fā)放;不具備相應(yīng)資金實(shí)力或有不良經(jīng)營記錄的企業(yè)，貸款發(fā)放應(yīng)嚴(yán)格限制。

4.2房地產(chǎn)開發(fā)貸款風(fēng)險(xiǎn)分散

房地產(chǎn)開發(fā)貸款風(fēng)險(xiǎn)分散分為內(nèi)部分散和外部分散，其中內(nèi)部分散為重點(diǎn)。注重開發(fā)貸款的使用監(jiān)督和銷售貸款中的產(chǎn)權(quán)實(shí)地調(diào)查，逐步調(diào)整房地產(chǎn)投資消費(fèi)和開發(fā)貸款的比例趨于合理，達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的目的。

4.3房地產(chǎn)開發(fā)貸款風(fēng)險(xiǎn)回避

有效的回避措施可以在貸款風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生之前完全消除這種風(fēng)險(xiǎn)給貸款銀行造成損失的可能性，而其他風(fēng)險(xiǎn)管理措施只能起到減少損失發(fā)生概率、減輕損失的嚴(yán)重程度、在損失發(fā)生后予以補(bǔ)償?shù)淖饔谩．?dāng)對(duì)申請(qǐng)貸款的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)不熟悉且無法獲取其完整可靠的資料信息時(shí)，就不應(yīng)對(duì)其發(fā)放貸款。

防范房地產(chǎn)開發(fā)貸款風(fēng)險(xiǎn)，除了采取上述措施外，加強(qiáng)對(duì)房地產(chǎn)開發(fā)貸款風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督管理是非常有必要的。為此，還必須從以下兩個(gè)方面加強(qiáng)管理：一是加強(qiáng)對(duì)房地產(chǎn)開發(fā)貸款風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控;二是建立合理的識(shí)別防范機(jī)制。自改革以來，貸款銀行并沒有建立起有效的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、監(jiān)測和防范機(jī)制。

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